หุ้น Agora ปรับลดอันดับจากแนวโน้มการเติบโตที่อ่อนแอ

เมื่อวันอังคาร Agora Inc. (แนสแด็ก: API) ได้รับการปรับลดอันดับจาก BofA Securities โดยย้ายจากอันดับซื้อเป็นถือหุ้นไว้ พร้อมกับการปรับราคาเป้าหมายเป็น 4.00 ดอลลาร์จาก 2.63 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Agora และคําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งไม่เป็นไปตามความคาดหวัง

แนวโน้มการเติบโตในอนาคตของ Agora ดูเหมือนจะไม่แน่นอนเนื่องจากแนวโน้มอุปสงค์ที่อ่อนแอ และเส้นทางสู่การทํากําไรของบริษัทคาดว่าจะค่อยเป็นค่อยไป ความท้าทาย ได้แก่ การเติบโตของรายได้ที่ซบเซาและโอกาสที่จํากัดในการลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน

แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์แนะนําว่าราคาหุ้นของ Agora ที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญอาจไม่น่าเป็นไปได้ โดยอ้างถึงสถานะเงินสดสุทธิของบริษัทที่ 3.7 ดอลลาร์ต่อหุ้น American Depository Share (ADS) สําหรับปีงบประมาณ 2024 เป็นปัจจัยที่ช่วยรักษาเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้น

ฝ่ายบริหารได้ให้คําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สามของปี 2024 ในช่วง 31.5 ถึง 33.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 4-10% เมื่อเทียบเป็นรายปี การคาดการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากบริษัทตัดสินใจยุติสายผลิตภัณฑ์บางอย่าง รวมถึงธุรกิจ Content Delivery Network (CDN) ซึ่งมีอัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ํากว่าเช่นกัน

ในแง่ของการยุติธุรกิจ CDN และการคาดการณ์การเติบโตที่เงียบ BofA Securities ได้ลดการคาดการณ์รายได้ของ Agora สําหรับปีงบประมาณ 2024 ถึง 2026 ลง 9-19%

วัตถุประสงค์ของราคาได้รับการคํานวณใหม่ตามทวีคูณราคา/การขายล่วงหน้า 12 เดือน (P/S) ของ 2x ลดลงจาก 3x การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงส่วนลด 50% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของซอฟแวร์เป็นบริการ (SaaS) ในจีนของ Agora ซึ่งเป็นผลมาจากการคาดการณ์การเติบโตในแง่ดีน้อยกว่า

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Agora, Inc. มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้จะมีสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกของบริษัทสําหรับปี 2024 แสดงให้เห็นถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 15.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

บริษัทยังแนะนําเทคโนโลยีใหม่ๆ เช่น Adaptive Video Optimization และโซลูชันการถ่ายทอดสดกีฬาใหม่

ในแง่ของลูกค้า Agora รายงานว่าฐานลูกค้าที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้น 16% จากปีที่แล้ว โดยเข้าถึงลูกค้าที่ใช้งานอยู่มากกว่า 1,700 ราย อย่างไรก็ตาม Shengwang ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของบริษัทมีรายได้ลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เมื่อมองไปข้างหน้า Agora คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ระหว่าง 34 ล้านถึง 36 ล้านดอลลาร์ และวางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงเทคโนโลยี การเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด และความสามารถในการทํากําไรในปี 2024 แม้จะมีความท้าทาย แต่ Agora ก็กําลังนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อนโดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่นวัตกรรมและการขยายตลาด นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ Agora, Inc.

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Agora Inc. เผชิญกับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นถึงภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลาย ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 210.51 ล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่าของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญ อัตราส่วน P/E ติดลบที่ -4.73 ซึ่งปรับเป็น -4.24 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ส่งสัญญาณว่านักลงทุนระมัดระวังเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท นอกจากนี้ อัตราส่วน PEG ติดลบที่ -0.16 ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตที่คาดหวังอาจไม่สมเหตุสมผลกับทวีคูณของรายได้ในปัจจุบัน

ในด้านบวก อัตรากําไรขั้นต้นของ Agora อยู่ที่ 62.88% ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่การเติบโตของรายได้ติดลบที่ -12.88% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สุขภาพทางการเงินนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากกําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 86.85 ล้านดอลลาร์

นักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของ Agora จะทราบว่าหุ้นของบริษัทซื้อขายที่ 67.26% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยปิดก่อนหน้านี้ที่ 2.34 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดมีความผันผวน โดยผลตอบแทนรวม 1 สัปดาห์อยู่ที่ 1.3% แต่ผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่สําคัญกว่าที่ -17.31% ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงแนวโน้มผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีศักยภาพ

สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกและการวิเคราะห์เพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมที่เจาะลึกลงไปเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มของ Agora ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 12 ข้อ ซึ่งสามารถช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของบริษัทและกลยุทธ์ที่เป็นไปได้ในอนาคต

การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 3.4 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 3.00 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีช่องว่างสําหรับขาขึ้นตามการประเมินของตลาดในปัจจุบัน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน