เมื่อวันพุธ ซิตี้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ BHP Billiton Ltd. (BHP:AU) (NYSE: BHP) โดยปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น 47.50 ดอลลาร์ออสเตรเลียจากเดิม 48.50 ดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น การปรับครั้งนี้เป็นไปตามรายงานของ BHP เกี่ยวกับตัวเลขการผลิตที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสเดือนมิถุนายน ซึ่งเกินความคาดหมายของ Citi ในทุกแผนกหลัก
ช่วงคําแนะนําด้านต้นทุนในปีงบประมาณ 2024 ของ BHP ยังคงเหมือนเดิม แม้ว่าบริษัทคาดว่าต้นทุนจะมีแนวโน้มไปสู่ครึ่งบนของช่วงสําหรับการดําเนินงาน Spence และ WAIO คําแนะนําในการผลิตสําหรับปีงบประมาณ 2025 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่มั่นคงด้วยการผลิตทองแดงที่เพิ่มขึ้น
บริษัทยังรายงานด้วยว่ารายจ่ายด้านทุนสําหรับปีงบประมาณ 2024 จะอยู่ที่ประมาณ 9.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าตัวเลขที่แนะนําในตอนแรกที่ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้น ประมาณการ EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ FY25 จึงได้รับการแก้ไขลดลง 3% และ 7% ตามลําดับ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและต้นทุนนิกเกิลที่สูงขึ้นเล็กน้อย
นอกจากนี้ BHP ยังลดอัตราการจ่ายเงินปันผลลงเหลือ 52% ส่งผลให้เงินปันผลลดลง 9% และ 16% สําหรับปีงบประมาณ 2024 และปีงบประมาณ 2025 ตามลําดับ การประเมินมูลค่ากระแสเงินสดแบบลดราคา (DCF) ลดลง 4% เป็น 42.6 ดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยคํานึงถึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบสปอตในปัจจุบัน
จุดยืนของ Citi ต่อ BHP ยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการคาดการณ์ราคาทองแดงที่ 12,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันสําหรับปีปฏิทิน 2025 จุดราคานี้ทําให้ BHP มีมูลค่าองค์กรโดยประมาณต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ทวีคูณประมาณ 5.3 เท่าสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ FY26 ซึ่งสนับสนุนอันดับการซื้อของบริษัทแม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BHP Group ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Barclays ได้ปรับลดเป้าหมายหุ้นของบริษัทเนื่องจากการระงับโครงการ Nickel West โดยอ้างถึงค่าใช้จ่ายในการดูแลและบํารุงรักษาที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังได้แก้ไขการคาดการณ์ผลประกอบการของ BHP โดยคาดว่า EBITDA สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 จะลดลง
Citi ได้กลับมาครอบคลุม BHP โดยออกอันดับกระทิงและเน้นพื้นที่การเติบโตที่มีศักยภาพ รวมถึงการขยายการดําเนินงานทองแดงในชิลี
BHP ยังได้ประกาศระงับการดําเนินงาน Nickel West และโครงการ West Musgrave เนื่องจากราคาโลหะที่ลดลงอย่างมากและนิกเกิลส่วนเกินทั่วโลก บริษัทได้ให้คํามั่นสัญญาประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อรักษาความพร้อมสําหรับการกลับมาดําเนินงานที่อาจเกิดขึ้น
ในทางกลับกัน Anglo American ประสบความสําเร็จในการป้องกันการเสนอราคาเข้าซื้อกิจการของ BHP ท่ามกลางความกังวลในแอฟริกาใต้ ซึ่งนําไปสู่การชะลอตัวของโครงการปุ๋ย Woodsmith ในนอร์ทยอร์กเชียร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมเหมืองแร่และการตอบสนองเชิงกลยุทธ์จากบริษัทต่างๆ เช่น BHP Group และ Anglo American
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Citi ต่อ BHP Billiton Ltd. (BHP:AU) (NYSE: BHP) โดยเน้นย้ําถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญหลายประการและข้อมูลเชิงลึกของตลาด ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 146.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 78.46% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สถานะทางการเงินของ BHP ดูมีเสถียรภาพ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 4.98% ที่น่าสนใจ ซึ่งมีความสําคัญสําหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้
InvestingPro Tips for BHP เผยให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของบริษัทบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง และยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 45 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่เชื่อถือได้ต่อผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ BHP ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความผันผวนของราคาที่ต่ําของหุ้นและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีนี้
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของราคาย่อมั้อและตลาดของ BHP InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน