CubeSmart (นิวยอร์ก: CUBE) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่จัดเก็บด้วยตนเอง ได้จัดงานประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 นําโดย CEO Chris Marr และ CFO Tim Martin บริษัทรายงานรายได้จากร้านเดียวกันลดลงเล็กน้อย 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 90.8% แม้จะมีแรงกดดันด้านราคาที่แข่งขันได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฟลอริดาชายฝั่งตะวันตก แต่ CubeSmart กําลังขยายขอบเขต โดยมีแผนที่จะเพิ่มร้านค้ามากกว่า 130 แห่งต่อปี และอยู่ภายใต้สัญญาที่จะซื้อร้านค้าสองแห่งในไตรมาสที่ 4
บริษัทยังระดมทุนได้ 32.8 ล้านดอลลาร์ผ่านโครงการตราสารทุน โดยรักษางบดุลที่แข็งแกร่งด้วยเลเวอเรจต่ํา แนวทางเงินทุนจากการดำเนินงานเต็มปี (FFO) ต่อหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของบริษัท
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากร้านเดียวกันลดลง 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 90.8%
- MSA ของนิวยอร์กมีประสิทธิภาพเหนือกว่าภูมิภาคอื่นๆ โดยมีการเช่าเพิ่มขึ้น 7.4%
- ทางตอนเหนือของรัฐนิวเจอร์ซีย์มีค่าเช่าลดลง 11.6%
- การใช้จ่ายด้าน Marketing เพิ่มขึ้น 10% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพื่อขับเคลื่อนความต้องการท่ามกลางความท้าทายด้านราคาที่แข่งขันได้
- CubeSmart กําลังจะเพิ่มร้านค้ามากกว่า 130 แห่งต่อปีเป็นปีที่แปดติดต่อกัน
- Two Store อยู่ภายใต้สัญญาซื้อกิจการในไตรมาสที่ 4
- บริษัทระดมทุนได้ 32.8 ล้านดอลลาร์ผ่านโครงการตราสารทุน
- คําแนะนํา FFO ต่อหุ้นทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลง
แนวโน้มบริษัท
- CubeSmart จํากัดคําแนะนํา FFO ทั้งปีให้แคบลง แต่รักษารายได้จากร้านค้าเดียวกันและการคาดการณ์ NOI ให้คงที่
- บริษัทรักษางบดุลที่แข็งแกร่งด้วยเลเวอเรจต่ํา
- CubeSmart อยู่ภายใต้สัญญาที่จะเข้าซื้อกิจการร้านค้า 2 แห่งในไตรมาสที่ 4 โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA 4 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการ
ไฮไลท์ Bearish
- มีแรงกดดันด้านราคาที่แข่งขันได้ โดยเฉพาะในชายฝั่งตะวันตกของฟลอริดา
- อัตราการย้ายเข้าในไตรมาสที่ 3 ลดลง 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- อัตราค่าเช่าเฉลี่ยลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยสัปดาห์ล่าสุดในเดือนตุลาคมลดลงประมาณ 9.4%
ไฮไลท์ Bullish
- ธุรกิจที่เก็บข้อมูลด้วยตนเองได้รับประโยชน์จากฐานลูกค้าที่หลากหลาย โดยลูกค้าปัจจุบันยอมรับการเพิ่มอัตรา
- ตลาดนิวยอร์กแสดงให้เห็นถึงสุขภาพในระยะยาวเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุปทาน
- ผลกระทบด้านอุปทานต่อพอร์ตโฟลิโอลดลงจาก 50% ในปี 2019 เป็น 27% ในปี 2024
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งใน MSA ของนิวยอร์ก แต่การเช่าร้านค้าเดียวกันโดยรวมก็ลดลงประมาณ 5%
- อัตราการเข้าพัก ณ สิ้นเดือนตุลาคมอยู่ที่ 89.9% ลดลง 130 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Q&A
- Marr กล่าวถึงความยืดหยุ่นของธุรกิจการจัดเก็บด้วยตนเองและการยอมรับของลูกค้าในการขึ้นอัตรา
- มาร์ตินชี้แจงว่าการประกันภัยผู้เช่ารวมอยู่ในรายได้อื่น ๆ รวม แต่ไม่รวมอยู่ในพอร์ตโฟลิโอร้านค้าเดียวกัน
- บริษัทเปิดราคาเปิดรับกลยุทธ์การระดมทุนที่รวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นหากมีโอกาสที่ดีเกิดขึ้น
โดยสรุป CubeSmart กําลังนําทางตลาดที่ท้าทายด้วยการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่การรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง แผนการขยายตัวของบริษัทและการจัดการแรงกดดันในการแข่งขันอย่างมั่นคงสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางการเติบโตที่ระมัดระวังแต่มองโลกในแง่ดี ในขณะที่ CubeSmart ฉลองครบรอบ 20 ปีในตลาดตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก CubeSmart ยังคงให้ความสําคัญกับโอกาสเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเรียกผลประกอบการล่าสุดของ CubeSmart แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่นําทางความท้าทายของตลาดในขณะที่ยังคงรักษารากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่ง มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro ซึ่งให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
จากข้อมูลของ InvestingPro CubeSmart มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาค REIT ที่เก็บข้อมูลด้วยตนเอง อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 26.7 ซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่มั่นคงของบริษัทและกลยุทธ์การเติบโตที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ CubeSmart ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน การเพิ่มขึ้นของเงินปันผลอย่างต่อเนื่องนี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งไม่ได้กล่าวถึง eREIT ในการโทรหารายได้ แต่มีความสําคัญสําหรับนักลงทุน REIT นอกจากนี้ CubeSmart ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาว
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 4.26% นั้นน่าสนใจเป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของเงินปันผลที่ 4.08% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลตอบแทนนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ ซึ่งช่วยเสริมแผนการขยายตัวของบริษัทและศักยภาพในการเพิ่มทุน
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเปิดเผยว่ารายได้ของ CubeSmart ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1,064.87 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้เล็กน้อยที่ 2.04% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานของ บริษัท ที่รายงานว่ารายได้จากร้านค้าเดียวกันลดลงเล็กน้อย แต่บ่งชี้ถึงการเติบโตโดยรวมของธุรกิจ ซึ่งน่าจะเกิดจากการเพิ่มร้านค้าใหม่ตามที่กล่าวไว้ในการประกาศผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ CubeSmart ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดโดยอิงจากชุดเมตริกที่กว้างขึ้นและการสังเกตจากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน