เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Stifel ได้ปรับจุดยืนใน Nike Inc (NYSE:NKE) โดยเปลี่ยนอันดับจาก Buy เป็น Hold และลดเป้าหมายราคาลงอย่างมากจาก $117.00 เป็น $88.00
การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นจากปฏิกิริยาต่อคําแนะนําปีงบประมาณ 2025 ที่อัปเดตของ Nike ซึ่งนับเป็นการแก้ไขฉันทามติที่ลดลงครั้งที่ห้าในรอบหกไตรมาส คําแนะนําใหม่ชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงการเติบโตของบริษัทอาจล่าช้าไปจนถึงครึ่งหลังของปี 2025 ซึ่งอาจไม่ใช่ก่อนไตรมาสที่สี่หรือฤดูใบไม้ผลิของปี 2025
นักวิเคราะห์จาก Stifel อ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับการปรับลด รวมถึงข้อกําหนดสําหรับนักลงทุนที่จะรับรองรูปแบบที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ และมองข้ามสภาพแวดล้อมการตัดสินใจของผู้บริโภคที่ไม่แน่นอนจนถึงครึ่งหลังของปี 2024 ด้วยความหวังว่าโมเมนตัมจะฟื้นคืนสู่ครึ่งหลังของปี 2025
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงความท้าทายในความน่าเชื่อถือของฝ่ายบริหารและศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงในระดับ C ซึ่งทําให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มเติมสําหรับแนวโน้มของบริษัท
Investor Day ที่กําลังจะมาถึงในเดือนพฤศจิกายนคาดว่าจะนําเสนอแบบจําลองทางเศรษฐกิจหลายปีสําหรับ Nike ที่อาจคาดการณ์ผลตอบแทนที่ต่ํากว่ารุ่นก่อนหน้า ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อพรีเมี่ยมที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของ Nike ในอดีต การประกาศที่คาดการณ์ไว้นี้ถูกมองว่าเป็นการเพิ่มความเสี่ยงให้กับการประเมินมูลค่าของบริษัท
แม้จะมีการปรับลดระดับ Stifel ยอมรับข้อได้เปรียบด้านขนาดที่สําคัญของ Nike ในตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวและโอกาสในการทํากําไรเชิงโครงสร้าง อย่างไรก็ตาม บริษัทระบุว่าการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันไม่ได้นําเสนอกรณีที่น่าสนใจสําหรับ upside จนกว่าแนวโน้มการเติบโตจะเป็นรูปธรรมมากขึ้น รายงานเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการเติบโตอย่างเป็นรูปธรรมก่อนที่จะมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับหุ้นของ Nike
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nike Inc. ถูกปรับลดระดับเป็น Equal-weight จาก Overweight โดย Morgan Stanley โดยมีเป้าหมายราคาที่แก้ไขแล้วที่ 79 ดอลลาร์ ลดลงจาก 114 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามผลประกอบการที่รายงานของ Nike ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวังซึ่งนําไปสู่การประเมินแนวโน้มการเติบโตในระยะสั้นของ บริษัท อีกครั้ง นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Nike ยังส่งผลให้เกิดการพลาดรายไตรมาสหลายครั้งและแนวทางที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนของรายได้อย่างต่อเนื่องในระยะเวลาอันใกล้
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ของ Nike เปิดเผยรายได้เพิ่มขึ้น 1% ต่อปีและกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 15% อย่างไรก็ตาม รายได้ในไตรมาสที่ 4 ของบริษัทยังคงทรงตัว โดยลดลงในหมวดสินค้าไลฟ์สไตล์และยอดขายดิจิทัล เมื่อมองไปข้างหน้า Nike คาดว่ารายได้ที่รายงานจะลดลงเป็นตัวเลขหลักเดียวระดับกลางสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดว่าครึ่งปีแรกจะลดลงในตัวเลขหลักเดียวที่สูง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Nike กําลังมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมและการปรับตําแหน่งทางการตลาด รวมถึงการจัดการอุปทานของแฟรนไชส์รองเท้าคลาสสิกเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาด บริษัทยังวางแผนที่จะเพิ่มการเติบโตของนวัตกรรมเป็นสองเท่าภายในสิ้นปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับลดอันดับล่าสุดของ Stifel ของ Nike Inc (NYSE:NKE) นักลงทุนอาจพบคุณค่าในการตรวจสอบตัวชี้วัดหลักและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro Nike ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 41 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนในปัจจุบัน
ข้อมูล InvestingPro เน้นย้ําถึงมูลค่าตามราคาตลาดที่ 142.36 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 27.48 ซึ่งเมื่อเทียบกับอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่ 27.18 ชี้ให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างคงที่เมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ รายรับของ Nike ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 51.58 พันล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 1.89% ซึ่งบ่งชี้ว่ายอดขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้จะมีการลดเป้าหมายราคาล่าสุด แต่บริษัทยังคงซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจนําเสนอโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนระยะยาวที่เชื่อมั่นในความยืดหยุ่นของแบรนด์และตําแหน่งทางการตลาด
ขณะที่นักวิเคราะห์ 11 รายได้ปรับลดผลประกอบการลงสําหรับช่วงที่กําลังจะมาถึง อย่างไรก็ตาม สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินของ Nike และโอกาสในอนาคต InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อ ซึ่งสามารถให้บริบทและการวิเคราะห์เพิ่มเติมสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด สําหรับผู้ที่สนใจในการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน