Equinor ASA (EQNR) บริษัทพลังงานของนอร์เวย์รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2023 ในการแถลงผลประกอบการล่าสุดเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม บริษัทประกาศรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิของ IFRS ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ กระแสเงินสดจากการดําเนินงานหลังหักภาษีอยู่ที่ 14 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Equinor รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Ørsted 9.8% เพื่อสนับสนุนพอร์ตพลังงานลมนอกชายฝั่งและการกระจายเงินทุนรวม 14 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี บริษัทยังเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์ Johan Sverdrup และโครงการต่อเนื่องที่จะนําไปสู่เป้าหมายการส่งมอบในปี 2030
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ Equinor สําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้สุทธิ IFRS อยู่ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดของบริษัทจากการดําเนินงานหลังหักภาษีสูงถึง 14 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- ได้เข้าซื้อหุ้น 9.8% ใน Ørsted โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอพลังงานลมนอกชายฝั่งของ Equinor
- การกระจายเงินทุนรวมสําหรับปีนี้ประกาศไว้ที่ 14 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินปันผลและโครงการซื้อหุ้นคืน
- การผลิตบนไหล่ทวีปนอร์เวย์เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่การผลิตในสหรัฐฯ เผชิญกับความท้าทาย
แนวโน้มบริษัท
- Equinor ยังคงมุ่งมั่นที่จะบรรลุความทะเยอทะยานด้านพลังงานหมุนเวียน โดยโครงการต่างๆ เช่น Dogger Bank A ในสหราชอาณาจักรคาดว่าจะเข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ในปลายปี 2025
- การเข้าซื้อกิจการ Ørsted เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์เพื่อมุ่งเน้นไปที่การสร้างมูลค่ามากกว่าปริมาณการลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียน
- บริษัทคาดว่าจะรักษาระดับการผลิตที่ Johan Sverdrup จนถึงต้นปี 2025 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพอัตราการฟื้นตัว
ไฮไลท์ Bearish
- การผลิตของสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคนและกิจกรรมการบํารุงรักษา
- รายจ่ายด้านทุนสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 12 พันล้านถึง 13 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งปรับตามระยะเวลาของโครงการและผลกระทบของสกุลเงิน
- ต้นทุนการดําเนินงานเพิ่มขึ้น เนื่องจากการบํารุงรักษาและอัตราเงินเฟ้อเป็นหลัก
ไฮไลท์ Bullish
- สินทรัพย์ Johan Sverdrup มีประสิทธิผลสูง โดยมีผลผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 756,000 บาร์เรลในวันที่ 21 กันยายน 2023
- สัญญาใหม่สําหรับ Empire Wind ขึ้นราคาจาก 118 ดอลลาร์เป็น 155 ดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง โดยคาดว่าจะปิดทางการเงินภายในสิ้นปี 2024
- ราคาตลาดก๊าซยังคงอยู่ที่ประมาณ 13 ดอลลาร์ต่อ mmbtu โดยมีระดับการจัดเก็บที่สูงและความต้องการที่แข็งแกร่งจากเอเชียโดยเฉพาะจีน
พลาด
- การดําเนินงานของ Equinor ในสหรัฐอเมริกาประสบปัญหาการผลิตที่พ่ายแพ้เนื่องจากปัญหาสภาพอากาศและการบํารุงรักษา
- มีการปรับเปลี่ยนแนวทางการใช้จ่ายด้านทุน โดยลดลงเหลือ 12 พันล้านดอลลาร์
- โครงการ Rosebank ในสหราชอาณาจักรเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับเงื่อนไขภาษีและการพิจารณาคดีเกี่ยวกับการปล่อยมลพิษ
ไฮไลท์ Q&A
- CFO Torgrim Reitan ยืนยันการเปลี่ยนสถานะหนี้สุทธิของ Equinor ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําก่อนหน้านี้
- บริษัทถือหุ้น 9.8% ใน Ørsted โดยมีแผนที่จะเพิ่มเป็นประมาณ 10% และยังคงเป็นผู้ถือหุ้นระยะยาว
- Equinor มุ่งเน้นไปที่การลงทุนด้านการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานที่หลากหลาย โดยไม่มีแผนการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมที่คล้ายกับ Ørsted
- ความคิดเห็นของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเกี่ยวกับการลงทุนของ Ørsted นั้นมีความหลากหลาย โดยมีความสงสัยและบางคนมองว่าเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์
- มีการหารือเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของ CapEx สําหรับบางโครงการ ซึ่งเกิดจากความผันผวนของสกุลเงินและการแบ่งเฟสของโครงการ
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Equinor เน้นย้ําถึงความสมดุลเชิงกลยุทธ์ระหว่างผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นในการลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียน การเข้าซื้อหุ้นใน Ørsted ของบริษัทและการมุ่งเน้นไปที่โครงการสําคัญแสดงให้เห็นถึงความทุ่มเทเพื่ออนาคตที่ยั่งยืนในขณะที่นําทางความซับซ้อนของตลาดพลังงาน แม้จะมีความท้าทายในการผลิตในสหรัฐฯ และต้นทุนการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น แต่แนวโน้มโดยรวมของ Equinor ยังคงเป็นบวก โดยมีพอร์ตโฟลิโอโครงการที่มั่นคงและเส้นทางที่ชัดเจนสู่เป้าหมายปี 2030
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Equinor และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ได้รับการให้ความกระจ่างเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 68.97 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในภาคพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน P/E ของ Equinor ที่ 7.59 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทที่รายงานในไตรมาสที่สาม
หนึ่งในประเด็นข้อมูลที่โดดเด่นที่สุดของ InvestingPro คืออัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าประทับใจของ Equinor ที่ 11.36% ผลตอบแทนที่สูงนี้ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผล 3.82% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ดังที่เน้นย้ําในประกาศผลประกอบการด้วยการประกาศการกระจายเงินทุน 14 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี
เคล็ดลับ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Equinor:
1. ผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่สูงของ Equinor บ่งชี้ว่ากําลังใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างผลกําไร ซึ่งสอดคล้องกับประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์อย่าง Johan Sverdrup
2. บริษัทฯ คงการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 22 ปี ตอกย้ําสถานะการเป็นหุ้นรายได้ที่เชื่อถือได้สําหรับนักลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ช่วยเสริมรายงานผลประกอบการโดยเน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินของ Equinor และนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของ Equinor InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อที่สามารถให้คําแนะนําที่มีคุณค่าในการประเมินศักยภาพการลงทุนของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน