Textron Inc. (TXT) ซึ่งเป็นบริษัทหลายอุตสาหกรรมที่ขึ้นชื่อเรื่องเครื่องบิน การป้องกันประเทศ และผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม รายงานผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายในไตรมาสที่สามของปี 2024 บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 3.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม รายได้ที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงานต่อเนื่องลดลงเหลือ 1.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 1.49 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า กระแสเงินสดการผลิตก่อนเงินสมทบบํานาญก็ลดลงเหลือ 147 ล้านดอลลาร์จาก 205 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2023
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่สามของ Textron เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์ แต่รายได้ที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงานต่อเนื่องลดลงเหลือ 1.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การนัดหยุดงานสี่สัปดาห์ในส่วนการบินจบลงด้วยสัญญาใหม่ แต่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลประกอบการทางการเงินปี 2024
- รายได้ของ Bell เพิ่มขึ้น และความก้าวหน้าของโปรแกรม FLRAA นําไปสู่การเติบโตของงานในมืออย่างมาก
- ความต้องการยานพาหนะเฉพาะทางที่ลดลงทําให้รายได้จากอุตสาหกรรมลดลง
- แนวโน้ม EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 ลดลง และบริษัทกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร โดยมี CFO Frank Connor เกษียณอายุและ David Rosenberg เข้ารับตําแหน่ง
- Textron คาดว่ารายได้จะลดลงเนื่องจากความท้าทายในการนัดหยุดงานและผลผลิต แต่คาดว่ารายได้จะเติบโตได้ดีในปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5.40 ถึง 5.60 ดอลลาร์ ซึ่งปรับจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 6.20 ถึง 6.40 ดอลลาร์
- การคาดการณ์กระแสเงินสดภาคการผลิตสําหรับปี 2024 ปรับเป็น 650 ล้านดอลลาร์ถึง 750 ล้านดอลลาร์
- คาดว่าจะมีการเติบโตของรายรับในปี 2025 เนื่องจากกลุ่มการบินมีเสถียรภาพและการผลิตเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- การนัดหยุดงานสี่สัปดาห์ของ Aviation เนื่องจากการหมดอายุของข้อตกลงแรงงานทําให้การส่งมอบหยุดชะงักและคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญ
- รายได้จากอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 840 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการรถยนต์เฉพาะทางที่ลดลงและความท้าทายในตลาดรถยนต์ยุโรป
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้ของ Bell เพิ่มขึ้นเป็น 929 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรส่วนงาน 98 ล้านดอลลาร์
- การอนุมัติเหตุการณ์สําคัญ B ของกองทัพสหรัฐฯ สําหรับโครงการ FLRAA มีส่วนทําให้งานค้างของ Bell เพิ่มขึ้นเป็น 6.5 พันล้านดอลลาร์
- มีการจองคําสั่งซื้อใหม่มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในส่วนการบินในช่วงไตรมาส
พลาด
- แม้จะส่งมอบเครื่องบินไอพ่นมากขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่กลุ่มการบินก็เผชิญกับการลดลงในการส่งมอบเครื่องบินเทอร์โบใบพัดเชิงพาณิชย์
- คาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่ลดลงเนื่องจากผลประกอบการที่ลดลงและอุปสรรคของสินค้าคงคลัง
ไฮไลท์ Q&A
- Donnelly คาดว่าจะบรรลุระดับผลผลิตปกติภายในวันที่ 1 มกราคม 2025 และคาดว่าจะมีรายได้เติบโตอย่างมีนัยสําคัญในปี 2025
- การรับรองเครื่องบิน 525 ลําอาจล่าช้าไปถึงปี 2025
- สัญญา Two สัญญา FTUAS และ Robotic Combat Vehicle ถูกมองว่ามีความสําคัญต่อการเติบโตในอนาคตในกลุ่มระบบ
- ส่วนการบินตั้งเป้าที่จะรักษาแนวทางอัตรากําไรระยะยาวไว้ที่มากกว่า 20%
- ข้อจํากัดของห่วงโซ่อุปทานเป็นความท้าทายหลักในภาคการบิน โดยคาดว่าจะฟื้นตัวภายในปี 2025
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Textron เผยให้เห็นบริษัทที่ผ่านช่วงเวลาที่ท้าทายซึ่งเต็มไปด้วยข้อพิพาทด้านแรงงานและปัญหาห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนการบินประสบกับการหยุดชะงักจากการนัดหยุดงานสี่สัปดาห์ซึ่งจบลงด้วยการให้สัตยาบันสัญญาห้าปีใหม่ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ส่วน Bell ของ Textron ก็แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยมีรายได้ที่เพิ่มขึ้นและงานค้างที่เพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าของโปรแกรม FLRAA
เมื่อมองไปข้างหน้า Textron ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับปี 2024 โดยมีจุดยืนที่ระมัดระวังเกี่ยวกับกําไรต่อหุ้นและกระแสเงินสดจากการผลิต อย่างไรก็ตาม ผู้นําของบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการกลับมาเติบโตในปี 2025 เนื่องจากพวกเขาทํางานเพื่อรักษาเสถียรภาพของธุรกิจการบินและจัดการกับความไร้ประสิทธิภาพในการผลิต
ในระหว่างการถามตอบ ผู้บริหารได้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการเอาชนะอุปสรรคในปัจจุบัน รวมถึงปัญหาคอขวดของห่วงโซ่อุปทานและปัญหาผลิตภาพแรงงาน และสรุปกลยุทธ์ในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินและการดําเนินงานในระยะยาว ด้วยสัญญาที่สําคัญที่ใกล้เข้ามาและแผนการปรับปรุงกําลังการผลิต Textron กําลังวางตําแหน่งตัวเองสําหรับความสําเร็จในอนาคตแม้จะมีปี 2024 ที่ท้าทาย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Textron Inc. (TXT) ยังคงนําทางสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ซับซ้อน ดังที่สะท้อนให้เห็นในรายงานผลประกอบการล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในบทความ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนการบิน แต่ก็มีตัวบ่งชี้เชิงบวกหลายประการที่ควรค่าแก่การสังเกต
จากข้อมูลของ InvestingPro Textron มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 15.29 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในภาคหลายอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 17.1 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและศักยภาพในการเติบโตในกลุ่มต่างๆ เช่น Bell ซึ่งรายได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง
หนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า Textron "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน" ประวัติที่น่าประทับใจของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายระยะสั้น เช่น การนัดหยุดงานล่าสุดในกลุ่มการบิน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่า "กระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ" สิ่งนี้สอดคล้องกับความสามารถของบริษัทในการจัดการหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากลักษณะการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศที่ใช้เงินทุนมาก ความรอบคอบทางการเงินนี้อาจทําให้ Textron มีความยืดหยุ่นที่จําเป็นในการรับมือกับอุปสรรคในปัจจุบันและลงทุนในโอกาสในการเติบโตในอนาคต เช่น โปรแกรม FLRAA ที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Textron ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเนื่องจาก Textron ทํางานเพื่อการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 และปีต่อๆ ไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน