หุ้น Nike ถูกปรับลดอันดับท่ามกลางแนวโน้มการขายและการแข่งขันที่อ่อนแอ

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา KGI Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Nike (NYSE:NKE) จาก Outperform เป็น Neutral โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $86.00 จากตัวเลขที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ การดําเนินการนี้เกิดขึ้นหลังจาก Nike ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 (มีนาคม-พฤษภาคม) ของ Nike ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวัง บริษัทยังได้คาดการณ์ยอดขายที่ลดลงในปีงบประมาณ 2025

ประสิทธิภาพที่อ่อนแอของ Nike และการปรับลดรุ่นในภายหลังเป็นผลมาจากความต้องการที่ลดลงในอเมริกาเหนือและยุโรป นอกจากนี้ บริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในจีนแผ่นดินใหญ่ ปัจจัยเหล่านี้รวมกันทําให้มูลค่าหุ้นของ Nike ลดลงอย่างมาก 12% ในการซื้อขายนอกเวลาทําการในวันที่ 27 มิถุนายน

แนวโน้มของ Nike ถูกบดบังเพิ่มเติมจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ล่าช้าซึ่งคาดว่าจะไม่ออกสู่ตลาดจนกว่าจะถึงฤดูใบไม้ผลิปี 2025 ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ถือเป็นสิ่งสําคัญสําหรับ บริษัท ในการฟื้นส่วนแบ่งการตลาดที่หายไป อย่างไรก็ตาม ด้วยการแข่งขันในตลาดที่สูงขึ้น จึงมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของ Nike และห่วงโซ่อุปทานตลอดช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2024

KGI Securities เน้นย้ําถึงความท้าทายเหล่านี้ในการวิเคราะห์ โดยสังเกตว่าผลิตภัณฑ์ใหม่ที่คาดการณ์ไว้ถูกมองว่าเป็นจุดพลิกผันที่อาจเกิดขึ้นสําหรับการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดของ Nike ด้วยความล่าช้าในการเปิดตัวและการแข่งขันในตลาดที่เพิ่มขึ้นแรงกดดันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นักลงทุนตอบสนองต่อข่าวและการปรับลดระดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทําการ ผลการดําเนินงานของหุ้นของ Nike จะยังคงได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดในขณะที่บริษัทนําทางผ่านอุปสรรคเหล่านี้และเตรียมพร้อมสําหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในอนาคต

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nike เป็นเรื่องของการปรับเปลี่ยนต่าง ๆ โดยบริษัทนักวิเคราะห์หลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดและการคาดการณ์ทางการเงินที่อัปเดตสําหรับปีงบประมาณ 2025 กําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ของ Nike ที่ 1.01 ดอลลาร์เกินความคาดหมาย แต่รายรับที่ 12.6 พันล้านดอลลาร์ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 12.8 พันล้านดอลลาร์

CFRA เพิ่มเป้าหมายราคาของ Nike ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Hold ในขณะที่ BMO Capital, TD Cowen และ Williams Trading ปรับลดราคาเป้าหมาย แต่ยังคงอันดับเครดิต Outperform, Hold และ Sell ตามลําดับ JPMorgan ปรับลดระดับ Nike จาก Overweight เป็น Neutral และยังลดราคาเป้าหมายอีกด้วย

บริษัทนักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตและภูมิทัศน์การแข่งขันของ Nike โดย TD Cowen เน้นย้ําถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และ Williams Trading ชี้ให้เห็นถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและการดึงกลับเชิงกลยุทธ์

แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่งบดุลที่แข็งแกร่งของ Nike และการอุทธรณ์แบรนด์ระดับโลกที่ยั่งยืนก็ได้รับการยอมรับจาก CFRA การคาดการณ์ทางการเงินฉบับปรับปรุงของ Nike สําหรับปีงบประมาณ 2025 คาดว่ารายได้จะลดลงสําหรับไตรมาสแรก ครึ่งปีแรก และทั้งปี แต่คาดว่าจะมีการฟื้นตัวในหมวดไลฟ์สไตล์ในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ

การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อผู้เล่นรายอื่นในตลาดเครื่องแต่งกายและรองเท้ากีฬา รวมถึง JD Sports, Puma และ Adidas นักวิเคราะห์จาก Kepler Cheuvreux แนะนําว่ากลยุทธ์ทางธุรกิจที่ปรับเปลี่ยนของ Nike สามารถสร้างโอกาสสําหรับ Adidas ในการขยายส่วนแบ่งการตลาด แม้จะเผชิญกับความท้าทาย แต่ Nike ยังคงมุ่งมั่นที่จะสร้างสรรค์นวัตกรรมและการริเริ่มเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโตในอนาคต

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Nike ต่อสู้กับความท้าทายที่ระบุไว้ในการปรับลดอันดับโดย KGI Securities สถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทยังคงมีความสําคัญสําหรับนักลงทุนในการพิจารณา ตามข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าตลาดของ Nike อยู่ที่ 114.92 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 20.39

ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงบริษัทที่มีขนาดสําคัญและการประเมินมูลค่าที่สะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนสําหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต แม้ว่ารายได้จะเติบโตลดลง 1.89% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่ Nike ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งไว้ที่ 44.3% ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่ง

จากมุมมองด้านการลงทุน ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงของ Nike เป็นที่น่าสังเกต ตาม InvestingPro Tips บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกันและยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 41 ปีติดต่อกัน ความสอดคล้องนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอน นอกจากนี้ หุ้นของ Nike ยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจนําเสนอจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับผู้ถือหุ้นที่แสวงหามูลค่า

สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Nike InvestingPro ขอเสนอรายการเมตริกและการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ขณะนี้มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 12 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro นักลงทุนที่สนใจสามารถใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ โปรโมชั่นนี้สามารถให้บริบทและคําแนะนําที่มีค่าสําหรับการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับหุ้นของ Nike ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน