เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BofA Securities ย้ําอันดับซื้อใน Commercial Metals Company (NYSE:CMC) ด้วยเป้าหมายราคาหุ้นคงที่ที่ 70.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Commercial Metals สําหรับปี 2024 สอดคล้องกับความคาดหวังจากฉันทามติของ Bloomberg และการประมาณการของ BofA เอง ในขณะที่สูงกว่าจาก Visible Alpha เล็กน้อย
Commercial Metals รายงานว่ากลุ่มเหล็กในอเมริกาเหนือทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ค่อนข้างสมดุลจากผลประกอบการที่อ่อนแอลงเล็กน้อยในกลุ่มยุโรปและกลุ่มธุรกิจเกิดใหม่ของบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 Commercial Metals คาดว่าผลการดําเนินงานจะสะท้อนถึงไตรมาสที่สาม โดยมีการจัดส่งและอัตรากําไรที่สม่ําเสมอในอเมริกาเหนือ และการปรับปรุงเล็กน้อยในยุโรปและกลุ่มธุรกิจเกิดใหม่
แม้ว่าคําแนะนําในไตรมาสที่สี่จะค่อนข้างอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ แต่บริษัทได้สังเกตเห็นสัญญาณเชิงบวกของกิจกรรมโครงสร้างพื้นฐานที่กําลังเติบโต แนวโน้มนี้คาดว่าจะได้รับแรงฉุดในไตรมาสต่อ ๆ ไป BofA Securities เน้นย้ําว่า Commercial Metals เป็นผู้รับผลประโยชน์หลักในหมู่ผู้ผลิตเหล็กของสหรัฐฯ จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
สนับสนุนแนวโน้มนี้ American Road & Transportation Builders Association (ARTBA) รายงานว่ารางวัลสัญญาการขนส่งเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ยังมีกองทุนของรัฐที่ไม่ได้จัดสรรจํานวนมากซึ่งคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของภาคส่วน
BofA Securities ยังตั้งข้อสังเกตว่า Commercial Metals อาจประกาศมาตรการช่วยเหลือตนเองที่สําคัญในวันนักลงทุนที่เป็นไปได้ในปี 2024 ซึ่งอาจทําหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่สําคัญสําหรับหุ้น จุดยืนของบริษัทยังคงเป็นการซื้อบนพื้นฐานของปัจจัยเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Commercial Metals Company รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองและสามของปีงบประมาณ 2024 EBITDA หลักของบริษัทที่ 256 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 สูงกว่าทั้งประมาณการของ BMO Capital และฉันทามติเล็กน้อย เนื่องจากการจัดส่งและราคาที่แข็งแกร่งขึ้น
ถึงกระนั้น ปริมาณการจัดส่งก็ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าโรงงานแห่งใหม่ในรัฐแอริโซนาจะเพิ่มขึ้นก็ตาม Commercial Metals Company ได้ให้คําแนะนําเกี่ยวกับ EBITDA หลักที่มั่นคงสําหรับไตรมาสที่สี่ ประมาณ 256 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 276 ล้านดอลลาร์
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นถูกเน้นย้ําด้วยเงินปันผลรายไตรมาสที่เพิ่มขึ้นและการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีความไม่แน่นอนในตลาดเหล็กเส้นฝั่งตะวันตก แต่บริษัทคาดว่า EBITDA รายเดือนจะคุ้มทุนภายในไตรมาสที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการก่อสร้างที่แข็งแกร่งในอเมริกาเหนือ
ทั้ง Citi และ BMO Capital ยังคงรักษาจุดยืนที่เป็นกลางใน Commercial Metals Company โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ 60.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดว่าหุ้นจะทํางานสอดคล้องกับตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Commercial Metals Company (NYSE:CMC) นําเสนอภาพที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน โดยข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เน้นย้ําถึงจุดแข็งที่สําคัญบางประการ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 6.06 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่แข็งแกร่งที่ 10.55 สถานะทางการเงินของบริษัทจึงดูแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ได้ปรับเป็น 8.85 ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับกําไร
นอกจากนี้ ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นยังชัดเจน เนื่องจากไม่เพียงแต่รักษาไว้เท่านั้น แต่ยังเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยมีการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นถึง 12.5% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับ เคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและความจริงที่ว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน
แม้ว่ารายได้จะลดลงเล็กน้อยที่ 8.32% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง Commercial Metals มีอัตรากําไรขั้นต้นที่ 19.07% และกระแสเงินสดของบริษัทก็เพียงพอที่จะครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสัญญาณที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน หุ้นของบริษัทขึ้นชื่อเรื่องความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคง
สําหรับผู้ที่พิจารณาการลงทุนในโลหะเชิงพาณิชย์ มี InvestingPro Tips เพิ่มเติมที่สามารถให้การวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมได้ ในการเข้าถึงสิ่งเหล่านี้นักลงทุนสามารถไปที่หน้า InvestingPro เฉพาะสําหรับ CMC ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 นักลงทุนสามารถเพลิดเพลินกับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกที่มีค่ายิ่งขึ้น ด้วยเคล็ดลับอีก 13 ข้อใน InvestingPro นักลงทุนมีข้อมูลมากมายเพียงปลายนิ้วสัมผัสเพื่อตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน