ในวันจันทร์ UBS ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ AtriCure Inc. (NASDAQ:ATRC) ซึ่งเป็นบริษัทอุปกรณ์การแพทย์เป็น 35.00 ดอลลาร์จากเดิม 58.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการลดลงนี้ แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของบริษัท
หุ้นของ AtriCure ลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยลดลงประมาณ 35% เมื่อเทียบเป็นรายปี และลดลงมากกว่า 60% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ การลดลงนี้เป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่อาจชะลอตัวหรือลดลงภายในธุรกิจ AtriClip ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของยอดขายของบริษัทในปี 2023
ธุรกิจ AtriClip มีส่วนสําคัญต่อยอดขายของ AtriCure โดยเพิ่มเพียง 3 เปอร์เซ็นต์ให้กับอัตราการเติบโตต่อปีของยอดขาย (CAGR) ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2023 ภายใน CAGR รวม 14.6%
นักวิเคราะห์ของ UBS รับทราบถึงความท้าทายของตลาดในปัจจุบันที่ AtriCure เผชิญ รวมถึงการทดลองแข่งขันอย่างต่อเนื่องและความไม่แน่นอนของตลาดอย่างมาก ซึ่งคาดว่าจะป้องกันการตีราคาหุ้นของ AtriCure ในระยะสั้นถึงระยะกลางอย่างมีนัยสําคัญ
แนวทางการประเมินมูลค่าที่ปรับปรุงใหม่ของ UBS คํานึงถึงการลดค่าเงินในวงกว้างในกลุ่มตลาดขนาดเล็กถึงขนาดกลาง (SMID-cap) ซึ่งได้รับอิทธิพลจากแรงกดดันในการแข่งขันและการหยุดชะงักของตลาด การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดย้อนกลับ (DCF) ของบริษัท โดยอิงจากราคาหุ้นปัจจุบันของ AtriCure ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ 8% ในช่วง 10 ปี ซึ่งต่ํากว่า CAGR 11% 10 ปีโดยประมาณของ UBS สําหรับบริษัท
แม้จะลดราคาเป้าหมายลง แต่ UBS ก็ยืนยันอันดับการซื้อใน AtriCure โดยอ้างถึงศักยภาพการเติบโตของยอดขายที่ยั่งยืนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการตรวจสอบผู้นําความคิดเห็นหลัก (KOL) และความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการปรับปรุงเลเวอเรจทางการเงินในอนาคต จุดยืนของบริษัทยังคงเป็นบวกต่อแนวโน้มของ AtriCure แม้ว่าจะปรับความคาดหวังตามสภาวะตลาดล่าสุดก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AtriCure Inc. ได้รายงานผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายรับสูงถึง 108.9 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้เกินความคาดหมายของทั้ง Canaccord Genuity และ Street
แม้จะมีผลการดําเนินงานต่ํากว่าเล็กน้อยใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งรายงานที่ 2.8 ล้านดอลลาร์ แต่ AtriCure ก็ยืนยันคําแนะนําทั้งปี 2024 อีกครั้ง โดยคาดการณ์รายได้ระหว่าง 459 ล้านดอลลาร์ถึง 466 ล้านดอลลาร์ ควบคู่ไปกับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วตั้งแต่ 26 ล้านดอลลาร์ถึง 29 ล้านดอลลาร์
แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่เป้าหมายหุ้นของ AtriCure ก็ลดลงโดย Canaccord Genuity, Needham และ BTIG โดยยังคงอันดับซื้อหุ้น ธุรกิจ Minimally Invasive Ablation ของ AtriCure โดยเฉพาะสายผลิตภัณฑ์ EPi-Sense ได้รับการเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ส่วนการจัดการภาคผนวกมีประสิทธิภาพต่ํา โดยเฉพาะในตลาดสหรัฐฯ
สิ่งเหล่านี้เป็นการพัฒนาล่าสุด และปฏิกิริยาของตลาดต่อพลวัตของการแข่งขันและประสิทธิภาพของกลุ่มทําให้ Canaccord Genuity เชื่อว่าได้สร้างโอกาสในการซื้อหุ้นของ AtriCure การตัดสินใจของบริษัทในการลดเป้าหมายราคาขึ้นอยู่กับการลดทวีคูณของกลุ่มที่เทียบเคียงได้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ UBS AtriCure Inc. การพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro จึงเป็นเรื่องที่คุ้มค่า มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าของนักลงทุน
แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ํา AtriCure ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น 18.7% และอัตราการเติบโตรายไตรมาสที่สูงขึ้นที่ 16.43% สิ่งนี้ตอกย้ําความสามารถของบริษัทในการขยายยอดขายท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด
ในด้านความสามารถในการทํากําไรนักวิเคราะห์จาก InvestingPro ได้แจ้งข้อกังวลโดยสังเกตว่า AtriCure ไม่คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้และไม่ได้ผลกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ UBS เกี่ยวกับการตีราคาหุ้นของ AtriCure ในระยะใกล้ถึงระยะกลาง
นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ -27.95 ซึ่งสะท้อนถึงความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตอันใกล้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ AtriCure มีภาระผูกพันในระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในการนําทางความท้าทายของตลาดในปัจจุบัน
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม เช่น ระดับหนี้สินของบริษัทในระดับปานกลางและไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น โปรไฟล์ของ AtriCure บน InvestingPro มีรายละเอียดเพิ่มเติม สมาชิกสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ AtriCure ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน