เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Evercore ISI ได้ปรับมุมมองต่อ FedEx (NYSE:FDX) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $339.00 จาก $318.00 ก่อนหน้า ในขณะที่ยังคงเรตติ้ง Outperform สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สี่ที่ปรับปรุงแล้วของ FedEx สําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งเกินความคาดหมายเล็กน้อย บริษัทรายงานผลกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $5.41 สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของ Evercore ISI ที่ $5.28 และตัวเลขคาดการณ์โดยเฉลี่ยที่ $5.34 จากนักวิเคราะห์คนอื่นๆ
ผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาดมีสาเหตุหลักมาจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดของกลุ่มธุรกิจขนส่งสินค้า (LTL) ของบริษัท และอัตรากําไรขั้นต้นภาคพื้นดินที่สูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งชดเชยปริมาณโดยรวมที่ลดลงและอัตรากําไรขั้นต้น Express ที่อ่อนแอลงซึ่งอยู่ที่ 4.1% นอกจากนี้ คําแนะนําปีงบประมาณ 2025 ของ FedEx ซึ่งมีช่วง $20-22 มีจุดกึ่งกลางที่สูงกว่าการคาดการณ์โดยเฉลี่ยโดยนักวิเคราะห์เล็กน้อย แต่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มากกว่า 2%
หุ้นของ FedEx มีความแข็งแกร่งหลังการขายส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการประกาศของ บริษัท ว่ากําลังประเมินบทบาทเชิงกลยุทธ์ของหน่วยขนส่งสินค้าภายในองค์กรที่กว้างขึ้น การประเมินนี้ทําให้เกิดการเก็งกําไรเกี่ยวกับศักยภาพในการประเมินมูลค่าผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) โดยพิจารณาจากทวีคูณที่สูงขึ้นในแฟรนไชส์ LTL ที่คล้ายคลึงกัน Evercore ISI ได้ทําการวิเคราะห์เบื้องต้นโดยชี้ให้เห็นว่าการแยกธุรกิจสามารถปลดล็อกมูลค่าเพิ่มเติมได้
ประมาณการปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทสําหรับ FedEx แทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยลดลงเล็กน้อยหนึ่งเพนนี และยังคงสูงกว่าจุดกึ่งกลางของคําแนะนําใหม่ประมาณ 1% กรณีการลงทุนสําหรับ FedEx ตามข้อมูลของ Evercore ISI ขึ้นอยู่กับการดําเนินโครงการออมทรัพย์ DRIVE อย่างต่อเนื่องและการรวมการดําเนินงานภาคพื้นดินและด่วนที่ประสบความสําเร็จ แม้จะมีความไม่แน่นอนในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ความคืบหน้าล่าสุดสนับสนุนการบรรลุช่วงคําแนะนําตลอดทั้งปี
จากปัจจัยเหล่านี้ Evercore ISI ได้ย้ําจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้นของ FedEx โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเพื่อสะท้อนถึงศักยภาพสําหรับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและการริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่สามารถเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้นได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FedEx Corporation ได้กําหนดเป้าหมายรายได้ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเกินความคาดหมายของ Wall Street โดยตั้งเป้าที่กําไรระหว่าง 20 ถึง 22 ดอลลาร์ต่อหุ้น ประมาณการนี้ขึ้นอยู่กับมาตรการลดต้นทุนของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากําไรแม้จะมีความท้าทายอย่างต่อเนื่องในการเติบโตของรายได้ ในไตรมาสที่สี่ FedEx รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 7.2% แตะ 1.34 พันล้านดอลลาร์หรือ 5.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 22.1 พันล้านดอลลาร์
TD Cowen ยืนยันอันดับการซื้อใน FedEx อีกครั้ง โดยคงเป้าหมายราคาไว้ที่ $320.00 โดยอ้างถึงการลดต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงานอย่างต่อเนื่องของบริษัท อย่างไรก็ตาม Wells Fargo ได้เริ่มการจัดอันดับน้ําหนักเท่ากันสําหรับหุ้น FedEx โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับคําแนะนําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทและการสูญเสียสัญญา USPS เมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงประเด็นอื่นๆ
FedEx ยังประกาศแผนการที่จะลดงานระหว่าง 1,700 ถึง 2,000 ตําแหน่งในยุโรปในช่วง 18 เดือนข้างหน้า ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ประหยัดได้ปีละ 125 ล้านดอลลาร์ถึง 175 ล้านดอลลาร์เริ่มในปีงบประมาณ 2027
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากมุมมองเชิงบวกของ Evercore ISI ต่อ FedEx ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro สนับสนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้นของบริษัท FedEx ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 14.57 ซึ่งบ่งชี้ถึงมูลค่าที่เป็นไปได้เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงิน โดยยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 23 และแสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.15% เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า FedEx ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 20.0% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
นักลงทุนอาจสบายใจในความผันผวนของราคาที่ต่ําของ FedEx ดังที่ InvestingPro Tip อีกข้อชี้ให้เห็น ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการลงทุนที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด นอกจากนี้ ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 27.65% และการเติบโตของ EBITDA ที่ 23.54% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ FedEx ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดพิเศษ 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
การทบทวนเชิงกลยุทธ์ของหน่วยขนส่งสินค้าของ FedEx ดังที่กล่าวไว้ในบทความ อาจเผยให้เห็น upside ของการประเมินมูลค่า ซึ่งสอดคล้องกับสถานะของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการขนส่งทางอากาศและโลจิสติกส์ ด้วยนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีนี้และประวัติที่เป็นที่ยอมรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาหุ้นของ FedEx อาจยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนที่มองหารายได้ที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่มั่นคง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน