Deutsche Bank ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือด้านขายของ SKF AB (SKFB: SS) (OTC: SKFRY) ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น SEK188 จาก SEK182
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากบริษัทประกาศความตั้งใจที่จะแยกแผนกยานยนต์และจดทะเบียนเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากในปี 2026
ธนาคารรับทราบถึงศักยภาพในการปลดล็อกมูลค่าผ่านการแยกกิจการ แต่ตั้งข้อสังเกตว่าพื้นฐานของแนวโน้มธุรกิจยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
การประกาศของ SKF AB ให้รายละเอียดแผนการสร้างนิติบุคคลแบบสแตนด์อโลนจากแผนกยานยนต์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่อาจเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
แม้จะมีการพัฒนานี้ แต่ตลาดกําลังรอรายละเอียดเพิ่มเติม เช่น ต้นทุนที่เกี่ยวข้องและเป้าหมายทางการเงิน เพื่อประเมินข้อตกลงขายอย่างเต็มที่ ด้วยเหตุนี้ Deutsche Bank จึงเลือกที่จะคงอันดับการขายไว้ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเล็กน้อย
บันทึกของนักวิเคราะห์รวมถึงการวิเคราะห์เบื้องต้นของมูลค่าที่เป็นไปได้ที่สามารถปลดล็อกได้จากการแยกกิจการ ซึ่งนําไปสู่ราคาเป้าหมายที่แก้ไข อย่างไรก็ตาม บันทึกยังเน้นย้ําถึงความจําเป็นในการให้ข้อมูลเพิ่มเติมสําหรับตลาดเพื่อสร้างมุมมองที่ครอบคลุม
ไทม์ไลน์สําหรับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นขยายไปถึงปี 2026 โดยตลาดมองหาภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทในระหว่างนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2025 ซึ่งการประมาณการฉันทามติชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ออร์แกนิก 4% เล็กน้อย
ความก้าวหน้าของอัตรากําไรขั้นต้นจะเป็นส่วนสําคัญที่ต้องติดตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตรากําไรของ SKF Industrial มีแนวโน้มสูงกว่า 16%
การกระจายสินทรัพย์ระหว่างบริษัทเดิมและนิติบุคคลใหม่ ตลอดจนผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ROCE) ของ SKF Industrial จะเป็นที่สนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ เนื่องจากพวกเขาประเมินสถานะทางการเงินในอนาคตของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SKF ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วไว้ที่ 13% แม้ว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกจะลดลง 7%
บริษัทรายงานยอดขายสุทธิ 25.6 พันล้านโครนสวีเดน โดยสังเกตเห็นความต้องการที่อ่อนแอในทุกภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมลม ทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมและยานยนต์มีการเติบโตแบบออร์แกนิกติดลบ 7% และ 5% ตามลําดับ
กําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ SKF ลดลงเล็กน้อยเป็น 3.3 พันล้านโครนสวีเดน ลดลงจาก 3.6 พันล้านโครนสวีเดนในปีก่อนหน้า เนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินและปริมาณที่ลดลง อย่างไรก็ตาม งบดุลของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยมีกระแสเงินสดที่มั่นคงและหนี้สินสุทธิที่ 10.7 พันล้านโครนสวีเดน
เมื่อมองไปข้างหน้า SKF คาดว่ายอดขายออร์แกนิกจะไม่เปลี่ยนแปลงในไตรมาสที่ 3 และยอดขายออร์แกนิกจะลดลงเป็นตัวเลขเดียวที่ต่ําตลอดทั้งปี บริษัทยังคงให้ความสําคัญกับลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ รวมถึงนวัตกรรมและการพัฒนาผลิตภัณฑ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการประกาศล่าสุดของ SKF AB และการตอบสนองของตลาด เราควรพิจารณาตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 8.85 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 15.76 ทําให้ SKF AB เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเครื่องจักรกล อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ลดลงเล็กน้อยที่ 15.51 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สม่ําเสมอในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ SKF AB ยังแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่โดดเด่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 10.25% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นในเชิงบวก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ SKF AB โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่สูงกว่าภาระผูกพันระยะสั้นและหนี้สินในระดับปานกลาง ความมั่นคงทางการเงินนี้เสริมด้วยประวัติที่น่าประทับใจของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 3.1% นอกจากนี้ SKF AB ยังทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรจะดําเนินต่อไปในปีนี้ ปัจจัยเหล่านี้อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของบริษัทท่ามกลางการแยกกิจการตามแผน
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SKF AB ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://th.investing.com/pro/SKFRY ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมอาจให้บริบทที่มีคุณค่าในขณะที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังคงประเมินการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ SKF AB และผลกระทบต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน