Darling Ingredients Inc. (นิวยอร์ก: DAR) เผชิญกับสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทายในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เนื่องจากความต้องการส่วนผสมทั่วโลกที่ซบเซาและตลาดดีเซลหมุนเวียนที่ยากลําบากส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน ซีอีโอ Randall C. Stuewe รายงานรายได้สุทธิลดลงเหลือ 16.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด จาก 125 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.77 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทก็สามารถลดหนี้ได้ประมาณ 192 ล้านดอลลาร์ โดยสิ้นสุดไตรมาสด้วยหนี้รวม 4.246 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายสุทธิยังลดลงเหลือ 1.4 พันล้านดอลลาร์จาก 1.6 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีสําหรับปี 2025 โดยคาดว่าอัตรากําไรและอุปสงค์จะดีขึ้น โดยมี EBITDA รวมที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.175 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2024
ประเด็นสําคัญ
EBITDA ป>
- Darling Ingredients รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วรวมกันที่ 236.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- รายได้สุทธิลดลงเหลือ 16.9 ล้านดอลลาร์ (0.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) จาก 125 ล้านดอลลาร์ (0.77 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด) เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ยอดขายสุทธิรวมลดลงเหลือ 1.4 พันล้านดอลลาร์จาก 1.6 พันล้านดอลลาร์
- หนี้ลดลงประมาณ 192 ล้านดอลลาร์ โดยมี EBITDA รวม 4.246 พันล้านดอลลาร์
- การมองโลกในแง่ดีสําหรับปี 2025 ด้วยอัตรากําไรและอุปสงค์ที่คาดว่าจะดีขึ้น EBITDA>- EBITDA รวมที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024 อยู่ระหว่าง 1.15 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.175 พันล้านดอลลาร์
- การเปลี่ยนแปลงราคา 0.01 ดอลลาร์ของไขมันเสียอาจส่งผลให้ EBITDA ต่อปีประมาณ 12 ล้านดอลลาร์
- บริษัทอยู่ในช่วงการว่าจ้างสําหรับโรงงาน SAF และคาดว่าจะมีความชัดเจนเกี่ยวกับเครดิตภาษี 45Z ในไม่ช้า
แนวโน้มบริษัท
- Darling Ingredients คาดการณ์ปีการเงินที่แข็งแกร่งในปี 2025 ด้วยอัตรากําไรและอุปสงค์ที่ดีขึ้น
- บริษัทฯ ตั้งเป้าลดหนี้ให้เหลือต่ํากว่า 3 เท่า ภายในสิ้นปี 2569 โดยมีเป้าหมายระยะยาว 2.5 เท่า
- รายจ่ายด้านทุนสําหรับปี 2025 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 450 ล้านถึง 500 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- สภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทายและความต้องการวัตถุดิบทั่วโลกที่ซบเซาส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 3
- ตลาดดีเซลหมุนเวียนที่ยากลําบากและปริมาณที่ลดลงในกลุ่มอาหาร โดยเฉพาะในจีน
ไฮไลท์ขาขึ้น EBITDA r>- ปริมาณวัตถุดิบที่แข็งแกร่งในกลุ่มวัตถุดิบอาหารสัตว์ โดยเฉพาะในบราซิล
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบสําหรับเชื้อเพลิงหมุนเวียน
- ราคาไขมันเสียที่สูงขึ้นสามารถเพิ่ม EBITDA ได้อย่างมาก
พลาด
- บริษัทพลาดรายได้สุทธิและยอดขายสุทธิก่อนหน้านี้จากไตรมาสที่ 3 ปี 2023
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารคาดหวังว่าความชัดเจนเกี่ยวกับเครดิตภาษี 45Z จะส่งผลดีต่อการสร้างเงินสดและการคํานวณหนี้
- โรงงาน SAF อยู่ในช่วงการว่าจ้าง โดยมองโลกในแง่ดีสําหรับสัญญาในอนาคต
- ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ได้รับแรงผลักดันในราคาในปี 2568 เนื่องจากกลยุทธ์การจัดซื้อจัดจ้างที่ได้รับการปรับปรุง
- ผลกระทบของการนําเข้าเชื้อเพลิงชีวภาพต่อราคาไขมันคาดว่าจะลดลงในปี 2568 ซึ่งส่งผลดีต่อสภาวะตลาด
Darling Ingredients Inc. กําลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลําบาก โดยความท้าทายของตลาดสะท้อนให้เห็นในผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด อย่างไรก็ตาม การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการลดหนี้ การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และศักยภาพในอัตรากําไรและอุปสงค์ที่ดีขึ้นในภาคเชื้อเพลิงหมุนเวียนบ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปี 2025 ความสามารถของบริษัทในการจัดการกลุ่มอาหารสัตว์และอาหารท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกและสภาวะตลาดภายในประเทศจะมีความสําคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากมีเป้าหมายที่จะกลับสู่ระดับประสิทธิภาพในอดีตและใช้ประโยชน์จากความต้องการเชื้อเพลิงหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Darling Ingredients สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่ท้าทาย แต่ศักยภาพในระยะยาวของบริษัทยังคงเป็นที่น่าสังเกต ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Darling Ingredients มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 6.01 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมส่วนผสมและผลิตภัณฑ์หมุนเวียน
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Darling Ingredients ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถของบริษัทในการนําทางผ่านสภาวะตลาดที่ยากลําบาก ความสามารถในการทํากําไรนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.23 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงเต็มใจจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัทแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่า Darling Ingredients มีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น เสถียรภาพทางการเงินนี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทให้ความสําคัญกับการลดหนี้ตามที่กล่าวไว้ในบทความ สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งอาจทําให้ Darling Ingredients มีความยืดหยุ่นที่จําเป็นในการรับมือกับอุปสรรคของตลาดในปัจจุบันและลงทุนในโอกาสในการเติบโตในอนาคต เช่น โรงงาน SAF ที่กล่าวถึงในรายงาน
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่บทความกล่าวถึงการลดลงของยอดขายสุทธิ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามีรายได้ 6.11 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขนี้พร้อมกับอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่ 23.77% ให้บริบทสําหรับขนาดทางการเงินและประสิทธิภาพการดําเนินงานของ Darling Ingredients
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Darling Ingredients อันที่จริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ Darling Ingredients ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน