วันจันทร์นําข้อมูลเชิงลึกจากนักยุทธศาสตร์ของ UBS รวมถึง Max Grinacoff และ Gerry Fowler ซึ่งสังเกตว่าความผันผวนที่วัดโดยดัชนี VIX ได้แสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างเห็นได้ชัดหลังจากการพุ่งสูงขึ้นในตอนแรก
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเหล่านี้เกิดจากผลกระทบของข่าวจาก DeepSeek และภัยคุกคามด้านภาษีเมื่อเร็วๆ นี้ นักยุทธศาสตร์เน้นย้ําว่าประมาณครึ่งหนึ่งของการพุ่งขึ้นครั้งแรกของ VIX ถูกถอนตัวในเวลาไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์
การวิเคราะห์โดย UBS ชี้ให้เห็นว่ามีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อการปราบปรามความผันผวนของดัชนี ระดับการกระจายตัวเป็นประวัติการณ์กําลังมีบทบาท พร้อมกับแกมมาที่ยื่นออกมายาวซึ่งช่วยบรรเทาการเคลื่อนไหวระหว่างวัน นอกจากนี้ พวกเขายังตั้งข้อสังเกตว่ากลยุทธ์ที่เป็นระบบเริ่มใช้เลเวอเรจอีกครั้งหลังจากการเทขายในตลาด
แม้ว่าตลาดจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้น แต่ "สัญญาณเตือนล่วงหน้า" (EWS) ของ UBS ยังคงอยู่ในแดนที่เป็นกลาง EWS บ่งชี้ว่ามีโอกาส 60% ที่ผลตอบแทนจะผันผวนระหว่าง +/- 5% ในเดือนหน้า ในบริบทนี้ นักยุทธศาสตร์ของ UBS กําลังสนับสนุนการขาย SPX คร่อมเมื่อ EWS เป็นกลาง
ยิ่งไปกว่านั้น ในขณะที่ UBS ยังคงสนับสนุนตําแหน่งขาขึ้น VIX พวกเขาแนะนําแนวทางทางยุทธวิธีสําหรับทั้งจุดเข้าและออก นักยุทธศาสตร์เน้นย้ําถึงความสําคัญของการสร้างรายได้อย่างทันท่วงทีเพื่อตอบสนองต่อ VIX ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ป้องกันความเสี่ยงภายในคอมเพล็กซ์ VIX แนวทางนี้เน้นย้ําถึงความจําเป็นในการซ้อมรบเชิงกลยุทธ์ในตลาดที่ผันผวน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน