Jefferies ได้ปรับปรุงจุดยืนเกี่ยวกับ SBI Life ประกันภัย Co Ltd (SBILIFE: IN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR1,960 จาก INR1,880 ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อ
การปรับ SBIt เกิดขึ้นหลังจากการประเมินผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025
SBI Life รายงานมูลค่าธุรกิจใหม่ (VNB) ที่ 15 พันล้านรูปี ลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่สูงกว่าประมาณการเนื่องจาก mSBIins ที่ดีขึ้น
อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ผู้ให้บริการประกันภัยประสบกับการเติบโตของเบี้ยประกันภัย 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี การชะลอตัวมีสาเหตุหลักมาจากการเติบโตที่ลดลงจาก SBI และพันธมิตรด้านการธนาคารอื่นๆ
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่บริษัทเผชิญกับความท้าทายจากผลกระทบฐานสูง SBI การเพิ่มประสิทธิภาพกับพันธมิตรด้านการธนาคารเป็นสิ่งสําคัญในการบรรเทาความกังวล นอกจากนี้ การเติบโตของเงินฝากที่ช้าลงของธนาคารภาครัฐอาจส่งผลต่อความสามารถในการส่งเสริมการขายประกันภัย
การคาดการณ์สําหรับ VNB ของ SBI Life สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2027 ลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าจะบรรลุอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 15% ใน VNB ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 ถึง 2027 หลังจากปีงบประมาณ 2024 ที่ชะลอตัวลง
การประเมินมูลค่าที่ 2.1 เท่าของปีงบประมาณ 2026 ราคาต่อมูลค่าฝังตัว (P/EV) ถือว่าสมเหตุสมผลโดย Jefferies
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน