เมื่อวันศุกร์ Citi ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น The Blackstone Group (NYSE: BX) เป็น 135 ดอลลาร์จาก 127 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นเป็นกลาง การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สองของแบล็คสโตนสําหรับปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงจุดแข็งและจุดอ่อนที่หลากหลาย
ผลประกอบการของบริษัทแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 1.2% แม้ว่าผลประกอบการที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม (FRE) จะต่ํากว่าที่ซิตี้คาดการณ์ไว้ การขาดแคลนนี้เกิดจากค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมการจัดการพื้นฐานที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้บางส่วนสมดุลด้วยค่าใช้จ่ายที่ลดลง
รายงานของซิตี้เน้นย้ําถึงการพัฒนาเชิงบวกหลายประการสําหรับ Blackstone ไตรมาสที่แข็งแกร่งในการระดมทุน โมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นในการปรับใช้การลงทุน ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในภาคสินเชื่อ และแนวโน้มที่สดใสสําหรับอสังหาริมทรัพย์ ล้วนเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อการคาดการณ์ที่ดีขึ้น
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ Citi ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Blackstone สําหรับปี 2024 และ 2025 การคาดการณ์ EPS ใหม่ตั้งไว้ที่ 4.89 ดอลลาร์และ 6.23 ดอลลาร์ตามลําดับ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 4.71 ดอลลาร์และ 6.00 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้ของกิจกรรมการระดมทุนและการปรับใช้ที่เพิ่มขึ้น ตลอดจนรายได้จากผลการดําเนินงานที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 135 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 28 เท่าและ 22 เท่าของประมาณการ EPS ของซิตี้สําหรับปี 2024 และ 2025 แม้จะมีแนวโน้มในแง่ดีและศักยภาพในระยะยาวที่ Citi ยอมรับในธุรกิจของ Blackstone แต่บริษัทแนะนําให้รักษาอันดับที่เป็นกลาง คําแนะนํานี้มีพื้นฐานมาจากแนวทางที่ระมัดระวัง โดยแนะนําว่านักลงทุนอาจพิจารณารอจุดเริ่มต้นที่ดีกว่า เนื่องจากระดับการประเมินมูลค่าหุ้นของ Blackstone ในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Blackstone Group LP รายงานกําไรที่แจกจ่ายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 3% รวมเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการขายสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งในแผนกไพรเวทอิควิตี้และสินเชื่อ หน่วยไพรเวทอิควิตี้ของบริษัทมีรายได้ที่แจกจ่ายเพิ่มขึ้น 16% ในขณะที่หน่วยงานสินเชื่อเพิ่มขึ้น 51% อย่างมีนัยสําคัญ บริษัทตั้งข้อสังเกตว่ามีเงินไหลเข้ากองทุนประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์ และการปรับใช้เงินทุนเป็นประวัติการณ์ 34 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส
ในการพัฒนาที่แยกจากกัน Anthony Viggiano อดีตนักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs และ Blackstone Group Inc. ถูกตัดสินจําคุก 28 เดือนในข้อหามีส่วนร่วมในการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน
ในด้านของนักวิเคราะห์ Jefferies ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ The Blackstone Group โดยลดราคาลงเหลือ 138 ดอลลาร์จาก 145 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
Blackstone ยังประกาศการเปลี่ยนแปลงองค์กรในกลุ่มธุรกิจและให้ข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมที่แก้ไขสําหรับไตรมาสแรก ธุรกิจหุ้น GP ของบริษัทจะรวมอยู่ในส่วน Private Equity และการดําเนินงานที่จัดการโดย Harvest Fund Advisors LLC ได้ถูกย้ายไปยังส่วนการลงทุนหลายสินทรัพย์
นอกจากนี้ Blackstone ยังได้ขาย Alinamin ซึ่งเป็นบริษัทยาของญี่ปุ่นให้กับ MBK Partners ในราคาประมาณ 2.17 พันล้านดอลลาร์ แต่จะยังคงถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัท
นี่คือการพัฒนาล่าสุดจากแบล็คสโตน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ The Blackstone Group (NYSE: BX) สํารวจผลลัพธ์ทางการเงินที่หลากหลาย ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro Blackstone คาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการปรับประมาณการ EPS ของ Citi ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีเชิงบวกสําหรับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท นอกจากนี้ แม้จะมีการแก้ไขโดยนักวิเคราะห์ 13 คนที่ลดการคาดการณ์รายได้สําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่รูปแบบการซื้อขายของ Blackstone เผยให้เห็นประวัติที่แข็งแกร่ง รวมถึงการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกันและได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Blackstone ซื้อขายที่ราคา / Book หลายตัวสูงและใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในมูลค่าสินทรัพย์และสถานะทางการตลาด นอกจากนี้ บริษัทไม่เพียงแต่คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ แต่ยังทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งตอกย้ําสถานะทางการเงินที่แข็งแรงตามรายงานของซิตี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับ The Blackstone Group ที่ https://www.investing.com/pro/BX เพื่อปรับปรุงการวิจัยการลงทุนของคุณ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน