Teradyne Incorporated (TER) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติชั้นนํารายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง แซงหน้าคําแนะนําการขายด้วยตัวเลข 737 ล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 0.90 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 59.7%
การประกาศผลประกอบการซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม พ.ศ. 2566 นําโดย CEO Greg Smith และ CFO Sanjay Mehta ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและแนวโน้มตลาดของ Teradyne รวมถึงรายได้จากหุ่นยนต์ที่มั่นคงและการปรับตัวขึ้นของอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติเซมิคอนดักเตอร์ (ATE) Total Addressable Market (TAM) สําหรับปี 2024
ประเด็นสําคัญ
- Teradyne รายงานยอดขายในไตรมาสที่สามที่ 737 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 0.90 ดอลลาร์
- ส่วน Semi Test แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจ Memory Test
- บริษัทเพิ่มการคาดการณ์ TAM ในปี 2024 สําหรับกลุ่ม SoC เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ และหน่วยความจําเป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์
- รายได้จากหุ่นยนต์ยังคงมีเสถียรภาพ โดยมีการเติบโต 8% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- มีกําหนดการประชุมนักวิเคราะห์การเงินในวันที่ 11 มีนาคม 2025
- ยอดขายในไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 710 ล้านถึง 760 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ระหว่าง 0.80 ถึง 0.97 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- การเติบโตของรายรับสําหรับปี 2567 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 5%
- เซมิคอนดักเตอร์ ATE TAM สําหรับปี 2024 ได้รับการแก้ไขขึ้นเป็นประมาณ 4.2 พันล้านดอลลาร์สําหรับ SoC และ 1.4 พันล้านดอลลาร์สําหรับหน่วยความจํา
- การเติบโตของหุ่นยนต์ในปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 10%
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากการทดสอบแบบไร้สายลดลงเหลือ 33 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการนํา WiFi 7 มาใช้ช้าและตลาดพีซีที่อ่อนแอ
- รายได้จากหน่วยความจําคาดว่าจะลดลงในไตรมาสที่ 4
- ตลาดหน่วยความจําโดยรวม โดยเฉพาะ DRAM ยังคงอ่อนแอ
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในธุรกิจทดสอบหน่วยความจําได้รับแรงหนุนจากความต้องการ HBM DRAM ที่สูง
- การลงทุนในหุ้นของบริษัทใน Technoprobe มีส่วนช่วยในผลประกอบการทางการเงิน
- ธุรกิจหุ่นยนต์คาดว่าจะเติบโต 50% ตามลําดับในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
พลาด
- ไม่มีรายงานการพลาดอย่างมีนัยสําคัญในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- Greg Smith ซีอีโอกล่าวถึงการเติบโตของยอดขายที่คาดการณ์ไว้ที่ 20% ถึง 25% ในปี 2025 โดยอ้างถึงการขยายตัวของ TAM เนื่องจากความต้องการใน AI Compute และตลาดจีน
- CFO Sanjay Mehta คาดการณ์ว่า OPEX จะเพิ่มขึ้นต่ําในปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้ที่เป็นไปได้เกินการคาดการณ์ในปัจจุบัน
- ทั้ง Smith และ Mehta ตั้งข้อสังเกตถึงการลดลงทั่วไปในไตรมาสที่ 1 แต่เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI
ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Teradyne ในไตรมาสที่สามของปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่ไม่เพียงแต่ตอบสนองความต้องการของตลาดในปัจจุบัน แต่ยังวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในอนาคตอีกด้วย แม้จะมีความท้าทายในตลาดการทดสอบไร้สายและหน่วยความจํา แต่การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในแอปพลิเคชัน AI และหุ่นยนต์ ควบคู่ไปกับการมีอยู่ที่แข็งแกร่งในพื้นที่ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ บ่งบอกถึงความมั่นใจในวิถีระยะยาว
ในขณะที่ Teradyne เตรียมพร้อมสําหรับการประชุมนักวิเคราะห์ทางการเงินในเดือนมีนาคม 2025 และยังคงเข้าร่วมการประชุมนักลงทุน ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสามารถคาดหวังข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ของบริษัทในการนําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่กําลังเปลี่ยนแปลง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ Teradyne ได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 18.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ทดสอบอัตโนมัติ แม้จะมีรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นของ Teradyne ก็ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าลดลง 12.15% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 15.24% ในเดือนที่แล้ว
ผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุดนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับสําคัญสองประการของ InvestingPro: "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว" และ "หุ้นมีผลไม่ดีในช่วงเดือนที่แล้ว" เคล็ดลับเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจประเมินมูลค่าของ Teradyne ใหม่ในแง่ของสภาวะตลาดในวงกว้างหรือความท้าทายเฉพาะภาคส่วน
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Teradyne ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 34.61 บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่าหุ้น "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" การประเมินมูลค่านี้สามารถพิสูจน์ได้จากปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงของ Teradyne และแนวโน้มการเติบโตใน AI และหุ่นยนต์ ดังที่เน้นย้ําในการแถลงผลประกอบการ
นอกจากนี้ นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Teradyne ยังคงแข็งแกร่ง โดย InvestingPro Tip ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน" สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าบริษัทจะลงทุนในด้านการเติบโตในอนาคตก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Teradyne ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน