เมื่อวันพฤหัสบดี Oppenheimer ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ AT&T (นิวยอร์ก:T โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 24.00 ดอลลาร์จาก 23.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า บริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ AT&T ในไตรมาสที่ผ่านมา โดยสังเกตเห็นเลเวอเรจการดําเนินงานที่สําคัญและความคืบหน้าในการลดหนี้
ผลประกอบการรายไตรมาสที่มั่นคงของบริษัทมีการเติบโตของสมาชิกบรอดแบนด์ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่าน Fixed Wireless Access (FWA) และการเติบโตของโทรศัพท์รายเดือนที่ยืดหยุ่นด้วยอัตราการเลิกใช้บริการชั้นนําของอุตสาหกรรม แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แข็งแกร่งของ AT&T ซึ่งสนับสนุนความพยายามในการลดเลเวอเรจอย่างรวดเร็วของบริษัท
ดูเหมือนว่า AT&T จะเป็นไปตามคําแนะนําในปี 2024 โดยได้รับประโยชน์จากการแข่งขันที่จํากัดในตลาดผูกขาดและการลงทุนจํานวนมากในโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย ความเชื่อมั่นของบริษัทใน AT&T สะท้อนให้เห็นในการย้ําหุ้นเป็นตัวเลือกโทรคมนาคมระยะสั้นอันดับต้น ๆ โดยอ้างถึงผลตอบแทน FCF ปกติประมาณ 10% ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026
อย่างไรก็ตาม มีข้อกังวลบางประการที่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตไว้ DirectTV ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ AT&T คาดว่าจะสร้างรายได้เกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ใน FCF ซึ่งหมายความว่าการประมาณการของ Street อาจต้องปรับลงในปี 2026
นอกจากนี้ บริษัทกําลังเผชิญกับภาษีเงินสดที่เพิ่มขึ้น แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Oppenheimer แสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่เป็นกระทิงต่อแนวโน้มทางการเงินของยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน