เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Citi ได้อัปเกรดหุ้น Sunoco LP (NYSE:SUN) จาก Neutral เป็น Buy โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 65.00 ดอลลาร์ บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Sunoco มีประสิทธิภาพต่ํากว่าเกณฑ์มาตรฐานในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยทางเทคนิคหลายประการที่ลดลง
ซึ่งรวมถึงการปรับสมดุลดัชนีที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ ตั๋วแลกเงิน (ETN) ที่ครบกําหนดอย่างมีนัยสําคัญ และความเชื่อมั่นในการกลั่นที่ลดลง โดยดัชนีการกลั่นลดลง 20% ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Sunoco ได้ยืนยันแนวทางในปี 2024 อีกครั้ง และการทํางานร่วมกันด้านต้นทุนที่คาดหวังจากการควบรวมกิจการกับ Sunoco LP ธุรกิจจําหน่ายเชื้อเพลิงของ Energy Transfer (NYSE:ET) เมื่อเร็วๆ นี้ ได้รับการปรับปรุง 50 ล้านดอลลาร์เป็น 200 ล้านดอลลาร์
บริษัทรับทราบถึงความกังวลเกี่ยวกับการบีบอัดมาร์จิ้นที่คุ้มทุนเนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ระบุว่าปัจจัยต่างๆ เช่น ความผันผวนในการผสมสูตรใหม่สําหรับการผสมออกซิเจน (RBOB) และอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงสนับสนุนความแข็งแกร่งของส่วนต่างเชื้อเพลิงขายส่ง
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าระดับการซื้อขายปัจจุบันของ Sunoco บ่งบอกถึง EBITDA โดยประมาณ 8.0 เท่าในปี 2025 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัทประมาณ 0.5 เท่า บริษัทคาดว่าเมื่อ Sunoco เริ่มตระหนักถึงการทํางานร่วมกันด้านต้นทุนที่สําคัญมากขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ
การอัปเกรดนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการทางการเงินของ Sunoco ในแง่ของการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้ และความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความผันผวนของตลาดและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ราคาเป้าหมายใหม่ของ Citi ที่ 65.00 ดอลลาร์แสดงถึงอัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้นจากราคาซื้อขายปัจจุบันของ Sunoco ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในรายได้ในอนาคตของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Sunoco LP ได้รับความสนใจหลังจากการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Sunoco รายงานการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปี 2024 ด้วยผลประกอบการไตรมาสแรกเป็นประวัติการณ์ โดยประกาศ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 242 ล้านดอลลาร์
ผลการดําเนินงานนี้ได้รับการสนับสนุนจากธุรกรรมเชิงกลยุทธ์ ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการ NuStar Energy และการขายร้านสะดวกซื้อ บริษัทยังมีปริมาณเพิ่มขึ้น 9% ด้วยยอดขายมากกว่า 2.1 พันล้านแกลลอน
Stifel, JPMorgan และ Mizuho Securities ต่างก็เพิ่งปรับเพิ่มอันดับเครดิตในหุ้นของ Sunoco Stifel เน้นย้ําถึงราคาต่อหน่วยที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Sunoco ว่าเป็นเหตุผลสําคัญสําหรับการอัปเกรดเป็น 'ซื้อ' โดยอ้างถึงโอกาสที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
JPMorgan กลับมารายงานข่าวอีกครั้งด้วยการจัดอันดับน้ําหนักเกิน โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 61 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงศักยภาพของบริษัทที่มีความหลากหลายมากขึ้นพร้อมความมั่นคงและแนวโน้มการเติบโตที่มากขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการของ NuStar Energy Mizuho Securities ปรับเพิ่มหุ้นของ Sunoco จาก Neutral เป็น Buy ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มที่แข็งแกร่งของบริษัท
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ตอกย้ําความมุ่งมั่นของ Sunoco ในการเติบโตและกลยุทธ์ในการรักษางบดุลที่แข็งแกร่งสําหรับการลงทุนในอนาคต แนวทางการจัดการที่กําลังจะมาถึงซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในหรือก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 คาดว่าจะให้ข้อมูลอัปเดตที่ครอบคลุมเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทในปี 2024 รวมถึงธุรกิจหลัก สินทรัพย์ NuStar ที่เพิ่งได้มา และศักยภาพในการทํางานร่วมกัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการอัปเกรด Sunoco LP ของ Citi การดูข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro อย่างละเอียดถี่ถ้วนจะวาดภาพทางการเงินโดยละเอียดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.61 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่เหมาะสมที่ 12.03 ซึ่งปรับเล็กน้อยเป็น 12.15 เมื่อดูในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 Sunoco ดูเหมือนจะมีมูลค่าพอสมควรในตลาดปัจจุบัน อัตราส่วน PEG ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 0.59 ซึ่งบ่งบอกถึงศักยภาพในการเติบโตของรายได้ในอนาคตเมื่อเทียบกับผลประกอบการทวีคูณ นอกจากนี้ รายรับของ Sunoco ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 สูงถึง 23.2 พันล้านดอลลาร์
นักลงทุนอาจได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินปันผลตอบแทนของ Sunoco ที่ 6.41% ณ กลางปี 2024 ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลที่ 6.07% ซึ่งสามารถดึงดูดผู้ที่ต้องการรายได้ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังได้รับผลตอบแทนรวม 29.6% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้ว่าตลาดจะผันผวนในช่วงที่ผ่านมา สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Sunoco LP และด้วยการใช้รหัสโปรโมชั่น PRONEWS24 ผู้อ่านจะได้รับส่วนลดพิเศษ 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ณ ตอนนี้ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Sunoco ซึ่งสามารถแนะนํานักลงทุนในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน