ESTERO, Fla. - Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ) ซึ่งเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในตลาดรถเช่าทั่วโลกได้เพิ่มขนาดและเสนอขายตราสารหนี้ผ่านบริษัทในเครือ The Hertz Corporation บริษัทประสบความสําเร็จในการทําข้อตกลงในการออก First Lien Senior Secured Notes มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ และ PIK Notes ที่มีหลักประกัน Senior Second-Lien Secured มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งคู่จะครบกําหนดในปี 2029
ข้อเสนอที่เพิ่มขนาดจาก 500 ล้านดอลลาร์ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้เป็น 750 ล้านดอลลาร์ใน First Lien Notes มีอัตราดอกเบี้ย 12.625% โดยชําระทุกครึ่งปีตั้งแต่วันที่ 15 มกราคม 2025 บันทึกเหล่านี้มีกําหนดจะครบกําหนดในวันที่ 15 กรกฎาคม 2029 ตั๋วแลกเงินที่มีดอกเบี้ย PIK 8.000% จะครบกําหนดในวันเดียวกัน โดย Hertz Corp. ยังคงสิทธิ์ในการแลกธนบัตรเหล่านี้หลังจากวันที่ 20 กรกฎาคม 2027 ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ
Hertz Corp. วางแผนที่จะจัดสรรรายได้สุทธิจากการเสนอขายเหล่านี้เพื่อลดวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่มุ่งมั่นมูลค่า 2.0 พันล้านดอลลาร์โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง วงเงินสินเชื่อจะยังคงพร้อมใช้งานอย่างเต็มที่หลังการทําธุรกรรม โดยมีภาระผูกพันทั้งหมดที่ไม่ได้รับผลกระทบ
ตั๋วแลกเงินสามารถแปลงเป็นหุ้นของหุ้นสามัญของ Hertz ได้ในอัตราประมาณ 150.9388 หุ้นต่อจํานวนเงินต้น 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับราคาแลกเปลี่ยนเริ่มต้นประมาณ 6.6252 ดอลลาร์ต่อหุ้น ราคานี้แสดงถึงพรีเมี่ยมที่มีนัยสําคัญในช่วงวันที่ 20 มิถุนายน 2024 ซึ่งเป็นราคาปิดของหุ้นสามัญของเฮิรตซ์
การปิดการเสนอขายภายใต้เงื่อนไขตามธรรมเนียมคาดว่าจะเกิดขึ้นในหรือประมาณวันที่ 28 มิถุนายน 2024 First Lien Notes และ Exchangeable Notes จะได้รับการค้ําประกันโดย Hertz Global Holdings, Rental Car Intermediate Holdings, LLC และบริษัทในเครือในประเทศของ Hertz Corp. โดย First Lien Notes ค้ําประกันโดยสินทรัพย์ที่มีหลักประกันหนี้ภายใต้วงเงินสินเชื่อ Lien แห่งแรกของ Hertz Corp.
ตราสารหนี้เหล่านี้เสนอขายให้กับผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและไม่ใช่สหรัฐอเมริกา บุคคลในการทําธุรกรรมได้รับการยกเว้นจากการลงทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 พวกเขาจะไม่ถูกจดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์หรือกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐใด ๆ และไม่สามารถเสนอหรือขายภายในสหรัฐอเมริกาโดยไม่ต้องลงทะเบียนหรือได้รับการยกเว้นที่เกี่ยวข้อง
การซ้อมรบทางการเงินนี้ได้รับการเปิดเผยในแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์โดย Hertz Global Holdings, Inc. และเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของบริษัทในการจัดการโครงสร้างเงินทุนและสภาพคล่อง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Hertz Global Holdings, Inc. ได้ประกาศความตั้งใจที่จะออกหนี้ 750 ล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวซึ่งรวมถึงการเสนอขาย First Lien Senior Secured Notes มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และการเสนอขาย PIK Notes ที่มีหลักประกัน Senior Second-Lien ที่แลกเปลี่ยนได้ 250 ล้านดอลลาร์
บริษัทกําลังพิจารณาการขายหนี้ที่มีหลักประกันเพิ่มเติมอย่างน้อย 700 ล้านดอลลาร์ การตัดสินใจเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากขาดทุนรายไตรมาสอย่างมีนัยสําคัญที่ 1.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะขาดทุน 44 เซนต์ และการแต่งตั้ง CFO คนใหม่ Scott Haralson ซึ่งเดิมเป็นของ Spirit Airlines
นอกจากนี้ บริษัทมีแผนที่จะปลดรถยนต์ออกจากฝูงบินประมาณ 30,000 คัน เนื่องจากความต้องการที่ลดลงและค่าซ่อมที่สูงจากธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า BofA Securities ยังคงอันดับเครดิต Underperform ของ Hertz ด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ $3.00 หลังจากการวิเคราะห์สภาพคล่องที่ครอบคลุม ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการสูญเสีย EBITDA ประมาณ 700 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 ดอยช์แบงก์ยังได้ปรับมุมมองต่อเฮิรตซ์ โดยปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 4.80 ดอลลาร์ จาก 6 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับการถือครองหุ้น
นี่คือพัฒนาการล่าสุดของ Hertz ซึ่งเป็นบริษัทที่พยายามปรับปรุงฐานะทางการเงินท่ามกลางสภาวะที่ท้าทาย กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทอยู่ภายใต้การแนะนําของ CFO คนใหม่ ซึ่งคาดว่าจะนําทางการเปลี่ยนแปลงทางการเงินเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้จะมีความท้าทาย แต่เฮิรตซ์ยังคงมุ่งมั่นในการดําเนินธุรกิจและการแสวงหากลยุทธ์เพื่อเพิ่มผลกําไรและการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในบริบทของการซ้อมรบทางการเงินล่าสุดของ Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ) ตัวชี้วัดและเคล็ดลับหลายประการจาก InvestingPro ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Hertz ดําเนินงานด้วยภาระหนี้จํานวนมาก ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญที่ต้องพิจารณาจากการเสนอขายตราสารหนี้ขนาดใหญ่ล่าสุดของบริษัท สิ่งนี้สะท้อนโดย InvestingPro Tip ที่เน้นว่าบริษัทอาจมีปัญหาในการชําระดอกเบี้ยสําหรับหนี้
ข้อมูล InvestingPro ระบุว่า Hertz มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1070.0 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชีต่ํา (P/B) ที่ 0.38 ณ สิบสองเดือนล่าสุดสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/B ที่ต่ํานี้อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ของบริษัท นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 5.31 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับช่วงเวลาเดียวกันคือ 4.59 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่กําไรต่ําเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
นอกจากนี้ ตัวชี้วัดประสิทธิภาพล่าสุดยังเผยให้เห็นว่าราคาหุ้นของบริษัทมีความผันผวนอย่างมาก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 7.67% ซึ่งแตกต่างอย่างมากกับผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งเดือนที่ -30.77% และผลตอบแทนรวมของราคาหกเดือนที่ -66.28% ความผันผวนนี้ยังเป็น InvestingPro Tip ซึ่งหมายความว่านักลงทุนควรเตรียมพร้อมสําหรับการแกว่งตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับผู้อ่านที่สนใจการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินและประสิทธิภาพของตลาดของ Hertz ตัวอย่างเช่น เคล็ดลับที่ฝ่ายบริหารซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากกลยุทธ์ทางการเงินในปัจจุบันของบริษัท
หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้โดยละเอียดผู้อ่านสามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/HTZ นอกจากนี้ ผู้ใช้ที่ต้องการสมัครสมาชิก InvestingPro เพื่อรับการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 23 ข้อที่ระบุไว้สําหรับ Hertz ที่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน