เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Truist Securities ได้แก้ไขจุดยืนใน Ball Corp (NYSE: BALL) โดยยกระดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 76 ดอลลาร์จาก 67 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายประการสําหรับแนวโน้มเชิงบวก รวมถึงการเติบโตของรายได้ของ Ball Corp การสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง (FCF) และความตั้งใจที่จะคืนเงินสดส่วนใหญ่ให้กับผู้ถือหุ้น
นอกจากนี้ ศักยภาพในการประเมินมูลค่าการขยายตัวหลายครั้งและเลเวอเรจต่ํา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเน้นที่ผลผลิต ประสิทธิภาพ และการจัดการต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการอัปเกรด
ราคาหุ้นที่ลดลงล่าสุดของ Ball Corp ซึ่งลดลงประมาณ 12% ตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน เมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 2% เป็นผลมาจากการคาดการณ์ปริมาณที่ลดลงที่นําเสนอในวันนักลงทุนของบริษัทเมื่อวันที่ 18 มิถุนายน นอกจากนี้ อัลกอริธึมการเติบโตของรายได้ที่อัปเดตซึ่งบ่งชี้ว่าเพิ่มขึ้น 10%+ ต่อปีเมื่อเทียบกับช่วง 10-15% เดิม และความกังวลเกี่ยวกับโรงงานแห่งใหม่ที่มีศักยภาพในแปซิฟิกตะวันตกเฉียงเหนือได้ส่งผลต่อประสิทธิภาพของหุ้น
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Truist Securities ก็มองเห็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน ปัจจุบัน Ball Corp ซื้อขายที่ประมาณ 11.6 เท่าของ EBITDA โดยประมาณในปี 2025 และ 17.7 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 ที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งต่ํากว่าทวีคูณเฉลี่ยห้าปีที่ประมาณ 13.4 เท่าของ EBITDA และ 20.1 เท่าของ EPS
แนวโน้มเชิงบวกของบริษัทได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการเติบโตของปริมาณที่ยืดหยุ่นของ Ball Corp แม้ท่ามกลางกระแสลมในภาคเครื่องดื่มชูกําลังในอเมริกาเหนือ ผลตอบแทนจากเงินทุนชั้นนําในอุตสาหกรรมของบริษัทต่อผู้ถือหุ้นและระดับหนี้สินที่ต่ํายังมีส่วนช่วยในการประเมินที่ดีและการตัดสินใจอัพเกรดหุ้นเป็น Buy
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ball Corporation ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ เมื่อเร็ว ๆ นี้ Wells Fargo ได้ปรับมุมมองต่อ Ball Corp โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 64.00 ดอลลาร์จาก 69.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับน้ําหนักเท่ากัน การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินใหม่ของบริษัทเกี่ยวกับอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของปริมาณทั่วโลก (CAGR) ที่ปรับปรุงใหม่ของ Ball Corp ที่ 2-3% ซึ่งถูกมองว่าเป็นการคาดการณ์ที่ยั่งยืนซึ่งผลักดันการเติบโตของรายได้ที่อาจเกิดขึ้น
ในไตรมาสแรกของปี 2024 Ball Corporation รายงานว่าการจัดส่งกระป๋องเครื่องดื่มทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3.7% หลังจากประสบความสําเร็จในการขายธุรกิจการบินและอวกาศ บริษัท ได้ลดหนี้ลง 2.8 พันล้านดอลลาร์ทําให้สถานะทางการเงินแข็งแกร่งขึ้น Ball Corporation ได้ประกาศแผนการที่จะคืนเงินประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นในปี 2024 ผ่านโครงการซื้อหุ้นคืนที่แข็งแกร่งและเงินปันผล
นอกเหนือจากการพัฒนาทางการเงินแล้ว Ball Corporation ยังได้ต้อนรับ Aaron Erter เข้าสู่คณะกรรมการบริหาร ด้วยภูมิหลังที่หลากหลายรวมถึงบทบาทในฐานะซีอีโอของ James Hardie Industries plc และด้านการขายและการตลาดที่ Stanley Black & Decker ความเชี่ยวชาญของ Erter คาดว่าจะช่วยเสริมความเป็นผู้นําของคณะกรรมการและผู้บริหารที่มีอยู่ นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ Ball Corporation ซึ่งรายงานยอดขายสุทธิ 12.06 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2023
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน