อัตรา CAGR สำหรับ EBITDA Margin (3 ปี)

วัฏจักรการแปลงเงินสด ได้นิยามไว้ดังนี้:

(+) ระยะเวลาขายสินค้า
(+) ระยะเวลาในการจัดเก็บหนี้
(-) ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า
(=) วัฏจักรการแปลงเงินสด

วัฏจักรการแปลงเงินสด สำหรับ CMS Info Systems สามารถคำนวณได้ดังนี้:

(+) ระยะเวลาขายสินค้า [ 57 วัน ]
(+) ระยะเวลาในการจัดเก็บหนี้ [ 74 วัน ]
(-) ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า [ 287 วัน ]
(=) วัฏจักรการแปลงเงินสด [ −155 วัน ]

ตารางด้านล่างจะสรุปแนวโน้มอัตราหมุนเวียนสินค้าคงเหลือของบริษัท CMS Info Systems สำหรับช่วงห้าปีที่ผ่านมา:

วงจรเงินสด (Cash Conversion Cycle) เป็นตัวชี้วัดหนึ่งที่เปรียบเทียบจำนวนวันที่บริษัทใช้ในการขายสินค้าคงคลังและรวบรวมลูกหนี้ที่สัมพันธ์กับจำนวนวันที่สามารถจ่ายบิลได้ ตัวชี้วัดนี้จะพยายามวัดค่าเวลาระหว่างกระแสเงินออกและกระแสเงินเข้าของเงินสดในวงจรการขาย

ตัวอย่าง เช่น บริษัทจำนวนมากซื้อสินค้าคงคงคลังด้วยการใช้สินเชื่อและขายสินค้าด้วยการให้สินเชื่อ การกระทำเหล่านี้จะเพิ่มภาระหนี้สินในบัญชีเจ้าหนี้และสินทรัพย์ในบัญชีลูกหนี้ของบริษัทให้มีมากขึ้น ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม เงินสดจะยังไม่ได้เกี่ยวข้องในธุรกรรมต่าง ๆ เหล่านี้จนกว่าบริษัทจะจ่ายเงินให้กับบัญชีเจ้าหนี้หรือเก็บเงินจากบัญชีลูกหนี้ของบริษัทได้จริง ๆ วงจรเงินสด (Cash Conversion Cycle) พยายามที่จะวัดค่าเวลาระหว่างกระแสเงินออกและกระแสเงินเข้าของเงินสดเหล่านี้นั่นเอง

ค่าตัวเลขที่เป็นค่าลบชี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถได้รับการชำระเงินสำหรับการขายสินค้าผลิตภัณฑ์ก่อนที่บริษัทจะต้องจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์ นี่ถือว่าเป็นสิ่งที่ดีสำหรับ เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (Net Working Capital) และกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow)

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ระยะเวลาขายสินค้า ระยะเวลาในการจัดเก็บหนี้ และระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า