New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมีรายได้ดอกเบี้ยที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 84 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากปีก่อนหน้า ในระหว่างการแถลงผลประกอบการเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2024 Jason Serrano ซีอีโอได้สรุปกลยุทธ์ในการเตรียมพร้อมสําหรับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ รวมถึงแผนการหมุนเวียนพอร์ตโฟลิโอที่มุ่งลดความเสี่ยงและเพิ่มสภาพคล่อง บริษัทยังเน้นย้ําถึงความสําเร็จของสินเชื่อชั้นลอยหลายครอบครัวผ่านการร่วมทุนและการมุ่งเน้นไปที่เงินปันผลที่ยั่งยืนสําหรับผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ดอกเบี้ยที่ปรับปรุงแล้วของ NYMT สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 พุ่งสูงขึ้นเป็น 84 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 63% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
- บริษัทฯ กําลังดําเนินการตามแผนการหมุนเวียนพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงในการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
- มีการประกาศการร่วมทุนสําหรับสินเชื่อชั้นลอยหลายครอบครัว โดยไม่มีรายงานการขาดทุนเงินต้นจนถึงปัจจุบัน
- NYMT คงเงินปันผลสามัญ 0.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับไตรมาสก่อนหน้า
- การเข้าซื้อกิจการทั้งหมดในไตรมาสนี้อยู่ที่ 934 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54% จากไตรมาสก่อนหน้า
- อัตราส่วนเลเวอเรจไล่เบี้ยและอัตราส่วนเลเวอเรจไล่เบี้ยของพอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้นเป็น 2.1x และ 2x ตามลําดับ
- NYMT ตั้งเป้าที่จะรักษาผลตอบแทนที่น่าสนใจและมุ่งเน้นไปที่การปรับตําแหน่งพอร์ตโฟลิโอเพื่อจัดลําดับความสําคัญของรายได้ปัจจุบัน
แนวโน้มบริษัท
- บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มความเสี่ยงในภาค RMBS ของหน่วยงานและขยายพอร์ตสินเชื่อ BPL-Bridge ต่อไป
- NYMT กําลังมองหาการเพิ่มเงินทุนจากพอร์ตการลงทุน JV Equity เพื่อมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์หลัก
- บริษัทมีความอดทนในการใช้เงินทุนส่วนเกิน โดยสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนในปัจจุบันกับโอกาสในอนาคต
ไฮไลท์ Bearish
- ความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนที่สูงขึ้นและอุปทานที่จํากัดของประกันเจ้าของบ้านอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ในตลาดเฉพาะโดยเฉพาะในภาคใต้และหลายครอบครัว
- ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้จากการดําเนินงานสุทธิและอุปทานที่เพิ่มขึ้นในบางตลาดกําลังได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสําคัญในการบรรลุรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เกิดขึ้นประจําที่สูงขึ้น
- NYMT ดําเนินการแปลงหลักทรัพย์ BPL-Bridge ที่ได้รับการจัดอันดับเป็นครั้งแรกในไตรมาส
- บริษัทเริ่มซื้อสินเชื่อ BPL-Rental อายุ 30 ปีอีกครั้ง โดยมีแผนที่จะแปลงเป็นหลักทรัพย์ในปลายปีนี้
พลาด
- ไม่มีการพลาดทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงที่กล่าวถึงในบทสรุปที่ให้ไว้
ไฮไลท์ Q&A
- RPL ในพอร์ตโฟลิโอไม่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยมากนัก แต่การลดลงของอัตราดอกเบี้ยอาจนําไปสู่กิจกรรมการชําระเงินล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- ความขาดๆ หายๆ ในโปรไฟล์เครดิตของ RPL อาจจํากัดการชําระเงินล่วงหน้าแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
- ผลกระทบของต้นทุนที่สูงขึ้นและอุปทานที่จํากัดของประกันเจ้าของบ้านต่อมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เป็นข้อกังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดการเช่าระยะสั้นและภาคใต้
โดยสรุปผลประกอบการไตรมาสที่สองของ NYMT สะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย มาตรการเชิงรุกของบริษัทเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่แข็งแกร่งในการนําทางการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ การรักษาเงินปันผลและแนวโน้มเชิงบวกในภาค RMBS ของหน่วยงานและพอร์ตสินเชื่อ BPL-Bridge บ่งชี้ถึงจุดยืนที่มองไปข้างหน้าเพื่อส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ New York Mortgage Trust ในปี 2024 เป็นสัญญาณแห่งความแข็งแกร่งในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่วุ่นวาย ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทดูเหมือนจะได้ผล โดยมีรายได้ดอกเบี้ยที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการให้ความสําคัญกับเงินปันผลที่ยั่งยืนอย่างชัดเจน
เคล็ดลับ InvestingPro สําหรับ NYMT เปิดเผยว่าในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่บริษัทมีประวัติในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับความสําเร็จที่โดดเด่นของบริษัทในการส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น ในด้านลบ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน และไม่คาดว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สําคัญของ NYMT ที่ 12.35% ยังคงเป็นสิ่งดึงดูดใจหลักสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
จากด้านข้อมูล มูลค่าตลาด ของ NYMT อยู่ที่ $576.09M ซึ่งให้ความรู้สึกถึงขนาดของบริษัทในตลาด อัตราส่วน P/E (ปรับสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024) ที่ -19.35 สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในแง่ของความสามารถในการทํากําไร ในขณะเดียวกันอัตราส่วนราคา / บัญชีที่ 0.61 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชีของบริษัท ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนมีมูลค่าที่น่าสนใจ
ในเดือนที่แล้ว NYMT ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งที่ 13.09% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนหรือสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวยต่อหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ NYMT โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท
เพื่อให้เข้าใจภาพรวมที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินและพฤติกรรมของหุ้นของ NYMT บุคคลที่สนใจสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ได้ที่ https://www.investing.com/pro/NYMT
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน