ราคา Bitcoin วันนี้: ทรงตัวที่ $118k แต่อัลต์คอยน์พุ่งหลังสภาผ่านร่างกฎหมายใหม่
Investing.com - Morgan Stanley ได้ปรับอันดับ Applied Materials (NASDAQ:AMAT) เป็น Equal-Weight จาก ลดน้ําหนักการลงทุน โดยอ้างถึงมุมมองความเสี่ยงที่ลดลงบางส่วนสําหรับจีนและธุรกิจ ICAPS แต่เตือนว่าความอ่อนแอในลอจิกชั้นนําและ DRAM ยังคงเป็นความกังวลในช่วงปีงบประมาณ 2026
ตามนักวิเคราะห์ ความเสี่ยงในจีนและ ICAPS ได้ลดลงแล้ว และมูลค่าไม่สูงเกินไป
ราคาเป้าหมายใหม่ของบริษัทอยู่ที่ $158 โดยอิงจาก 17 เท่าของประมาณการกําไรปี 2026 ที่ $9.31 ซึ่งบริษัทกล่าวว่าสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของ Applied แต่ยังคงมีส่วนลดที่สูงเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง KLA และ Lam Research (NASDAQ:LRCX)
Morgan Stanley คาดว่ารายได้จากจีนและ ICAPS ซึ่งเป็นส่วนที่ให้บริการโหนดเซมิคอนดักเตอร์ที่เติบโตเต็มที่แล้ว จะมีเสถียรภาพจนถึงเดือนตุลาคม 2025 แต่จะไม่ฟื้นตัว
ในขณะเดียวกัน ธนาคารได้ปรับลดการคาดการณ์สําหรับการลงทุนในลอจิกฟาวน์ดรีและ DRAM ซึ่งส่งผลต่อประมาณการโดยรวม คาดว่ารายได้ DRAM ของ Applied จะลดลง 5% ในปีงบประมาณ 2025 และ 12% ในปีงบประมาณ 2026
ประมาณการรายได้และกําไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 ของบริษัทต่ํากว่าฉันทามติ 8% และ 10% ตามลําดับ แม้จะมีโทนที่เป็นลบในบางส่วนของธุรกิจ Morgan Stanley กล่าวว่ามูลค่าปัจจุบันของ AMAT และผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าคู่แข่งจํากัดการลดลงเพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม Morgan Stanley เตือนว่าการจํากัดการส่งออกอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ไปยังจีนที่อาจเกิดขึ้นใหม่จากสหรัฐฯ อาจส่งผลเสียต่อหุ้น โดยประมาณการว่ารายได้และกําไรต่อหุ้นอาจลดลงมากกว่า 20% ในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 ในสถานการณ์ดังกล่าว
ความเสี่ยงด้านบวกรวมถึงการลงทุนใหม่จาก Intel (NASDAQ:INTC) และ Samsung (KS:005930) ในการดําเนินงานฟาวน์ดรี ซึ่งธนาคารไม่ได้รวมไว้ในแบบจําลองในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน