กลุ่มธนาคารลอยด์ (LLOY. L) รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีกําไรหลังหักภาษีตามกฎหมาย 3.8 พันล้านปอนด์ในช่วงเก้าเดือนแรก และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (ROT) ที่ 14% รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 3.2 พันล้านปอนด์ในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 2% โดยมีอัตรากําไรสุทธิ (NIM) อยู่ที่ 2.95%
Lloyds ยังเห็นยอดเงินกู้เพิ่มขึ้นเป็น 457 พันล้านปอนด์ สาเหตุหลักมาจากการจํานองที่เพิ่มขึ้น 3.2 พันล้านปอนด์ คุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารยังคงแข็งแกร่ง โดยมีค่าด้อยค่าต่ําที่ 273 ล้านปอนด์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เมื่อมองไปข้างหน้า Lloyds มั่นใจในแนวทางสําหรับปี 2024 และเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สําหรับปี 2026 ซึ่งรวมถึง ROT มากกว่า 15% และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ํากว่า 50%
ประเด็นสําคัญ
- กําไรหลังหักภาษีตามกฎหมายอยู่ที่ 3.8 พันล้านปอนด์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024
- ROT สูงถึง 14% โดยมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 12.7 พันล้านปอนด์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 2% เป็น 3.2 พันล้านปอนด์ โดยมี NIM อยู่ที่ 2.95%
- ยอดเงินกู้เพิ่มขึ้นเป็น 457 พันล้านปอนด์ โดยได้รับแรงหนุนจากการจํานองที่เพิ่มขึ้น 3.2 พันล้านปอนด์
- คุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งโดยมีค่าด้อยค่าตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน 273 ล้านปอนด์
- ต้นทุนการดําเนินงานสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 9.4 พันล้านปอนด์
- สินทรัพย์สุทธิที่มีตัวตนต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 52.5p
แนวโน้มบริษัท
- Lloyds คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิในปี 2024 จะเกิน 290 จุดพื้นฐาน
- อัตราส่วนคุณภาพสินทรัพย์คาดว่าจะยังคงต่ํากว่า 20 จุดพื้นฐาน
- การสร้างเงินทุนยังคงแข็งแกร่งด้วยอัตราส่วน CET1 ที่ 14.3%
- ธนาคารอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคตและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ไฮไลท์ Bearish
- ต้นทุนการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 7 พันล้านปอนด์
- สินเชื่อยานยนต์ลดลง 0.6 พันล้านปอนด์เนื่องจากการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และการลดสต็อกของตัวแทนจําหน่าย
ไฮไลท์ Bullish
- Lloyds คาดว่าอัตราส่วน CET1 จะลดลงเหลือ 13.5% ภายในสิ้นปี 2024 โดยมีผลกระทบในเชิงบวกเล็กน้อยจาก Basel 3.1 ในปี 2026
- การเติบโตของสินเชื่อที่อยู่อาศัยแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 โดยมีการไหลเข้าส่วนแบ่งการตลาด 21.5%
- ค้าปลีกในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 7% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยสินเชื่อส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.6 พันล้านปอนด์
พลาด
- การซื้อหุ้นคืนยังคงดําเนินต่อไป แต่ในราคาที่สูงขึ้นทําให้เกิดคําถามเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับเงินปันผลและการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารชี้แจงความซับซ้อนในการป้องกันความเสี่ยงและพลวัตของผลตอบแทนเพื่อตอบคําถามเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยง
- การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นในปี 2568 แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
- ผลของคดีศาลการเงินยานยนต์โดยทั่วไปเอื้ออํานวยต่อบริษัท โดยคาดว่าจะมีการทบทวนคณะกรรมการยานยนต์ของ FCA ในเดือนพฤษภาคม 2025
Lloyds Banking Group ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมุ่งเน้นไปที่การรักษาคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งและขับเคลื่อนการเติบโตของการจํานอง การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการจัดการต้นทุนอย่างมีระเบียบวินัยมีส่วนทําให้บริษัทมีแนวโน้มที่ดี เนื่องจากยังคงนําทางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เป็นพิษเป็นภัย
ด้วยการสร้างเงินทุนที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง Lloyds อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการบรรลุเป้าหมายในปี 2026 รวมถึงผลตอบแทนที่สําคัญจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่แข่งขันได้ ผู้บริหารของธนาคารยังคงมีส่วนร่วมกับข้อเสนอการเติบโตของรัฐบาลและเตรียมพร้อมสําหรับผลกระทบของกฎระเบียบ Basel 3.1
ในขณะที่ Lloyds มองไปสู่อนาคต บริษัทยังคงสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นกับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ โดยมีเป้าหมายเพื่อรวมผลกําไรและผลักดันการเติบโตของรายได้ที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Lloyds Banking Group ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8.68 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.73 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นมีการซื้อขายที่มูลค่าค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ Lloyds กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
กําไรที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 48.86 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Lloyds ยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 18.82% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 วิถีการเติบโตนี้สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของบริษัทและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สําหรับปี 2026
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นว่า Lloyds "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน" ซึ่งสอดคล้องกับการสร้างเงินทุนที่แข็งแกร่งของบริษัทและการมุ่งเน้นผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่กล่าวถึงในบทความ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.37% ซึ่งเป็นข้อเสนอรายได้ที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ Lloyds Banking Group ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน