เมื่อวันพฤหัสบดี B.Riley คงอันดับซื้อสําหรับหุ้นของ BRT Apartments Corp. (นิวยอร์ก: BRT) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 21.00 ดอลลาร์จาก 20.50 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์ว่า BRT Apartments จะผ่านความท้าทายของตลาดในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการดูดซับอุปทานใหม่จากการพัฒนาอพาร์ทเมนต์ Sunbelt และผลประโยชน์ของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
BRT Apartments มีการเติบโตที่ลดลงของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิของร้านค้าเดียวกัน (SSNOI) ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 1.7% ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยต่อปีที่ 6.1% ตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2023 การชะลอตัวนี้เกิดจากการหลั่งไหลเข้ามาของอสังหาริมทรัพย์คู่แข่งใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อสถานที่ต่างๆ เช่น ทรัพย์สิน Bell's Bluff ในแนชวิลล์
แม้อัตราการเข้าพักจะเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 93.5% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 แต่บริษัทก็ต้องลดค่าเช่าเพื่อกระตุ้นอุปสงค์ ซึ่งนําไปสู่การลดลงเกือบ 17% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าของค่าเช่าเฉลี่ยของอสังหาริมทรัพย์
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์คาดว่าแรงกดดันจากการพัฒนาใหม่จะลดลง เนื่องจากการพัฒนาอพาร์ทเมนต์ที่ลดลงอย่างมากในภูมิภาคซันเบลท์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่ายังถูกมองว่าเป็นประโยชน์ต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท เนื่องจากอาจนําไปสู่การลดอัตราการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ จํากัด การเจือจางจากการรีไฟแนนซ์หนี้ และลดต้นทุนการเติบโตภายนอก
ในขณะที่เพื่อนร่วมงานในภาคส่วนนี้เห็นราคาหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นจากปัจจัยบวกเหล่านี้ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา BRT Apartments ไม่ได้ประสบกับการเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม ด้วยผลการดําเนินงาน SSNOI ในไตรมาสที่สองของบริษัทที่สอดคล้องกับคู่แข่งและส่วนลดในปัจจุบันที่ 13.5%/13.9% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง REIT อพาร์ทเมนต์ที่เน้นชานเมือง Sunbelt ในกองทุนจากการดําเนินงาน (FFO) ต่อหุ้นในปี 2024/2025 หลายครั้ง B.Riley มองว่า BRT Apartments เป็นการลงทุนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ราคาเป้าหมายที่แก้ไขของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BRT Apartments Corp. ได้รับการจํานองมูลค่า 27.4 ล้านดอลลาร์สําหรับอสังหาริมทรัพย์ Woodland Trails ในจอร์เจีย การจัดหาเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.22% มีโครงสร้างเป็นดอกเบี้ยเท่านั้นจนกว่าจะครบกําหนดในปี 2031 บริษัทวางแผนที่จะใช้รายได้จากการจํานองนี้เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวเพิ่มเติมและวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร ซึ่งอาจรวมถึงการซื้อหุ้นสามัญของ BRT คืน
นอกจากนี้ BRT Apartments Corp. ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินและให้ข้อมูลเพิ่มเติมในการยื่นต่อค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ข้อมูลเพิ่มเติมนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนการเปิดเผยข้อมูลของบริษัท แต่ไม่ได้ระบุถึงการกําหนดที่สําคัญหรือการเผยแพร่บังคับโดยกฎระเบียบ FD
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดของ BRT Apartments Corp. ซึ่งยังคงแสวงหาโอกาสในการเติบโตและเสริมสร้างฐานะทางการเงินผ่านกิจกรรมทางการเงินเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก B.Riley ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ BRT Apartments Corp. การดูข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น แม้จะมีสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย แต่ BRT Apartments ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยทีมผู้บริหารที่มุ่งมั่นที่จะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกและประวัติการขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 358.48 ล้านดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 5.5% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรเชิงลบในปัจจุบัน โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ -33.24 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดคาดว่ารายได้จะดีขึ้นในอนาคต การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 4.09% ซึ่งเจียมเนื้อเจียมตัวแต่เป็นบวกในตลาดที่ท้าทาย
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนักวิเคราะห์ไม่คาดหวังว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และคาดว่ารายได้สุทธิจะลดลง นักลงทุนจึงควรชั่งน้ําหนักปัจจัยเหล่านี้ควบคู่ไปกับผลตอบแทนระยะยาวของบริษัท ซึ่งสูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
ราคาล่าสุดของ BRT Apartments อยู่ที่ 90.31% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนบางคนมองเห็นศักยภาพในหุ้นแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BRT Apartments Corp. ที่ https://th.investing.com/pro/BRT
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน