เมื่อวันอังคาร Piper Sandler ปรับจุดยืนของ Bank of Hawaii (นิวยอร์กลดน้ำหนักการลงทุนลดราคาเป้าหมายเป็น 66 ดอลลาร์จาก 61 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับลดน้ำหนักการลงทุนสําหรับหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงการปรับเปลี่ยนแบบจําลองหลายอย่าง รวมถึงแนวโน้มมาร์จิ้นที่น้อยลงและฐานสินทรัพย์ที่มีรายได้เพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่แข็งแกร่งขึ้น
นักวิเคราะห์ยังกล่าวถึงการคาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น พร้อมกับสมมติฐานการตั้งสํารองที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้รวมกับผลประกอบการไตรมาสที่สาม ทําให้ Piper Sandler ต้องปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2024 เพิ่มขึ้น 0.16 ดอลลาร์เป็น 3.50 ดอลลาร์ และประมาณการปี 2025 เพิ่มขึ้น 0.07 ดอลลาร์เป็น 3.45 ดอลลาร์ นอกจากนี้ มีการแนะนําประมาณการ EPS ในปี 2026 ที่ 4.20 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของการเติบโตของสินเชื่อ 6%-7% การขยายตัวของมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่อง รายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งขึ้น เลเวอเรจการดําเนินงานที่เป็นบวก และคุณภาพสินเชื่อที่ยอดเยี่ยม
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 66 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงราคาต่อกําไร (P/E) ทวีคูณที่ 19.1 เท่าของประมาณการ EPS ปี 2025 เพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ที่ 18.0 การปรับราคาเป้าหมายคือ als ลดน้ำหนักการลงทุนโดยทวีคูณของเพียร์ที่สูงขึ้นที่สังเกตได้ในตลาด
ลดน้ำหนักการลงทุนการปรับราคาเป้าหมายและประมาณการ EPS ที่สูงขึ้น การจัดอันดับ Underweight ยังคงขึ้นอยู่กับความกังวลด้านการประเมินมูลค่า นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 225% ของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) และ 21 เท่าของประมาณการ EPS ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งสนับสนุนการจัดอันดับการลงทุนที่ระมัดระวัง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank of Hawaii ได้รายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 18.4% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ธนาคารบันทึกรายได้สุทธิ 40.4 ล้านดอลลาร์หรือ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ซึ่งดีกว่ากําไรที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.82 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายรับสําหรับธนาคารมีจํานวน 162.73 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 160.3 ล้านดอลลาร์
DA Davidson ได้แสดงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในผลการดําเนินงานทางการเงินของ Bank of Hawaii โดยยกราคาเป้าหมายเป็น 74.00 ดอลลาร์จาก 65.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้เรตติ้งเป็นกลาง หลังจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นสองไตรมาสติดต่อกัน และรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม
สินเชื่อและสัญญาเช่าทั้งหมดของธนาคารเพิ่มขึ้น 0.6% จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 13.9 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่เงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 2.8% เป็น 21.0 พันล้านดอลลาร์ Bank of Hawaii ยังรักษาระดับเงินทุนที่มั่นคง โดยมีอัตราส่วนเงินทุนระดับ 1 เพิ่มขึ้นเป็น 14.05% จาก 13.96% ในไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ ธนาคารยังประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสที่ 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มบริบทให้กับ ลดน้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Bank of Hawaii ได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ประวัตินี้อาจอธิบายบางส่วนถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่ Piper Sandler ตั้งข้อสังเกต นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่แล้วและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคา 15.92% ในเดือนที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะลดลงในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าในอนาคต สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Bank of Hawaii โดยให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน