ถาม-ตอบ ประจำสัปดาห์กับ เคลมองต์ #4

สัปดาห์นี้เราได้รับคำถามที่น่าสนใจมากจากนักลงทุนของเราที่ต้องการทราบความถี่ที่ Clement ทำการเปลี่ยนแปลงพอร์ตลงทุนของเขา คำแนะนำสำหรับการเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหุ้น (นอกเหนือจากการอ่านหนังสือ) และวิธีการประเมินมูลค่าของบริษัทแห่งหนึ่งก่อนการลงทุนในหุ้น IPO

คุณประเมินมูลค่าบริษัทในช่วงก่อนการซื้อขายหุ้นสำหรับประชาชนทั่วไป (IPO) อย่างไร?

เป็นคำถามที่ดีมาก โดยเฉพาะเมื่อบริษัท Airbnb, Uber และบริษัทใหญ่ ๆ สองสามแห่งกำลังวางแผนที่จะยื่นขอเปิดให้มีการซื้อขายหุ้นสำหรับประชาชนทั่วไป (IPO) ในไม่ช้านี้

อันดับแรก ผมขอเริ่มด้วยการกล่าวว่าการลงทุนในหุ้น IPO มีความเสี่ยงมากกว่าในหุ้นอื่น ๆ เนื่องจากมักมีข้อมูลน้อยและอาจมีความไม่สมมาตรของข้อมูล ซึ่งอาจมี “ผู้รู้” บางคนมีข้อมูลที่นักลงทุนทั่วไปไม่ จึงทำให้นักลงทุนทั่วไปอยู่ในสถานะเสียเปรียบ

หากคุณยังต้องการลงทุนในหุ้น IPO (ซึ่งเป็นหนึ่งในการลงทุนรายการโปรดของผม) ไม่ต้องไปค้นหาสิ่งใดนอกเหนือจากแบบฟอร์ม S-1 ที่บริษัทต่าง ๆ จะต้องยื่นต่อคณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ก่อนการออกหุ้น คุณจะสามารถค้นหาแบบฟอร์มนี้ได้โดยการค้นหาในกูเกิลด้วยข้อความว่า “S-1 form ‘ชื่อบริษัท’”

แบบฟอร์มนี้จะบอกคุณเกือบจะทั้งหมดที่คุณอยากรู้เพื่อได้แนวคิดเกี่ยวกับการกำหนดมูลค่าหุ้นที่แท้จริงของบริษัท นั่นคือ รายได้ ผลกำไร การเติบโตในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ความเสี่ยงที่สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท และข้อมูลทางการเงินทั้งหมดของบริษัท

แน่นอน จากจุดดังกล่าวคุณต้องรู้วิธีการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน งบดุล และกระแสเงินสด หากคุณไม่คุ้นเคยเกี่ยวกับคำศัพท์ต่าง ๆ เหล่านี้ คุณควรศึกษาค้นคว้าเกี่ยวกับคำศัพท์เหล่านี้และอาจฝึกประเมินมูลค่าหุ้นเบื้องต้นของคุณเอง ก่อนที่คุณจะกระโดดลงไปในการซื้อขายหุ้น IPO ครั้งถัดไป

หุ้น IPO เป็นการลงทุนที่เสี่ยงแต่ให้ผลกำไรที่สูง ผมมักพบว่าความแตกต่างระหว่างการประเมินมูลค่าเบื้องต้นในตลาดหุ้น กับ การประเมินมูลค่าจริง เป็นช่องทางที่ดีสำหรับการทำกำไร

คุณเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนของคุณบ่อยแค่ไหน?

เมื่อคุณลงทุนในตลาดหุ้น คุณจำเป็นจะต้องมีเหตุผลสำหรับการเข้าร่วมลงทุนและเหตุผลสำหรับการถอนตัวออก

เราทุกคนต่างมีเกณฑ์ที่เราใช้ประเมินค่าบริษัทต่าง ๆ บางคนอาจค้นหาบริษัทที่มีราคาหุ้นถูกในขณะเดียวกันบางคนอาจมองหาบริษัทที่มีการเติบโตสูง แต่เราทุกคนต่างรู้ว่าอะไรคือปัจจัยที่่อาจทำให้เกิดการลงทุน

คุณเพิ่มฐานะซื้อขายเมื่อคุณรู้สึกว่าคุณพบโอกาสใหม่ที่เหมาะกับมาตรฐานของคุณ บางครั้งผมอาจเพิ่มฐานะเป็นจำนวนมากในหนึ่งสัปดาห์และบางครั้งก็ไม่ได้เปิดสถานะใด ๆ เลยในสัปดาห์ถัดไป

เช่นเดียวกันกับการปิดฐานะซื้อขาย เมื่อเราเปิดสถานะเรามีแนวคิดสำหรับการลงทุน เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้นจะสูงขึ้น หรือ ลดต่ำลงและเรากำหนดเป้าหมายราคาที่เราเชื่อว่าจะสะท้อนมูลค่าจริงของบริษัทแห่งใดแห่งหนึ่ง เราปล่อยหุ้นเมื่อแนวคิดได้บรรลุผลแล้วหรือเมื่อไม่ได้เชื่อว่าสถานการณ์จะไม่เป็นไปตามแนวคิดดังกล่าว เราใช้เวลาหลายสัปดาห์กับการลงทุนขณะที่อีกหลายสัปดาห์ใช้ไปกับการรอคอยให้ตลาดเป็นผู้กำหนด

หลัก ๆ แล้ว ความถี่ที่คุณจะเพิ่มหรือปิดสถานะจะขึ้นอยู่กับตลาดเป็นหลัก คุณจำเป็นต้องรับเอาในสิ่งที่ตลาดให้กับคุณและคุณไม่ควรฝืนบังคับการลงทุน

ผมจะขอเสริมด้วยว่า โดยเฉลี่ยแล้ว ยิ่งคุณทำธุรกรรมมากเท่าใด ค่าธรรมเนียมที่จะกินเงินลงทุนของคุณจะมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งทำให้มันยากขึ้นที่จะทำกำไรสุทธิในการลงทุนของคุณ ดังนั้นจงเทรดโดยใช้ความคิด!

ผมรู้ว่าคุณแนะนำหนังสืออยู่บ่อยๆแต่มีวิธีการอื่นไหมที่ผมจะสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดหุ้น?

ในหนังสือของผม ผมเขียนไว้ว่าหนังสือเป็นทรัพยากรอันดับที่ 1 ที่ควรใช้ในการเรียนรู้ หนังสือจะให้ความรู้ทางเทคนิคทั้งหมดที่คุณต้องการเพื่อเริ่มต้นสำรวจโลกแห่งการลงทุน นี่เป็นรายการต่าง ๆ ที่ผมชอบเป็นการส่วนตัว

เมื่อคุณเข้าใจเกี่ยวกับ ‘ภาษา’ ของการลงทุนแล้ว คุณสามารถเริ่มต้นการปฏิสัมพันธ์กับนักลงทุนคนอื่น ๆ เข้าร่วมชุมชน พบปะนักลงทุนคนอื่นและสร้างหัวข้อสนทนาบน Twitter, Quora หรือ Investing.com. คุณจะพบว่ายังมีสิ่งต่าง ๆ อีกมากมายที่จะต้องเรียนรู้จากประสบการณ์ของคนอื่น

นอกจากนี้ คุณควรเปิดบัญชีทดลองกับโบรกเกอร์ คุณสามารถเลือกที่จะเริ่มต้นด้วยการใช้เงินปลอมเพียงเพื่อรู้กระบวนการทำงานและหลีกเลี่ยงการเสียเงินจริง ๆ กับการเรียนรู้ครั้งนี้

ในขั้นสุดท้ายของการทำความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดหุ้น คุณจะต้องเปิดบัญชีจริงด้วยการใช้เงินจริง เมื่อคุณดำเนินการดังกล่าว คุณจะเปิดโลกสู่มุมมองด้านจิตวิทยาการลงทุนซึ่งอาจจะเป็นสิ่งที่ยากที่สุดที่จะควบคุม

ค่อย ๆ ใช้เวลา ไม่ต้องรีบร้อน การลงทุนที่ประสบผลสำเร็จจะใช้เวลาและการทุ่มเทซึ่งก็เหมือนกันกับทุกสิ่งในชีวิตของเรา การรับมือกับตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่ยากที่สุดที่จะบรรลุผลได้แต่ถนนสายนี้นั้นเต็มไปด้วยโมเมนต์ที่คุ้มค่าสำหรับการเดินทาง

หากคุณมีคำถามส่วนตัวที่ต้องการให้ Clement ตอบคำถามของคุณโปรดแสดงไว้ในคอมเมนต์ของคุณด้านล่างหรือส่งคำถามของคุณไปยัง Clement โดยตรงผ่านทางทวิตเตอร์ - @ClemThibault

คำถามและคำตอบก่อนหน้านี้ (3)