เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา UBS ได้อัปเกรดหุ้น Lend Lease Group (LLC:AU) (OTC: LLESY) จากอันดับขายเป็นอันดับเป็นกลาง โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น AUD5.79 เพิ่มขึ้นจาก AUD5.56 ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ปรับปรุงใหม่เกี่ยวกับความสมดุลของความเสี่ยง/ผลตอบแทนของบริษัทหลังจากผลการดําเนินงานที่ต่ําเกินไปในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นเมื่อ Lend Lease Group ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ ซึ่งรวมถึงการออกจากการดําเนินการก่อสร้างและการพัฒนาทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนและได้รับการพิจารณาโดย UBS ว่าเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสําหรับโอกาสในอนาคตของบริษัท
แม้จะยอมรับความเสี่ยงในการดําเนินการที่สูงและการคาดการณ์รายได้ที่ไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากท่อการพัฒนาที่ขาดซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ในปีงบประมาณ 2027/28 UBS ตั้งข้อสังเกตถึงความเป็นไปได้ของการสนับสนุนระยะสั้น การยกระดับศักยภาพนี้เชื่อมโยงกับการขายสินทรัพย์ ซึ่งอาจดึงราคาที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ซึ่งจะช่วยบรรเทารายได้ของบริษัทได้บ้าง
ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ซึ่ง UBS ระบุว่ามีการแก้ไขในการคาดการณ์ การแก้ไขเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากระยะเวลาที่คาดการณ์ไว้ของการขายสินทรัพย์และกําไรที่คาดว่าจะได้จากการขาย ควบคู่ไปกับการปรับสมมติฐานการประเมินมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เล็กน้อย การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของ Lend Lease Group และการขายสินทรัพย์ที่มีศักยภาพเป็นปัจจัยสําคัญในแนวโน้มทางการเงินที่อัปเดตนี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท ก่อสร้างของออสเตรเลีย Lendlease ได้ตัดสินใจที่จะถอนตัวจากตลาดการก่อสร้างระหว่างประเทศเพื่อมุ่งเน้นไปที่การเติบโตในตลาดภายในประเทศ
บริษัทได้จัดตั้งหน่วยปล่อยเงินทุนใหม่ (CRU) โดยมีเป้าหมายในการรีไซเคิล 4.5 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (2.9 พันล้านดอลลาร์) โดยทําธุรกรรมต่อเนื่องให้เสร็จสิ้น การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ถือหุ้นในการให้ความสําคัญกับการดําเนินงานในประเทศมากขึ้นหลังจากการวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับผลการดําเนินงานระหว่างประเทศของ Lendlease
Lendlease ตั้งเป้าที่จะบรรลุการประหยัดรายปี 125 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และวางแผนที่จะคืนเงิน 500 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อคืนในตลาด การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในกลยุทธ์ของบริษัท เนื่องจากได้ขายแผนกบริหารความมั่งคั่งให้กับธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย
แม้จะมีแผนออกจากการก่อสร้างในต่างประเทศ แต่ Lendlease จะยังคงรักษาแพลตฟอร์มการลงทุนระดับโลกต่อไป Tony Lombardo ซีอีโอกล่าวว่า บริษัท จะมุ่งเน้นไปที่การขยายเงินทุนที่จัดการทั่วโลก
นอกจากนี้ Lendlease ยังคาดว่าจะมีการด้อยค่าทางบัญชีสูงถึง 1.48 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากการตัดจําหน่ายเงินลงทุนในโครงการระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงแนวโน้มผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในปีงบประมาณ 2567 นี่คือการพัฒนาล่าสุดใน บริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Lend Lease Group (OTC: LLESY) นําทางผ่านการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการอัปเกรดอันดับเครดิตล่าสุดของ UBS ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 2.62 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ท้าทายอยู่ที่ -17.15 สถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคตจึงเป็นจุดสนใจหลักสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง LLESY ซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่ารายได้ที่ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 33 โดยให้อัตราเงินปันผลตอบแทนในปัจจุบันที่ 2.05% ซึ่งส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการดึงดูดพอร์ตการลงทุนที่เน้นรายได้
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า LLESY เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการจัดการและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ แต่ได้รับความเดือดร้อนจากอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรขั้นต้นที่ 7.82% นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และซื้อขายที่การประเมินมูลค่า EBITDA ที่ต่ํา ซึ่งบ่งชี้ว่ากําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่ายของบริษัทมีมูลค่าต่ํากว่าตลาดเมื่อเทียบกับตลาด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lend Lease Group InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดมากมาย มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติม ซึ่งผู้ใช้สามารถเข้าถึงได้ด้วยรหัสคูปองพิเศษ PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน