กราฟประจำวัน: หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยเตรียมร่วงต่อเหตุสงครามการค้ายังยืดเยื้อ

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ยังมีทิศทางที่ผสมปนเปกันไปในวันนี้ หลังจากที่เกิดเหตุไม่คาดฝันที่อยู่ๆ จีนก็ได้ยกเลิกแผนการเข้าเยี่ยมชมฟาร์มต่างๆ ในสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่กำหนดการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนยังคงไม่ได้ล้มเลิกไปแต่อย่างใด

ความไม่ลงรอยกันเช่นนี้ทำให้ตลาดหุ้นซึ่งคาดว่าจะดีดตัวขึ้นต่อได้หลังจากทราบข่าวดังกล่าวเมื่อวันศุกร์ กลับอาจดิ่งลงอีก

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กองทุนรวมดัชนีหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (NYSE:XLY) ทำผลงานได้แย่ลงกว่าเดิม โดยปรับลดลง 1.47% ไปอยู่ใต้เส้นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งลากมาจากราคาในจุดต่ำสุดของเดือนธันวาคม ทำให้มีโอกาสที่จะเกิดการกลับตัวมากขึ้น

นักลงทุนอาจยังไม่ปักใจเชื่อในประเด็นที่จีนออกมายืนยันว่าสหรัฐฯ เป็นผู้ขอให้มีการเลื่อนการเยี่ยมชมของจีนออกไปก่อนและได้มีการพูดคุยกันก่อนหน้านี้แล้วแต่ไม่ได้กำหนดวันที่แน่นอน ซึ่งดูมีความขัดแย้งกับเหตุผลที่อ้างในครั้งแรกอยู่พอสมควร

หรือไม่อย่างนั้น นักลงทุนอาจเลิกหวังกับผลการเจรจาทางการค้าที่ไม่น่าจะหาข้อยุติได้ในช่วงก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งใหม่แล้วก็เป็นได้

ในขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยังอาจอยู่ในฐานะผู้เสียเปรียบในการต่อรองและพร้อมที่จะอ่อนข้อให้กับจีน ผู้นำของจีนก็น่าจะใช้โอกาสนี้ในการแข็งขืน ไม่ว่าจะด้วยการกดดันให้ทรัมป์ต้องยอมจำนนกับสิ่งที่เขายอมไม่ได้ในช่วงก่อนการเลือกตั้งที่จะมาถึง หรือรอจนกว่าประธานาธิบดีขี้โมโหคนนี้จะพ่ายแพ้การเลือกตั้งไปก่อน พรรคเดโมแครตคงจะยินดีมากที่จะได้ยกเลิกการเก็บภาษีกับจีนเสียที

กราฟราคากองทุนรวมดัชนี XLY รายวัน

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กองทุนรวมดัชนีหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (XLY) ปรับตัวลดลงไปต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม และลงไปต่ำกว่ากรอบราคาด้านล่างที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในวันที่ 15 สิงหาคม กองทุนรวมดัชนีอีกตัวหนึ่งที่ตกลงมาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในเดือนธันวาคมคือกองทุนรวมดัชนีหุ้นกลุ่มพลังงาน (NYSE:XLE) ซึ่งกำลังสร้างรูปแบบแนวโน้มขาลง

กองทุนรวมดัชนีดังกล่าวน่าจะสามารถเด้งกลับไปอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้ทั้งในระยะกลางและระยะสั้น ปัจจุบันมีแนวรับอยู่ที่เส้น 50 DMA และเส้น 200 DMA เริ่มเข้าใกล้ค่าต่ำสุดของวันที่ 15 สิงหาคม ซึ่งอาจถือว่าเป็น neckline ของ double top ได้

หากราคาลงไปต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางและต่ำกว่ากรอบราคาขาขึ้นก็น่าจะมีโอกาสเกิดการกลับตัวได้มากขึ้น

เส้น MACD และ RSI ต่างก็เริ่มส่งสัญญาณให้ขาย โดยเส้น MA ระยะสั้นร่วงลงไปอยู่ต่ำกว่าเส้นระยะยาว ทำให้ทราบว่าเริ่มมีการอ่อนกำลังลง ส่วน RSI ก็เตรียมตัวหลุดออกจากกรอบราคาขาขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ก่อน และจากนั้นมาก็เกิดแนวโน้มขาลงไปพร้อมๆ กับกรอบราคาขาลง เมื่อวันศุกร์ก็ยังลดต่ำลงกว่าเดิม แสดงให้เห็นว่าราคาจะมีการปรับลดลงอีก

กลยุทธ์การซื้อขาย

นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง ควรรอจนกว่าแนวโน้มระยะกลาง ไม่ว่าจะเป็นจุดสูงสุดที่สูงกว่าเดิม หรือ จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิมเกิดขึ้นอย่างชัดเจนก่อน

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง อาจเปิดสถานะ short ได้หลังจากที่ราคาลงไปปิดต่ำกว่าเส้น 200 DMA และพบว่ามีแนวต้านในขณะที่กำลังกลับตัว

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเปิดสถานะ short ได้ตามที่เห็นควร โดยพิจารณาแผนการลงทุนที่เหมาะสมกับตนเอง

ตัวอย่างการซื้อขาย

• ราคาเข้า: $122

• Stop-Loss: $123 เหนือราคาสูงสุดของวันพฤหัสบดี

• ความเสี่ยง: $1.00

• เป้าหมาย: $119 เหนือเส้น 200 DMA

• ผลตอบแทน: $3

• อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3