การเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน อาจส่งผลต่อตลาดการเงินอย่างไร

ไม่ว่าผลการเลือกตั้งจะเป็นอย่างไร การเลือกตั้งครั้งนี้กำลัง ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อตลาดโลก ทำให้เทรดเดอร์ต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด บทความนี้จะชวนมาสำรวจสี่ประเด็นสำคัญที่อาจได้รับผลกระทบจากการเลือกตั้ง ได้แก่

→ การทูตและการค้า

→ นโยบายการคลังและภาษี

→ อารมณ์ของตลาด

→ นโยบายการเงิน

ที่สำคัญที่สุด บทความนี้จะเจาะลึกถึงวิธีที่ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อราคาทองคำ ดอลลาร์สหรัฐ และเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญอื่นๆ

ด้านการทูตและการค้า: จะนำไปสู่การปรองดองหรือความขัดแย้ง?

นโยบายการค้าจะเป็นหนึ่งในประเด็นที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะความตึงเครียดทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ที่ยังคงดำเนินอยู่ ผลการเลือกตั้งครั้งนี้ จะเป็นตัวกำหนดว่าความสัมพันธ์ระหว่างสองฝ่ายจะดีขึ้นหรือแย่ลง หากโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง เราอาจเห็นการเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน ซึ่งอาจส่งผลให้การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย

ในทางกลับกัน ชัยชนะของกมลา แฮร์ริส อาจไม่ส่งผลกระทบต่อการค้ามากนัก ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อาจได้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนทางการค้าภายใต้การนำของทรัมป์ แต่ก็อาจจะมีผลดีภายใต้การนำของแฮร์ริสเช่นกัน หากนโยบายเศรษฐกิจช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน

นโยบายการคลัง: การใช้จ่ายและหนี้สินจะเพิ่มขึ้น แต่จะมากหรือน้อยเพียงใด?

ไม่ว่าใครจะชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดี การใช้จ่ายของรัฐบาลก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่แนวทางจะแตกต่างกันไป หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่งทำสถิติสูงสุดที่ 34.5 ล้านล้านดอลลาร์ และผู้สมัครทั้งสองมีแผนที่อาจทำให้ตัวเลขนี้เพิ่มสูงขึ้นอีก

หากทรัมป์ชนะ เราคาดว่าจะมีการลดภาษี และรัฐบาลของเขาจะใช้จ่ายอย่างระมัดระวัง ในทางตรงกันข้าม แฮร์ริสมีแนวโน้มที่จะผลักดันการเพิ่มการใช้จ่ายของรัฐบาล โดยเฉพาะในโครงการด้านสังคม แต่ไม่น่าจะมีการลดภาษีอย่างมีนัยสำคัญ

ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น เพดานหนี้จะถูกขยายออกไปอีกในปีหน้าอย่างแน่นอน โดยไม่มีการคัดค้านมากนัก และ

หนี้ก็จะยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในตลาดก็ยังคงมีอยู่สูง

นโยบายการเงิน: รัฐบาลใหม่สามารถกดดันธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ปรับอัตราดอกเบี้ยได้หรือไม่?

คำตอบง่ายๆ ก็คือ ’ไม่’ แม้ว่านโยบายการคลังจะเชื่องโยงโดยตรงกับรัฐบาล แต่นโยบายการเงินก็ยังคงเป็นอำนาจหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยกตัวอย่างเช่น ในปี พ.ศ. 2561 และ พ.ศ. 2562 ทรัมป์ได้โต้แย้งซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไป แต่ความคิดเห็นของเขาไม่ได้ส่งผลให้ธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงนโยบายอะไรมากนัก ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยมีอัตราเงินเฟ้อและสภาวะเศรษฐกิจเป็นปัจจัยหลัก มากกว่าจะเป็นแรงกดดันทางการเมือง และผลการเลือกตั้งจะไม่มีผลต่อการตัดสินใจนี้

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch การคาดการณ์ของเทรดเดอร์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก แม้ว่าการเลือกตั้งอาจมีอิทธิพลต่อนโยบายการคลัง แต่นโยบายการเงินจะยังคงแยกตัวออกมาเป็นอิสระ เว้นแต่จะมีการนำมาตรการรัฐบาลที่สุดโต่งมาใช้ เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญ 2 ประเด็นสำคัญ ดังนี้

• การลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 5 ครั้งในปีนี้ ดูเหมือนจะไม่เป็นผลดี

• เรื่องนี้แทบจะไม่เกี่ยวข้องกับการเมืองเลย เว้นแต่ว่ารัฐบาลชุดต่อไปจะมีนโยบายสุดโต่งที่ส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อ

นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์ต้องติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างใกล้ชิด แม้ในช่วงที่มีการเลือกตั้ง มาดูว่าเครื่องมือทางการเงินอะไรบ้างที่จะได้รับผลกระทบมากที่สุดในช่วงเวลานี้

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)

แม้ว่าการเลือกตั้งสามารถส่งผลต่อตลาดเงินตราต่างประเทศ แต่การดำเนินการของเฟดจะยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์จะต้องให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงาน ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์มากกว่าผลการเลือกตั้งเอง

หุ้น

ภายใต้การบริหารของแฮร์ริส อุตสาหกรรมเช่น เทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพอาจเผชิญกับการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น ในขณะที่นโยบายของทรัมป์อาจเอื้อประโยชน์มากกว่าในด้านการลดภาษีและนโยบายการค้า อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสงครามการค้าและการเก็บภาษีนำเข้าใหม่ที่อาจเกิดขึ้น อาจส่งผลกดดันตลาดหุ้นหากทรัมป์ได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง

น้ำมัน (USOIL)

แม้ว่าพลังงานสะอาดภายใต้การบริหารของแฮร์ริสกำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น แต่ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันในระยะยาว แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เทรดเดอร์ที่เทรดน้ำมันควรให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ในสหรัฐฯ และสถานการณ์ของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกมากกว่า

ทองคำ(XAUUSD)

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกและนโยบายการเงินที่ผันผวน ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปีที่แล้ว แม้ว่าในปัจจุบันแนวโน้มของตลาดยังคงเป็นไปในทิศทางเดิม แต่มีปัจจัยพื้นฐานบางอย่างที่อาจทำให้ความแรงของแนวโน้มนั้นลดลง

ในอดีต ทองคำมักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าภายใต้ประธานาธิบดีที่มาจากพรรคเดโมแครต แต่ก็ไม่ใช่ว่าจะเป็นอย่างนั้นเสมอไป ชัยชนะของแฮร์ริสอาจผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่การได้รับเลือกตั้งอีกครั้งของทรัมป์อาจนำไปสู่การรวมตัวของบริษัท หรือการปรับฐานของตลาด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนในทั้งสองกรณี

ความน่าดึงดูดของทองคำเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน และด้วยการที่ Exness เพิ่งลดสเปรดของ CFD ทองคำลง 20% เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ด้วยต้นทุนการเทรดที่ต่ำลง สเปรดที่แคบและการดำเนินการที่รวดเร็วเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะเมื่อความผันผวนพุ่งสูงขึ้นในช่วงเหตุการณ์เช่นการเลือกตั้งสหรัฐฯ

โดยรวมแล้ว ความรู้สึกของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามผลของการเลือกตั้ง ผลของการเลือกตั้งที่ราบรื่นหรือไม่ราบรื่นอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่รุนแรงของตลาดหุ้น สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ กุญแจสำคัญสำหรับเทรดเดอร์คือ การมีความยืดหยุ่นและเตรียมพร้อม พร้อมทั้งติดตามข่าวสารทางการเมืองและข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

แม้ว่าผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ จะยังไม่แน่นอน แต่การทำความเข้าใจบริบททางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นเป็นกุญแจสำคัญในการนำทางผ่านช่วงเวลาสำคัญนี้ โดยการมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยสำคัญ เช่น การค้า นโยบายการคลัง และความรู้สึกของตลาด เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญ เช่น ทองคำ ดอลลาร์สหรัฐ และหุ้น ได้ดีขึ้น เทรดเดอร์สามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดในช่วงเลือกตั้งสหรัฐฯ ได้อย่างมั่นใจมากขึ้น หากมีการเตรียมตัวอย่างเหมาะสมและเลือกใช้บริการของโบรกเกอร์รายใหญ่และน่าเชื่อถือ อย่าง Exness