มูดี้ส์ คอร์ปอเรชั่น (นิวยอร์ก:MCO) ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 23% เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับลดลง 32% ธุรกิจการจัดอันดับ โดยเฉพาะการออกหลักทรัพย์ระดับการลงทุน มีส่วนสําคัญต่อการเติบโตนี้ รายได้จากการทําธุรกรรมเพิ่มขึ้น 70% ซึ่งดีกว่าการเติบโตของการออกทั่วโลก
Moody's Analytics ยังรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 7% โดยมีรายได้ประจําเพิ่มขึ้น 9% อย่างเห็นได้ชัด แนวโน้มในแง่ดีของบริษัทสําหรับอนาคตได้รับแรงหนุนจากสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย แม้ว่าจะมีอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Moody's เพิ่มขึ้น 23% เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 32%
- ธุรกิจเรตติ้งมีรายได้เพิ่มขึ้น 41% โดยได้รับแรงหนุนจากการออกระดับการลงทุนของ Analytics 5 พันล้านดอลลาร์
- รายได้ของ Moody's Analytics เพิ่มขึ้น 7% โดยมีรายได้ประจําเพิ่มขึ้น 9%
- บริษัทได้เพิ่มแนวทางการเติบโตของรายได้จากการจัดอันดับเต็มปีเป็นช่วงเปอร์เซ็นต์กลาง 30
- การคาดการณ์อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีนี้ตั้งไว้ที่ 59-60% โดยมีคําแนะนํากระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์
- คําแนะนํา EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 11.90 ดอลลาร์เป็น 12.10 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 21% จากปีก่อนหน้า
- Moody's คาดว่าการออกหุ้นในไตรมาสที่ 4 จะลดลงในระดับเลขหลักเดียวเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
แนวโน้มบริษัท
- Moody's วางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มตลาดในสินเชื่อเอกชนและการเงินที่ยั่งยืน
- การรวม RMS คาดว่าจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Moody's ในด้านโซลูชั่นประกันภัย
- Moody's เพิ่มคําแนะนําทั้งปีสําหรับการเติบโตของรายได้จากการจัดอันดับและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเงื่อนไขการออกสําหรับปี 2025 โดยมีปัจจัยสนับสนุน เช่น อัตราการผิดนัดชําระหนี้ที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยที่อาจลดลง
ไฮไลท์ Bearish
- ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทําให้เกิดความผันผวนของตลาด
- อัตราการผิดนัดชําระหนี้ระดับเก็งกําไรคาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่อง
- Moody's คาดการณ์ว่าการเติบโตของ ARR จะเร่งตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าจะมีแรงกดดันในภาคการธนาคารก็ตาม
ไฮไลท์ Bullish
- Moody's มีไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับธุรกิจใหม่และการต่ออายุที่กําลังจะมาถึง
- บริษัทรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้จากธุรกรรม โดยได้รับแรงหนุนจากการเงินขององค์กรและธุรกรรมทางการเงินที่มีเลเวอเรจ
- Moody's มองเห็นศักยภาพที่สําคัญในการเติบโตของการจัดอันดับสําหรับ BDC และการเงินที่มีสินทรัพย์ค้ําประกัน
พลาด
- รายได้ประจําสําหรับ Decision Solutions และ Research & Insights เพิ่มขึ้น 9% แต่รายได้จากบริการฝึกอบรมลดลง
- การเข้าซื้อกิจการของ Praedicat ไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญต่อผลประกอบการโดยรวม
ไฮไลท์ Q&A
- Moody's คาดว่าการเติบโตของ KYC ARR จะฟื้นตัวในไตรมาสที่ 4 หลังจากการชะลอตัวในไตรมาสที่ 3
- บริษัทกําลังลงทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์และความสามารถของ GenAI โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายมาร์จิ้นในระยะยาว
- มีการมุ่งเน้นไปที่การโยกย้ายลูกค้าจากแพลตฟอร์มเดิมไปยังข้อเสนอที่ใหม่กว่า
- Moody's ยังคงมุ่งมั่นในเป้าหมายอัตรากําไรขั้นกลางและมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้จากการจัดอันดับ
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Moody's Corporation สะท้อนให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสําคัญและแนวโน้มในอนาคตที่สดใส บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดในปัจจุบันและมีกลยุทธ์ที่มั่นคงสําหรับการเติบโตอย่างยั่งยืนท่ามกลางความผันผวนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Moody's Corporation (NYSE:MCO) ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 18.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับรายได้ที่เพิ่มขึ้น 23% ในไตรมาสที่ 3 วิถีการเติบโตนี้น่าประทับใจยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 21.62% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ยั่งยืน
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Moody's มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 85.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการเน้นย้ําจากความสามารถในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 0.7% ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมด้วยการเติบโตของเงินปันผล 10.39% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Moody's ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกของบริษัท การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สนับสนุนความน่าดึงดูดใจของบริษัทสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกรายหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์ 9 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ความเชื่อมั่นในเชิงบวกจากนักวิเคราะห์นี้ยืนยันคําแนะนําที่เพิ่มขึ้นของ Moody's สําหรับการเติบโตของรายได้จากการจัดอันดับทั้งปีและ EPS ที่ปรับลดแล้ว
เป็นที่น่าสังเกตว่า Moody's ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 45.98 ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดในแนวโน้มการเติบโตของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ผลตอบแทนที่สูงถึง 58.59% ในปีที่ผ่านมาช่วยยืนยันผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทและการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Moody's โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน