Wells Fargo ลดอันดับหุ้น Equity Residential ขึ้นราคาเป้าหมาย

เมื่อวันจันทร์ Wells Fargo ได้ปรับจุดยืนของ Equity Residential (นิวยอร์ก:EQR) โดยปรับระดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น Equal Weight ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 77.00 ดอลลาร์จาก 69.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่าจะมีแนวโน้มที่จํากัดสําหรับคําแนะนําครึ่งปีหลังของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 และการประมาณการการเติบโตของรายได้จากร้านค้าเดียวกันที่คงที่สําหรับปีงบประมาณ 2024

นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo อ้างถึงความพึงพอใจในการพัฒนามากกว่าการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลเบื้องหลังการปรับลดอันดับ การวิเคราะห์ของบริษัทควบคู่ไปกับการหารือกับฝ่ายบริหารของ Equity Residential นําไปสู่อัตราการเข้าซื้อกิจการของบริษัทที่ประกาศในไตรมาสที่สามโดยประมาณ 5%

รายงานระบุว่าในขณะที่แนวโน้มปัจจุบันสําหรับคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2024 ยังคงเป็นกลาง แต่ก็มีความสนใจที่จะสังเกตว่าอัตราการออกตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันและอัตราการใช้เงินทุนในการขายสินทรัพย์ ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการ จะเปรียบเทียบกับประมาณ 5% อย่างไร ปัจจัยเหล่านี้ได้รับการพิจารณาในแง่ของการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นในปีงบประมาณ 2025

แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ Wells Fargo ยังคงคาดการณ์ว่า Equity Residential จะบรรลุการเติบโตของค่าเช่าแบบผสมผสานที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในปีงบประมาณ 2025 พร้อมกับการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน (CFFO) ที่มั่นคงที่ 4.1% การคาดการณ์นี้ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มระยะยาวในเชิงบวกสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทนอกเหนือจากปีงบประมาณทันที

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Equity Residential ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ ธุรกรรมที่น่าสังเกตรวมถึงข้อตกลงมูลค่า 964 ล้านดอลลาร์ของบริษัทในการซื้ออสังหาริมทรัพย์อพาร์ทเมนต์ 11 แห่งจากกองทุนอสังหาริมทรัพย์ Blackstone หลายแห่ง

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สามของปี 2024 สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ Equity Residential ในการรองรับผู้เช่าระดับไฮเอนด์และขยายตัวในตลาดต่างๆ เช่น แอตแลนตา ดัลลัส/ฟุตเวิร์ธ และเดนเวอร์ รองประธานบริหารของบริษัท Alec Brackenridge ระบุว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์ในการเพิ่มรายได้จากการดําเนินงานสุทธิประจําปีของบริษัท

ในแง่ของผลการดําเนินงานทางการเงิน Equity Residential รายงานการเติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทมีรายได้จากร้านค้าเดียวกันและรายได้จากการดําเนินงานสุทธิเพิ่มขึ้น 2.9% และ 3% ตามลําดับ นอกจากนี้ เงินทุนปกติของบริษัทจากการดําเนินงานต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 3.2% ผลการดําเนินงานนี้ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและอุปทานที่จํากัดในตลาดชายฝั่ง โดยเฉพาะในภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือและซีแอตเทิล

Equity Residential (NYSE:EQR) นําเสนอกรณีที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน ตามที่เน้นโดยการวิเคราะห์ล่าสุดของ Wells Fargo ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 27.92 พันล้านดอลลาร์ EQR เป็นผู้เล่นที่สําคัญในภาค REITs ที่อยู่อาศัย บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 29.14 ซึ่งถือว่าสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้เป็นหนึ่งในปัจจัยที่นักลงทุนอาจพิจารณาเมื่อประเมินราคาหุ้นของบริษัทที่สัมพันธ์กับศักยภาพในการสร้างรายได้

หนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบันหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไปตาม RSI ซึ่งบ่งบอกถึงความระมัดระวังที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนระยะสั้น นอกจากนี้ EQR ยังแสดงให้เห็นถึงความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคงในภาคอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Equity Residential มีประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 3.67% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

ในด้านสุขภาพทางการเงิน เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง อย่างไรก็ตามเรื่องนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนควรทราบด้วยว่า EQR ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 99.73% ของจุดสูงสุดนี้ สําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/EQR ซึ่งสามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับ Equity Residential เพิ่มเติมได้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน