กราฟประจำวัน: S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นชั่วคราวและอาจเป็นโอกาสดีในการเข้าทำ Short

ดัชนี S&P 500 ทะยานขึ้นเมื่อวานนี้ 2.14% หลังจากที่ธนาคารกลาง ส่งสัญญาณว่าน่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย และทางฝั่งของเม็กซิโกก็เผยว่า น่าจะสามารถเลี่ยงภาษีได้ อย่างไรก็ตาม ข้อความในทวิตเตอร์ ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ก็ทำลายความหวังของเม็กซิโกไปหมดสิ้นด้วยการระบุว่าเขาพร้อมที่จะทำตามที่พูดจริง ดังนั้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจึงยังน่าจะเกิดขึ้นได้

บางทีก็ช่างน่าขันที่ความจำของนักลงทุนนั้นช่างสั้นเหลือเกิน เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมามีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะทำให้เกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจและจะทำให้เดือนนี้เป็น เดือนที่แย่ที่สุดของตลาดหุ้นในปีนี้ รวมทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลรายสัปดาห์ก็จะลดลงต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014

แต่อยู่ๆ การคาดการณ์แบบเดียวกันนี้ที่ทำให้มีการปรับตัวลดลงถึง 2 เท่าในวันศุกร์ที่ผ่านมากลับกลายมาเป็นเหตุผลเดียวกันที่ทำให้เกิดการฟื้นตัวกลับมาได้อย่างยิ่งใหญ่เป็นอันดับ 2 ของปีเมื่อวานนี้นับตั้งแต่วันที่ 4 มกราคมเป็นต้นมา

จากข้อมูลทางเทคนิค การก้าวกระโดดของดัชนี s&p 500 ถือเป็นการปรับมูลค่าในแนวโน้มขาลงเท่านั้น หลังจากที่ได้ทำรูปแบบ H&S top เรียบร้อยแล้ว แม้ดัชนีจะดีดตัวขึ้นไปอยู่เหนือเส้น 200 DMA แต่ก็ไปปิดอยู่ที่ต่ำกว่าระดับ H&S neckline ซึ่งที่จริงแล้วควรจะไปปิดอยู่เหนือระดับ neckline โดยหากไปอยู่เหนือ shoulder ทางด้านขวาก็จะดีมาก

แม้ในระยะกลางรูปแบบดังกล่าวนี้ทำให้ทราบว่าการขยับตัวสูงขึ้นในครั้งนี้เป็นเพียงการกระชากตัวขึ้นในระยะสั้นมากกว่าการปรับตัวขึ้นตามโครงสร้าง การทะลุระดับ 2% neckline ในวันจันทร์ด้วยตัวกรองด้านราคา 2% จะทำให้มั่นใจว่าจะไม่เกิดสัญญาณหลอกขาลง แต่สำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจต้องใช้ตัวกรองแบบ 3%

ราคายังคงทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ neckline มาเป็นเวลา 5 วันติดต่อกันแล้วเมื่อนับรวมวันหยุดสุดสัปดาห์จึงถือว่าผ่านตัวกรองด้านเวลาสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงแล้ว

สำหรับอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ราคาปัจจุบันถือว่าเหมาะสมกับการทำ short

กลยุทธ์การซื้อขาย

นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง ควรรอให้ราคาทะลุกรอบแนวรับอย่างน้อย 3% จากระดับ neckline ไปอยู่ที่ 2,700 แล้วเริ่มมีการกลับตัวเป็นขาลง โดยสังเกตแท่งเทียนสีแดงที่ยาวกว่าแท่งสีเขียวหรือแท่งเล็กสีใดก็ได้เมื่อราคาไปถึงระดับ neckline

นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ปานกลาง อาจเข้าทำ short เมื่อราคาเข้าใกล้ด้านล่างของเส้น 200 DMA

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจทำ short ได้ตามต้องการโดยใช้ตัวกรองด้านความเสี่ยงที่เหมาะสม

ตัวอย่างการซื้อขาย

• ราคาเข้า: 2,800

• Stop-Loss: 2,810

• ความเสี่ยง: 10 จุด

• เป้าหมาย: 2,730 ซึ่งสูงกว่าราคาต่ำสุดของวันจันทร์

• ผลตอบแทน: 70 จุด

• อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:7