เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BMO Capital ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Global Net Lease (NYSE:GNL) ด้วยเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมายคงที่ที่ $11.00 จุดยืนของบริษัทมีรากฐานมาจากการประกาศปิดการขายหลักทรัพย์มูลค่า 170 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ที่อัตรามูลค่า 7.88% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงเลเวอเรจของบริษัท
การประกาศดังกล่าวมีรายละเอียดว่าการจัดการเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Global Net Lease ในการปรับรูปแบบการรับรู้ของสาธารณชน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากประวัติศาสตร์ของการจัดการภายนอก แนวทางเชิงรุกของบริษัทในการจัดการพอร์ตโฟลิโอและโครงสร้างเงินทุนได้นําไปสู่ธุรกรรมที่สําคัญนี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัท
เพื่อพิจารณาถึงการพัฒนาล่าสุด BMO Capital ได้ปรับประมาณการเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) สําหรับ Global Net Lease สําหรับปี 2024 และ 2025 ตัวเลขที่แก้ไขรวมรายจ่ายฝ่ายทุนในการบํารุงรักษาที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีกที่มีผู้เช่าหลายราย และถือว่าการจําหน่ายเพิ่มเติมจํานวน 380 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ที่อัตรามูลค่า 10.0%
แม้จะมีการปรับเปลี่ยน แต่การวิเคราะห์ของ BMO Capital ชี้ให้เห็นว่าที่ราคาเป้าหมาย 11.00 ดอลลาร์ หุ้นของ Global Net Lease จะซื้อขายที่ส่วนลด 24.5% เมื่อเทียบกับทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบเช่าสุทธิ (REIT) ตามการคาดการณ์ของ AFFO ในปี 2025 บริษัทประมาณการว่า Global Net Lease จะมีทวีคูณของ 9.2x ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ย 12.2x สําหรับภาคส่วนนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Global Net Lease (GNL) ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ B.Riley ได้ปรับมุมมองต่อ GNL โดยลดเป้าหมายราคาจาก $12.50 เป็น $11.00 ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ การปรับนี้เกิดจากการลดลงเล็กน้อยในกองทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ที่คาดการณ์ไว้ต่อหุ้นสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยปรับจาก 1.35 ดอลลาร์เป็น 1.33 ดอลลาร์ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ของบริษัทยังบ่งชี้ว่ากําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่คาดการณ์ไว้จะลดลงจาก 612.9 ล้านดอลลาร์เป็น 605.5 ล้านดอลลาร์
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ GNL รายงานการเติบโตในไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีการเพิ่มขึ้นของ AFFO ต่อหุ้นและการเช่าที่ใช้งานอยู่ แม้จะรายงานผลขาดทุนสุทธิ 35 ล้านดอลลาร์ แต่โครงการจําหน่ายสินทรัพย์ของบริษัทก็เป็นไปตามแผน โดยทําได้แล้ว 554 ล้านดอลลาร์จากรายได้จากการขายตามเป้าหมายที่ 400 ถึง 600 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ GNL ยังเสร็จสิ้นการรีไฟแนนซ์หลักทรัพย์ค้ําประกันสินเชื่อที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ (CMBS) มูลค่า 237 ล้านดอลลาร์
เหตุการณ์ล่าสุดเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการมุ่งเน้นของ GNL ในการลดหนี้สุทธิและปรับปรุงรายได้จากการดําเนินงานสุทธิ (NOI) บริษัทยังรักษาคําแนะนํา AFFO ต่อหุ้นที่ 1.30 ถึง 1.40 ดอลลาร์ และหนี้สินสุทธิต่อช่วง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.4x ถึง 7.8x สําหรับปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ด้วยจุดยืนในแง่ดีของ BMO Capital เกี่ยวกับ Global Net Lease (NYSE:GNL) จึงควรสังเกตตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่สามารถนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ตามข้อมูลล่าสุด Global Net Lease มีมูลค่าตลาดประมาณ 1.67 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมากในตลาด แม้ว่านักวิเคราะห์จะกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร แต่ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ -9.0 บริษัทมีการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 66.67% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมด้วยรายได้รายไตรมาสที่เพิ่มขึ้น 118.43% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024
นอกจากนี้ Global Net Lease ยังรับรู้จากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่มีนัยสําคัญ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 15.3% ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่สําคัญสําหรับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการจ่ายเงินปันผล อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องตระหนักด้วยว่าการเติบโตของเงินปันผลลดลง 31.25% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอาจเป็นจุดพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกทางการเงินและโอกาสของ Global Net Lease มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่กล่าวถึงความคาดหวังในการเติบโตของยอดขายและตัวคูณการประเมินมูลค่าของบริษัท หากต้องการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และอื่นๆ นักลงทุนสามารถเยี่ยมชมส่วนเฉพาะสําหรับ GNL ของ InvestingPro ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน