ก่อนที่เราจะเริ่มต้นรู้จักกับโบรกเกอร์ CFD และวิธีการที่พวกเขาสามารถช่วยคุณได้อย่างไรนั้น สิ่งสำคัญคือคุณต้องทราบคำจำกัดความของ CFD ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว คำว่า “CFD” หมายถึง “สัญญาซื้อขายส่วนต่าง”
CFDs เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่าเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไร ซึ่งคุณเก็งกำไรในผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ เช่น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และหุ้น โดยไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่กล่าวถึงนั้นจริง ๆ
ในการเทรด CFD เทรดเดอร์คาดว่าราคาสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง เทรดเดอร์ทำการซื้อขายสินทรัพย์กับโบรกเกอร์ โดยขั้นตอนทั้งหมดนไม่ต้องถือครองสินทรัพย์อ้างอิงจริง เมื่อปิดการซื้อขาย ผู้ซื้อขายจะได้รับผลกำไรหากราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น หรือขาดทุนหากราคาสินทรัพย์ลดลง เทรดเดอร์เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา การเทรด CFD ช่วยให้สามารถเก็งกำไรในการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
การเทรด CFD สถานะขาย (Short)
การเทรด CFD แบบ Short หรือ “going short” ช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะ CFD ที่ทำกำไรได้เมื่อตลาดพื้นฐานของสินทรัพย์ลดราคาลง ในกรณีนี้คุณกำลังเก็งกำไรขาดทุน “ Short” เรียกอีกอย่างว่า “การขาย”
การเทรด CFD สถานะซื้อ (Long)
“Going long” หรือการเทรด CFD แบบ Long ให้คุณเปิดการเทรด CFD แบบดั้งเดิมได้ กำไรจากการเทรดเมื่อราคาตลาดสูงขึ้น หมายความว่าเมื่อคุณ “going long” นั่นคือคุณกำลัง “เข้าซื้อ”
เปรียบเทียบกับตลาดอื่น ๆ
เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ CFD ค่อนข้างคล้ายกับตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสัญญาสิทธิ (option market) อย่างไรก็ตามมันมีความแตกต่างที่สำคัญบางประการ ตัวอย่างเช่น CFD ไม่มีวันหมดอายุ และสัญญามักจะเป็น 1:1 กับสินทรัพย์อ้างอิง ขนาดสัญญาขั้นต่ำมีขนาดเล็กกว่าตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสัญญาสิทธิ ดังนั้นในทางทฤษฎี คุณสามารถทำการเทรดสัญญาเพียงสัญญาเดียวได้
คุณสามารถเทรดสินทรัพย์ใดกับโบรกเกอร์ CFD ได้บ้าง
โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคนกลาง คุณทำการเทรดกับโบรกเกอร์ และโบรกเกอร์ก็วางคำสั่งเทรด โบรกเกอร์เป็นสมาชิกของการแลกเปลี่ยน และคุณต้องการโบรกเกอร์เพื่อเทรด CFD โดยลักษณะวิธีการทำงานที่คุณต้องการให้โบรกเกอร์ของคุณทำนั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณเลือกโบรกเกอร์แบบ DMA หรือผ่านผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Marker)
โบรกเกอร์ DMA กับผู้ดูแลสภาพคล่อง
โบรกเกอร์ DMA คือโบรกเกอร์ที่ “เข้าถึงตลาดโดยตรง” และเป็นหนึ่งในสองประเภทหลักของโบรกเกอร์ CFD โบรกเกอร์ DMA ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเทรดในตลาด CFD ได้ แต่ไม่มีบทบาทในการดำเนินการเทรด เทรดเดอร์ทำการเทรดโดยตรงในตลาด ผู้ซื้อหรือผู้ขายในอีกด้านหนึ่งต้องเชื่อมโยงกับโบรกเกอร์เพื่อทำการเทรดให้เสร็จสิ้น โบรกเกอร์ DMA โดยพื้นฐานแล้วคือพ่อค้าคนกลางที่ได้ค่าคอมมิชชั่นในกระบวนการเทรดนั้น
ผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นโบรกเกอร์ประเภทที่สอง และพวกเขาจะลงมือปฏิบัติจริงมากกว่าโบรกเกอร์ DMA ผู้ดูแลสภาพคล่องสร้างตลาดที่มีการเทรด CFD และเป็นมากกว่าการเชื่อมโยงระหว่างเทรดเดอร์และตลาด เทรดเดอร์ต้องปฏิบัติตามการกำหนดราคาของผู้ดูแลสภาพคล่องเมื่อทำการเทรด
การกำหนดราคากับผู้ดูแลสภาพคล่องมีแนวโน้มที่จะได้เปรียบน้อยกว่าเมื่อเทียบกับการกำหนดราคาในตลาดที่เป็นกระแสในขณะนั้น แต่เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องยอมรับความเสี่ยงมากขึ้นและเสนอสภาพคล่องและการป้อนข้อมูลแบบเรียลไทม์ให้กับเทรดเดอร์ ผู้ดูแลสภาพคล่องมักจะดำเนินการได้เร็วกว่า มีความล่าช้าน้อยกว่าเพราะโบรกเกอร์และตลาดเป็นหนึ่งเดียวกัน บทบาทที่คุณต้องการให้โบรกเกอร์ของคุณเป็นมักจะเป็นตัวกำหนดการเลือกโบรกเกอร์ของคุณเอง
สินทรัพย์ที่คุณสามารถเทรดกับโบรกเกอร์ CFD
เทรดเดอร์ใช้สินทรัพย์อ้างอิงสี่รายการเมื่อทำการซื้อขายกับโบรกเกอร์ CFD ซึ่งได้แก่ ดัชนี หุ้น คู่สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์
ดัชนีวัดประสิทธิภาพของกลุ่มหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ การเทรดดัชนีอาจทำให้คุณเข้าสู่เศรษฐกิจทั้งประเทศ หรือคุณสามารถปรับขนาดการเทรดของคุณให้เหลือเพียงหนึ่งภาคส่วนของเศรษฐกิจได้ ตัวอย่างเช่น สามดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในอเมริกา ได้แก่ NASDAQ, Dow Jones และ S&P 500 ส่วนดัชนีที่ได้รับความนิยมน้อยกว่าคือ Wilshire 5000 ซึ่งมีหุ้นทั้งหมดจากตลาดอเมริกา
หุ้นน่าจะเหมือนสินค้าโภคภัณฑ์ตรงส่วนที่คุณอาจคุ้นเคยมากที่สุด เป็นการลงทุนในบริษัทและผลิตภัณฑ์ของบริษัท ผู้ถือหุ้นที่ซื้อหุ้นของบริษัทมีกรรมสิทธิ์ส่วนหนึ่งของบริษัท หุ้นยังถูกเรียกว่า “equities”
คู่สกุลเงินเป็นสกุลเงินสองสกุลที่แตกต่างกัน และมูลค่าของสกุลเงินแรกจะคิดเทียบกับสกุลเงินที่สอง สกุลเงินหลักคือคู่แรกที่อยู่ในรายการ ในขณะที่สกุลเงินที่สองเรียกว่าสกุลเงินอ้างอิง คู่สกุลเงินหลัก ได้แก่ EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF และ GBP/JPY
สินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์ CFD อ้างอิงลำดับที่สี่ พวกเขาเป็นสินค้าทางเศรษฐกิจที่มีจำนวนมาก มีความสามารถในการใช้แทนกันได้และการแลกเปลี่ยนกันได้ ตลาดปฏิบัติต่อสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเท่าเทียมกัน ไม่ว่าใครจะเป็นผู้ผลิตก็ตาม ตัวอย่างสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แก่ ก๊าซธรรมชาติ เนื้อวัว ทองคำ น้ำมัน และธัญพืช สินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมเหล่านี้มีการเทรดในตลาดหลักทรัพย์มาเป็นเวลาหลายศตวรรษ และมีสินค้าโภคภัณฑ์อีกมากมายให้เลือกในโลกปัจจุบัน
โบรกเกอร์ CFD ทำเงินได้อย่างไร
โบรกเกอร์ DMA และผู้ดูแลสภาพคล่องต่างก็สร้างรายได้ผ่านค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมจากการใช้แพลตฟอร์มของตัวเอง นั่นคือเหตุผลที่จำเป็นต้องศึกษาค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ก่อนทำการลงทะเบียนใหม่ แม้ว่าค่าธรรมเนียมและค่านายหน้าบางอย่างจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่คุณคงไม่อยากจะจ่ายแพงมากจนเกินไป
การซื้อขาย CFD ถูกกฎหมายหรือไม่
การซื้อขาย CFD นั้นถูกต้องตามกฎหมาย แต่ CFD เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีทักษะมากที่สุดก็ยังต้องประสบกับการสูญเสียเป็นระยะ แม้ว่าการซื้อขายจะถูกต้องตามกฎหมาย แต่โบรกเกอร์ CFD บางรายไม่สามารถพูดแบบเดียวกันได้ ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์บางรายเป็นเพียงหุ่นยนต์ที่อาจทำการซื้อขายที่ไม่ถูกต้องผ่านระบบอัตโนมัติ พวกเขาทำเงินจากค่านายหน้า แต่นักลงทุนกลับไม่ได้รับประโยชน์เลย
คุณสามารถทำการเทรด CFD ในสหรัฐอเมริกาได้หรือไม่
โชคไม่ดีที่การซื้อขาย CFD ถูกห้ามสำหรับพลเมืองอเมริกัน หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 CTFC และ SEC ได้ปราบปรามการซื้อขาย CFD ท่ามกลางช่วงเวลาที่มีการตรวจสอบกฎระเบียบที่เข้มงวด หากคุณเป็นเทรดเดอร์ชาวอเมริกัน คุณจะไม่สามารถซื้อขาย CFD ได้ นอกจากนี้ยังมีประเทศฮ่องกง เบลเยียม อินเดีย และบราซิล ที่ได้สั่งห้ามการซื้อขาย CFD