KeyBanc เพิ่มเป้าหมายหุ้น SBA Communications

KeyBanc Capital ตลาดทุนได้อัปเดตแนวโน้มของ SBA Communications (แนสแด็ก: SBAC) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 280 ดอลลาร์จาก 230 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนสําหรับหุ้น

การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท โดยฤดูกาลผลประกอบการของภาคส่วนจะเริ่มต้นขึ้นกับ Crown Castle International Corp. (นิวยอร์ก: CCI) ในวันที่ 16 ตุลาคม 2024

การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ตลาดคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในเชิงบวกสําหรับศูนย์ข้อมูล แต่บริษัททาวเวอร์อย่าง SBA Communications เพิ่งเริ่มเห็นการพลิกฟื้นของอุปสงค์

จากข้อมูลของ KeyBanc ทั้งศูนย์ข้อมูลและหอคอยมีแนวโน้มที่จะประสบกับการเติบโต 5-10% ของเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ต่อหุ้นที่จุดสูงสุดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า บริษัทให้เหตุผลว่าช่องว่างการประเมินมูลค่าในปัจจุบันระหว่างทั้งสองภาคส่วนนั้นไม่ยั่งยืน

แนวโน้มของนักวิเคราะห์นิวยอร์กระมัดระวังเป็นพิเศษเกี่ยวกับอเมริกันทาวเวอร์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: AMT) สําหรับปี 2025 ในขณะที่เน้นย้ําถึงตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไปสําหรับ Crown Castle รวมถึงผลประโยชน์จากการขายไฟเบอร์

สุดท้ายนี้ KeyBanc ชี้ให้เห็นว่าหุ้นที่ทําผลงานได้ต่ํากว่าในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาอาจยังคงทําผลงานได้ดีกว่าเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อาจเอื้ออํานวยต่อบริษัทต่างๆ เช่น SBA Communications ในอนาคตอันใกล้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SBA Communications Corp ได้ทําการซ้อมรบทางการเงินที่สําคัญ บริษัทออกหลักทรัพย์ที่มีรายได้จากหอคอยที่มีหลักประกันมูลค่า 2.07 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้สุทธิประมาณ 2.057 พันล้านดอลลาร์ถูกนําไปใช้เพื่อชําระหนี้ที่มีอยู่เป็นหลัก SBA Communications ผ่านบริษัทในเครือทางอ้อม SBA Senior Finance, LLC ยังได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่าสําหรับเงินกู้ที่มีอยู่ ซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัทโดยการลดต้นทุนของหนี้

การปรับตัวของนักวิเคราะห์ล่าสุดเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ SBA Communication ซึ่งรายงานการเติบโตของรายได้ 15% จากไตรมาสก่อนหน้า และประกาศจ่ายเงินปันผลเงินสด 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น Citi เพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 270 ดอลลาร์ โดยคงอันดับซื้อไว้ ในขณะที่ TD Cowen และ BMO Capital ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 251 ดอลลาร์และ 245 ดอลลาร์ตามลําดับ

แม้จะมีอุปสรรคจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่ SBA Communications ก็สามารถเพิ่มการคาดการณ์ทั้งปีได้เล็กน้อยบนพื้นฐานของสกุลเงินคงที่ อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ปรับลดคําแนะนําทั้งปี 2024 เนื่องจากการคาดการณ์การเติบโตของรายได้สุทธิภายในประเทศลดลง

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ SBA Communications นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับมุมมองในแง่ดีของ KeyBanc มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 25.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม Specialized REITs แม้จะมีรายได้ลดลงเล็กน้อย 1.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่ SBA Communications ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 77.65% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 48.68% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงความมั่นใจในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ SBA Communications ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.68% และการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 15.29% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้สอดคล้องกับจุดยืนเชิงบวกของ KeyBanc ที่มีต่อศักยภาพของหุ้น

อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 49.09 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม ซึ่งอาจได้รับการพิสูจน์โดยความต้องการเช่าทาวเวอร์ที่คาดการณ์ไว้ซึ่งกล่าวถึงในรายงาน KeyBanc นักลงทุนที่พิจารณา SBA Communications อาจพบคุณค่าในการสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน