Investing.com — เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Xerox Holdings Corporation (XRX) บริษัทที่มีมูลค่าตลาด 693 ล้านดอลลาร์ซึ่งปัจจุบันมีการซื้อขายใกล้กับประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ได้ดําเนินการผ่านบริษัทย่อย Xerox Issuer Corporation เสนอขายตราสารหนี้ภาคเอกชนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ในรูปแบบ 13.500% Senior Secured Second Lien Notes ที่จะครบกําหนดในปี 2031 บริษัทซึ่งสร้างรายได้ประจําปี 6.2 พันล้านดอลลาร์ ได้มุ่งเน้นการเคลื่อนไหวทางการเงินเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย ตราสารเพิ่มเติมเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงที่มีอยู่ภายใต้สัญญาลงวันที่ 11 เม.ย. 2025 ซึ่งรวมถึงการออกตราสารเริ่มต้นมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์
ตราสารใหม่จะถูกรวมกับการออกตราสารเดิมและถือเป็นชุดเดียวกัน คาดว่าจะใช้ CUSIP และ ISIN เดียวกันกับตราสารเดิม ทําให้สามารถแลกเปลี่ยนกันได้เมื่อออกตราสาร ยกเว้นสําหรับผู้ที่อาศัย Regulation S ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ซึ่งจะมีตัวระบุชั่วคราวในตอนแรก การเสนอขายหนี้นี้เพิ่มเข้าไปในหนี้รวมที่มีอยู่ของ Xerox จํานวน 3.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 3.13 เท่า
Xerox Corporation วางแผนที่จะจัดสรรรายได้สุทธิจากการเสนอขายนี้เพื่อเป็นเงินทุนบางส่วนในการเข้าซื้อกิจการ Lexmark International II, LLC ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 22 ธ.ค. 2024 และเพื่อชําระหนี้ส่วนใหญ่ที่คงค้างของ Lexmark เงินทุนนี้จะครอบคลุมค่าธรรมเนียมธุรกรรมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องด้วย
ตราสารจะคิดดอกเบี้ยที่ 13.500% ต่อปี โดยจ่ายทุกครึ่งปี โดยการจ่ายครั้งแรกจะถึงกําหนดในวันที่ 15 ต.ค. 2025 จนกว่าการเข้าซื้อกิจการ Lexmark จะเสร็จสิ้น รายได้จากตราสารเพิ่มเติมจะถูกเก็บไว้ในบัญชี escrow หากการเข้าซื้อกิจการไม่ปิดภายในวันที่ 22 ธ.ค. 2025 หรือหากมีเหตุการณ์เฉพาะอื่น ๆ เกิดขึ้น ตราสารจะอยู่ภายใต้การไถ่ถอนพิเศษที่บังคับ
เมื่อการเข้าซื้อกิจการเสร็จสิ้น เงินที่ฝากไว้จะถูกปล่อยออกมา และ Xerox Issuer Corporation จะควบรวมกับ Xerox Corporation ตราสารจะได้รับการค้ําประกันโดยสินทรัพย์ของ Xerox Corporation และบริษัทย่อย โดยมี Xerox Holdings Corporation และบริษัทย่อยบางแห่งให้การค้ําประกัน
สัญญามีข้อตกลงที่จํากัดความสามารถของ Xerox ในการทํากิจกรรมบางอย่าง เช่น การก่อหนี้เพิ่มเติมหรือการจ่ายเงินปันผล นอกจากนี้ยังกําหนดเหตุการณ์ผิดนัดชําระหนี้ รวมถึงการไม่ชําระเงินและเหตุการณ์ล้มละลาย
ธุรกรรมนี้สร้างภาระผูกพันทางการเงินโดยตรงสําหรับ Xerox และมีรายละเอียดในการยื่น 8-K กับ SEC ข้อมูลที่ให้มานี้อิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Xerox Holdings Corporation รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งต่ํากว่าความคาดหมาย บริษัทรายงานการขาดทุนต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ 0.06 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ 0.10 ดอลลาร์อย่างมีนัยสําคัญ ในขณะที่รายได้อยู่ที่ 1.46 พันล้านดอลลาร์เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.54 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Xerox ยังคงรักษาแนวทางทั้งปี โดยอ้างถึงความคิดริเริ่มในการปรับโฉมอย่างต่อเนื่องและแผนกลยุทธ์เพื่อบรรเทาผลกระทบจากภาษี บริษัทยังรายงานการเพิ่มขึ้น 24% ในการติดตั้งอุปกรณ์ ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่มีการเติบโตสองหลัก ในแง่ของการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ Xerox อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการรวม ITsavvy โดยมีประโยชน์เบื้องต้นเกินความคาดหมาย บริษัทยังเตรียมพร้อมสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Lexmark ซึ่งรอการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลจากจีน บริษัทวิเคราะห์ Loop Capital ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Xerox เป็น 4.50 ดอลลาร์จาก 5.50 ดอลลาร์ โดยคงคําแนะนํา Hold การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของ Xerox ในการเติบโตเชิงกลยุทธ์และการปรับปรุงการดําเนินงานแม้จะอยู่ในสภาพแวดล้อมตลาดที่ท้าทาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน