Jefferies เริ่มหุ้น Alimentation Couche-Tard ด้วยการซื้อโดยอ้างถึงตัวเร่งการเติบโต

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF) ผู้ประกอบการร้านสะดวกซื้อที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นที่รู้จักจากแบรนด์ Circle K ได้รับมุมมองเชิงบวกจาก Jefferies โดยเริ่มให้คะแนนซื้อและราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ C$91.00 บริษัทเน้นย้ําถึงสถานะที่แข็งแกร่งในภาคร้านสะดวกซื้อและศักยภาพในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดต่อไป

เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ต่อ EBITDA (กําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) ทวีคูณประมาณ 9 เท่าสําหรับปีบัญชีสองปีข้างหน้า Jefferies ชี้ให้เห็นถึงอัตรากําไรขั้นต้นด้านเชื้อเพลิงชั้นนําของ Alimentation Couche-Tard ในสหรัฐอเมริกาและโอกาสในการเติบโตในระดับโลกเป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนอันดับเครดิตที่ดี

ความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของ Alimentation Couche-Tard ยังมีส่วนทําให้นักวิเคราะห์มีจุดยืนเชิงบวก ความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทคาดว่าจะสนับสนุนความสามารถในการขยายและเพิ่มสถานะทางการตลาด

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2028 Jefferies ประมาณการว่า Alimentation Couche-Tard สามารถบรรลุ EBITDA ได้ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจแปลเป็นกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 6.57 ดอลลาร์ การคาดการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของรายได้ประมาณ 16% ซึ่งเน้นย้ําถึงมุมมองเชิงบวกของบริษัทเกี่ยวกับเส้นทางรายได้ของบริษัทในอีกหลายปีข้างหน้า

การรับรองจาก Jefferies เป็นสัญญาณที่ชัดเจนสําหรับนักลงทุนเกี่ยวกับโอกาสของ Alimentation Couche-Tard ในอุตสาหกรรมร้านสะดวกซื้อซึ่งปัจจุบันเป็นเครือข่ายที่ใหญ่เป็นอันดับสอง การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการบริหารอัตรากําไรจากเชื้อเพลิงและการขยายธุรกิจระหว่างประเทศคาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลประกอบการทางการเงินและมูลค่าของผู้ถือหุ้น

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท Alimentation Couche-Tard Inc. รายงานผลกําไรประจําไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2024 เปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ $0.65 ลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ กําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ $0.84 ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตรากําไรขั้นต้นของเชื้อเพลิงที่ต่ํากว่าคาดทั้งในสหรัฐฯ และยุโรป ค่าตัดจําหน่ายที่เพิ่มขึ้น และอัตรากําไรขั้นต้นของสินค้าในสหรัฐฯ ที่ลดลงมีส่วนทําให้ผลลัพธ์เหล่านี้

บริษัทยังเปิดเผยการเติบโตของยอดขายสินค้าในร้านเดียวกันที่ลดลงในทุกภูมิภาคที่รายงาน ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ การชะลอตัวนี้เชื่อมโยงกับการใช้จ่ายตามดุลยพินิจที่ลดลงซึ่งนําไปสู่ปริมาณผู้บริโภคที่อ่อนแอลงและยอดขายบุหรี่ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ผลการดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาของ Couche-Tard ก็ค่อนข้างแข็งแกร่งกว่าคู่แข่งอย่าง 7-Eleven เนื่องจากยอดขายสินค้าในร้านเดียวกันลดลงอย่างรุนแรงน้อยกว่า

ในอีกบันทึกหนึ่ง Stifel Canada ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Couche-Tard โดยย้ําถึงอันดับซื้อและราคาเป้าหมายที่ Cdn$89.00 บริษัทรับทราบถึงความก้าวหน้าที่ประสบความสําเร็จของความพยายามในการควบรวมกิจการของบริษัท โดยตั้งข้อสังเกตถึงการรีแบรนด์ร้านค้าหลายแห่งเป็นแบนเนอร์ Circle K และการตอบรับเชิงบวกของลูกค้า

การวิเคราะห์ของ Stifel เกี่ยวกับการรวม TotalEnergies ของ Couche-Tard ได้ตอกย้ําความมั่นใจในความสามารถของบริษัทในฐานะผู้ควบรวมกิจการระดับบนสุด

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ แม้ว่ารายได้จะลดลงเล็กน้อยในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แต่อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 18.0% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพและรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับงวดที่กําลังจะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจต้องการติดตามผลการดําเนินงานของบริษัทอย่างใกล้ชิด ด้วยอัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น จึงเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพในการพิจารณาการประเมินมูลค่าของบริษัทในบริบทของแนวโน้มผลประกอบการ

InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Alimentation Couche-Tard เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรม Consumer Staples Distribution &Retail และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงในตลาด นอกจากนี้ บริษัทยังมีหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นในกลยุทธ์การเติบโตและการลงทุน สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก, มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro, ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์.

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ เป็นที่น่าสังเกตว่า Alimentation Couche-Tard จะประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 25 มิถุนายน 2024 ซึ่งเป็นวันที่สามารถให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางทางการเงินและผลกระทบของการริเริ่มเชิงกลยุทธ์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน