เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา BofA Securities ยังคงให้คะแนนซื้อและเป้าหมายราคาหุ้น 79.00 ดอลลาร์สําหรับ Teekay Tankers (NYSE:TNK) หลังจากการอัปเดตของบริษัทเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานของตลาดการขนส่งน้ํามันดิบและกลยุทธ์ด้านเงินทุน
Kevin Mackay ซีอีโอของ Teekay Tankers และ CFO Stewart Andrade ให้ข้อมูลเชิงลึก โดยสังเกตว่าอัตราเรือบรรทุกน้ํามันดิบกําลังท้าทายการชะลอตัวของไตรมาสที่สองโดยทั่วไป โดยอัตราเรือบรรทุกน้ํามันขนาดกลางอยู่ที่ประมาณ 45,000 ดอลลาร์/วัน ซึ่งสอดคล้องกับระดับต้นไตรมาสที่สอง
ความเป็นผู้นําของ บริษัท เน้นย้ําว่าพื้นฐานสําหรับอัตราเรือบรรทุกน้ํามันนั้นแข็งแกร่งโดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการตันไมล์ที่แข็งแกร่งการเติบโตของกองเรือที่ จํากัด และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กําลังดําเนินอยู่ Teekay Tankers คาดว่าสภาวะที่เอื้ออํานวยเหล่านี้จะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่สาม เนื่องจากความต้องการน้ํามันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2024
นอกจากนี้ เมื่อ Trans Mountain Pipeline (TMX) เริ่มดําเนินการ บริษัทได้เห็นกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น โดยมีเรือ Aframax 22 ลําที่บรรทุกตั้งแต่เริ่มเดินเครื่อง
Teekay Tankers คาดการณ์ว่าเมื่อ TMX ผลิตได้เต็มที่ จะสามารถจ้างเรือได้ 25-30 ลําต่อเดือน ซึ่งอาจขยายไปสู่การค้าขายที่ยาวขึ้นเป็นตันไมล์ไปยังจุดหมายปลายทางต่างๆ เช่น อินเดียและจีน ไม่ใช่แค่ชายฝั่งตะวันตกของสหรัฐอเมริกา
บริษัทยังแสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับปัจจัยพื้นฐานของตลาดที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในปี 2025 โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงความชอบของลูกค้าที่มีต่อการเช่าเหมาลําสองถึงสามปีและแนวโน้มที่ดีสําหรับความสามารถในการขนส่ง
ตามข้อสังเกตเหล่านี้ BofA Securities ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นเล็กน้อยสําหรับ Teekay Tankers สําหรับปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นเป็น 13.70 ดอลลาร์จาก 13.65 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 1% สําหรับปี 2025 เป็น 11.10 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 4.0 เท่าของ EBITDA โดยประมาณของบริษัทในปี 2024 สําหรับ Teekay Tankers ซึ่งต่ํากว่าจุดกึ่งกลางของช่วงการซื้อขายในอดีตของบริษัทที่ 3.0 ถึง 7.0 เท่าเล็กน้อย จุดยืนของ BofA สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความต่อเนื่องของอัตราเรือบรรทุกน้ํามันที่สูงเป็นประวัติการณ์และหนังสือสั่งซื้อที่มีเหตุผลสําหรับอุตสาหกรรม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Teekay Tankers รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 132 ล้านดอลลาร์หรือ 3.86 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 151 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังได้รับสถานะปลอดหนี้ผ่านการซื้อเรือคืนแปดลําในราคา 137 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ยังมีการประกาศเงินปันผลเงินสดรายไตรมาสปกติที่ 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นและเงินปันผลพิเศษ 2 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายได้จากเรือสุทธิของบริษัทในไตรมาสแรกอยู่ที่ 222 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 18% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
Teekay Tankers ยังประสบกับตลาดสปอตที่แข็งแกร่งสําหรับเรือบรรทุกน้ํามัน โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการตันไมล์ที่คงที่ การเติบโตของความจุของกองเรือที่จํากัด และระยะเวลาการเดินทางที่ยาวนานขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
บริษัทคาดว่าจะมีความต้องการเพิ่มเติมสําหรับเรือบรรทุกน้ํามันดิบขนาดกลาง โดยได้แรงหนุนจากการว่าจ้างท่อส่งน้ํามันทรานส์เมาน์เทนที่กําลังจะมาถึง ท่อส่งน้ํามันนี้คาดว่าจะเพิ่มอีก 590,000 บาร์เรลต่อวันเริ่มในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งอาจต้องใช้เรือ Aframax อีก 25 ถึง 30 ลําเต็มประสิทธิภาพ
จากการพัฒนาเหล่านี้ BofA Securities ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น Teekay Tankers เป็น 79.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 66.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อหุ้น บริษัทยังได้ปรับเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยสําหรับครึ่งหลังของปี 2024 ขึ้นโดยเฉลี่ย 8% โดยอ้างถึงสภาพแวดล้อมด้านอุปสงค์และอุปทานที่เอื้ออํานวยต่ออุตสาหกรรมเรือบรรทุกน้ํามัน นี่คือพัฒนาการล่าสุดที่นักลงทุนควรจับตาดู
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro สอดคล้องกับจุดยืนในแง่ดีของ BofA Securities เกี่ยวกับ Teekay Tankers (NYSE:TNK) จากข้อมูลของ InvestingPro Teekay Tankers มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 2.33 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่น่าสนใจที่ 4.78 ซึ่งปรับเล็กน้อยเป็น 4.99 เมื่อพิจารณาสิบสองเดือนล่าสุด ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ที่ต่ํานี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อจับคู่กับการเติบโตของกําไรในระยะสั้นของบริษัท
นอกจากนี้ Teekay Tankers ยังถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงทางการเงินในการลงทุน ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัทเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.41% ณ ข้อมูลล่าสุด Teekay Tankers โดดเด่นในฐานะตัวเลือกที่มีศักยภาพสําหรับพอร์ตการลงทุนที่เน้นรายได้
เคล็ดลับการลงทุน ยังเน้นย้ําว่า Teekay Tankers ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 87.24% และราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้อ่านที่สนใจการวิเคราะห์เพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับอีก 15 ข้อบนแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro สําหรับ Teekay Tankers ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยรหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถให้บริบทที่มีค่าสําหรับนักลงทุนที่พิจารณา Teekay Tankers เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน