เมื่อวันศุกร์ Citi ยืนยันอันดับถือหุ้นไว้สําหรับ Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 13.70 ยูโร การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศล่าสุดของ Commerzbank เกี่ยวกับเป้าหมายทางการเงินที่อัปเดต ขณะนี้ธนาคารตั้งเป้ารายได้สุทธิ (คูปองก่อน AT1) ที่ 3.6 พันล้านยูโรภายในปี 2027 ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Visible Alpha ประมาณ 15% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากรายได้ดอกเบี้ยที่ไม่ใช่สุทธิที่คาดว่าจะดีขึ้น
นอกจากนี้ Commerzbank ยังได้ปรับเป้าหมายผลตอบแทนจากส่วนทุนที่มีตัวตน (RoTE) เป็น 12.3% สําหรับปี 2027 เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 11.5% ตัวเลขนี้คํานึงถึงมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ที่ปรับสําหรับการแจกจ่ายค้างรับ นักวิเคราะห์ของ Citi เชื่อว่าตามรายงาน เป้าหมาย RoTE นี้เท่ากับประมาณ 11% เมื่อเทียบกับฉันทามติของ Visible Alpha ที่ประมาณ 10%
ซีอีโอคนใหม่ของธนาคารยืนยันความมุ่งมั่นของ Commerzbank ในการดําเนินกลยุทธ์แบบสแตนด์อโลน แต่ยังแสดงความเต็มใจที่จะพิจารณาทางเลือกอื่นๆ ที่อาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้น แถลงการณ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารเตรียมสําหรับการประชุมครั้งแรกกับ Unicredit ซึ่งเพิ่งกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหม่
ปฏิกิริยาของตลาดต่อเป้าหมายที่ทะเยอทะยานของ Commerzbank อาจขึ้นอยู่กับธนาคารที่ให้รายละเอียดเพิ่มเติมและแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการบรรลุวัตถุประสงค์เหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Commerzbank AG ได้ตกเป็นประเด็นของการพัฒนาทางการเงินที่สําคัญ RBC Capital ได้ปรับแนวโน้มของ Commerzbank โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 20.00 ยูโรจาก 17.50 ยูโรก่อนหน้านี้ โดยคงอันดับภาคส่วน Perform การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าแบบสตอโลนที่เพิ่มขึ้นและศักยภาพสําหรับข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งขณะนี้มีความน่าจะเป็น 75% ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว
ในทํานองเดียวกัน Barclays ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับ Commerzbank จาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 16.00 ยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 12.00 ยูโรก่อนหน้านี้ การตัดสินใจนี้ได้รับอิทธิพลจากการตอบสนองของตลาดต่อการเข้าซื้อหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ Unicredit ใน Commerzbank
นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนตามแผนของ Commerzbank ซึ่งคาดว่าจะคิดเป็นประมาณ 5% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงมีนาคม 2025 คาดว่าจะช่วยลดความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้น ทั้งการคาดการณ์ที่แก้ไขแล้วของ RBC Capital และ Barclays คํานึงถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันและแนวโน้มของตลาด โดยใช้ทวีคูณราคาต่อกําไรเฉลี่ยของภาคส่วนในการวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Commerzbank อัตราส่วน P/E ของธนาคารที่ 9.31 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8.84 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า Commerzbank ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุดของธนาคารเห็นได้ชัดจากผลตอบแทนราคาที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 23.79% ในเดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 84.89% ในปีที่แล้ว ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งที่เน้นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ Commerzbank ในช่วงเวลาต่างๆ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 100% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งเน้นย้ําถึงโมเมนตัมล่าสุด
การเติบโตของรายได้ของ Commerzbank ที่ 11.27% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 36.21% ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่มั่นคง ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมกับเป้าหมายที่ทะเยอทะยานของธนาคารที่กล่าวถึงในบทความชี้ให้เห็นว่า Commerzbank อาจอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่อัปเดต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม โดยมีเคล็ดลับ 10 ข้อสําหรับ Commerzbank ในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน