บริษัทนักวิเคราะห์กําหนดเป้าหมายหุ้นน้ํามันทัวร์มาลีนด้วยท่าทีเป็นกลาง

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา UBS ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับ Tourmaline Oil Corp. (TOU:CN) (OTC: TRMLF) ด้วยอันดับเป็นกลางและเป้าหมายราคาหุ้นที่ 77.00 ดอลลาร์แคนาดา บริษัทตระหนักถึงแนวโน้มการเติบโตของการผลิตที่แข็งแกร่งของบริษัทน้ํามันและความมุ่งมั่นในการคืนกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ส่วนใหญ่ให้กับผู้ถือหุ้น

น้ํามันทัวร์มาลีนคาดว่าจะมีการเติบโตของการผลิตเฉลี่ย 5% ต่อปีตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2028 นอกจากนี้ โครงการใหม่คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนปริมาณของเหลวเพิ่มเติมอีก 26 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ํามันต่อวัน (mbopd)

กลยุทธ์ของ Tourmaline Oil ในการเพิ่มความเสี่ยงต่อตลาดก๊าซธรรมชาติที่มีราคาสูงขึ้นก็ถูกเน้นเช่นกัน บริษัทพร้อมที่จะแจกจ่าย FCF มากกว่า 90% ผ่านการผสมผสานระหว่างเงินปันผลฐานและเงินปันผลผันแปรที่เพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่ง แนวทางที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นนี้ถือเป็นแง่มุมเชิงบวกของกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัท

แม้จะมีปัจจัยที่เอื้ออํานวยเหล่านี้ UBS ตั้งข้อสังเกตว่า upside ของการประเมินมูลค่าที่จํากัด โดยอิงจากราคาก๊าซธรรมชาติ Henry Hub (mmbtu) 2025 มูลค่า 3.50 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนของอังกฤษ (mmbtu) ในปี 2025 ทําให้แนวโน้มลดลง

ราคาเป้าหมายมาจากมูลค่ากิจการโดยประมาณในปี 2568 ที่ 5.75 เท่าต่อกําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ทวีคูณ การประเมินมูลค่านี้อยู่ใกล้ระดับบนสุดของช่วงประวัติศาสตร์ของน้ํามันทัวร์มาลีนและเหนือกว่าคู่แข่งที่ถ่วงน้ําหนักก๊าซในสหรัฐฯ

การตั้งเป้าหมายราคาที่ C$77.00 สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่สมดุลของแนวโน้มการเติบโตของน้ํามันทัวร์มาลีนและศักยภาพในการคืนทุนท่ามกลางสมมติฐานราคาก๊าซธรรมชาติของ UBS สถานะทางการเงินและการริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท ได้รับการยอมรับในขณะเดียวกันก็คํานึงถึงสภาวะตลาดและตัวชี้วัดอุตสาหกรรมเปรียบเทียบ

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างละเอียดถี่ถ้วนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Tourmaline Oil Corp InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวชี้วัดประสิทธิภาพของบริษัท ด้วยมูลค่าตลาด 16.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ น้ํามันทัวร์มาลีนมีอัตราส่วน P/E ที่ 12.47 ซึ่งปรับสูงขึ้นเล็กน้อยเป็น 13.37 เมื่อคิดเป็นสิบสองเดือนล่าสุด ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024

สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสามารถของบริษัทในการจ่ายดอกเบี้ยด้วยกระแสเงินสดและการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเจ็ดปี นอกจากนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนยังอยู่ที่ 6.71% แม้ว่าจะเป็นที่น่าสังเกตว่ามีการเติบโตของเงินปันผลลดลงอย่างมีนัยสําคัญที่ -53.04% ในช่วงเวลาเดียวกัน

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่าในขณะที่บริษัทดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง แต่ภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทนั้นเหนือกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีปัจจุบัน ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ได้รับการสนับสนุนจากผลการดําเนินงานของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนของราคาหุ้นที่ต่ําควบคู่ไปกับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมาสามารถดึงดูดนักลงทุนที่มองหาความมั่นคงและการเติบโตที่สม่ําเสมอ

สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro เป็นข้อเสนอพิเศษ, ผู้อ่านสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์.

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน