Mizuho ปรับลดเป้าหมายหุ้น Marathon Petroleum ท่ามกลางแนวโน้มการกลั่น

เมื่อวันพฤหัสบดี หุ้น Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) เห็นเป้าหมายราคาลดลงเล็กน้อยจาก $203.00 เป็น $201.00 โดย Mizuho แม้จะมีการปรับเปลี่ยน แต่บริษัทยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลางในหุ้นของบริษัท

การประเมินมูลค่าใหม่นี้มาจากแนวทางมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ซึ่งประเมินภูมิภาคการกลั่นของบริษัทตามกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ไว้ การคาดการณ์เหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากสเปรดแคร็กเกณฑ์มาตรฐานที่สําคัญและลดราคาในอัตรา 10% ต่อปี

นักวิเคราะห์จาก Mizuho อธิบายว่าการปรับราคาเป้าหมายสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์อย่างรอบคอบเกี่ยวกับประสิทธิภาพและศักยภาพของภาคการกลั่น การเคลื่อนไหวที่สําคัญใดๆ ในสเปรดแคร็กมาตรฐานอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าหุ้นของ Marathon Petroleum อย่างเห็นได้ชัด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สเปรดแคร็กของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น 10% อาจผลักดันหุ้นของบริษัทให้สูงที่ 246 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้น 22% จากกรณีพื้นฐาน ในทางกลับกัน สเปรดแคร็กที่ลดลง 10% อาจทําให้มูลค่าหุ้นลดลงเหลือ 157 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 22% จากสถานการณ์พื้นฐาน

ความเห็นจาก Mizuho เน้นย้ําถึงความอ่อนไหวของมูลค่าหุ้นของ Marathon Petroleum ต่อความผันผวนของสเปรดรอยแตก ซึ่งทําหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สําคัญของการกลั่นอัตรากําไร

ส่วนต่างของรอยแตกคือความแตกต่างระหว่างราคาน้ํามันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่สกัดจากมัน และการเปลี่ยนแปลงในเมตริกนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทํากําไรของโรงกลั่น

Marathon Petroleum ซึ่งเป็น บริษัท พลังงานชั้นนําดําเนินการเครือข่ายการกลั่นที่กว้างขวางและมีสถานะสําคัญในตลาดเชื้อเพลิงและปิโตรเคมี ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับพลวัตของภาคพลังงาน รวมถึงส่วนต่างของรอยแตกที่มีอิทธิพลต่ออัตรากําไรจากการกลั่น

การลดลงเล็กน้อยในเป้าหมายราคาของ Marathon Petroleum โดย Mizuho สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินสภาวะตลาดพลังงานอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของบริษัท

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Marathon Petroleum ได้เห็นการลดเป้าหมายราคาหุ้นโดย Piper Sandler จาก 190.00 ดอลลาร์เป็น 168.00 ดอลลาร์เนื่องจากสภาวะตลาดที่ไม่หยุดนิ่ง การปรับนี้ใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่คาดการณ์ถึงปีงบประมาณ 2024/2025 โดยใช้การวิเคราะห์ผลรวมของชิ้นส่วน อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ Piper Sandler ยังคงรักษาอันดับเป็นกลางในหุ้น

ในขณะเดียวกันศาลฎีกาสหรัฐได้ขอความเห็นจากฝ่ายบริหารของไบเดนเกี่ยวกับคดีที่โฮโนลูลูยื่นฟ้องบริษัทน้ํามันรายใหญ่หลายแห่งรวมถึงมาราธอนปิโตรเลียม คดีนี้กล่าวหาว่าบริษัทเหล่านี้ทําให้สาธารณชนเข้าใจผิดเกี่ยวกับความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เชื่อมโยงกับการเผาไหม้เชื้อเพลิงฟอสซิล

โรงกลั่นน้ํามันดิบของสหรัฐฯ รวมถึง Marathon Petroleum คาดว่าจะดําเนินการสูงกว่า 90% ของกําลังการผลิตรวม นี่เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 82% ในช่วงการบํารุงรักษาที่หนักขึ้นในไตรมาสแรก

แม้ว่ากําไรในไตรมาสที่ 1 จะลดลง แต่ Marathon Petroleum ยังคงให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยให้ผลตอบแทนรวม 5.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสแรกของปี 2024

สุดท้ายนี้ บริษัทได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา โดย Maryann T. Mannen ซึ่งปัจจุบันดํารงตําแหน่งประธานบริษัท จะเข้ารับตําแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารและเข้าร่วมคณะกรรมการบริษัทในวันที่ 1 สิงหาคม 2024 ทั้งหมดนี้เป็นพัฒนาการล่าสุดในการดําเนินงานของบริษัท

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) ได้แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งโดยมีสถานะสําคัญในภาคพลังงาน ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บริษัทมีมูลค่าตลาดที่แข็งแกร่งที่ 60.76 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วน P/E ที่ดีที่ 7.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ การอุทิศตนเพื่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดจากการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกและประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ําเสมอเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 1.91% และการเติบโตของเงินปันผล 10% ในช่วงเวลาเดียวกัน

InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัทและผลตอบแทนที่สูงในปีที่แล้ว ด้วยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปี 58.61% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ Marathon Petroleum ยังได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมน้ํามัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงสิ้นเปลือง โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องสูงกว่าภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งบอกถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคง นักวิเคราะห์ยังคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีนี้ ซึ่งช่วยหนุนมุมมองเชิงบวก

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips มากกว่า 12 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Marathon Petroleum ในการเข้าถึงเคล็ดลับที่มีค่าเหล่านี้, ผู้สนใจสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์, ปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนด้วยคําแนะนําจากผู้เชี่ยวชาญ.

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน