เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ปรับมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้นของ Morgan Stanley (NYSE: MS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 124 ดอลลาร์จาก 108 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ย้ําเรตติ้งซื้อหุ้น การตัดสินใจนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของวาณิชธนกิจที่จะได้รับประโยชน์อย่างมีนัยสําคัญจากการดําเนินงานวาณิชธนกิจ
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง โดย Morgan Stanley ประกาศกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.82 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ 0.17 ดอลลาร์ จังหวะนี้เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลสําหรับเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้น ซึ่งขณะนี้กําหนดไว้ที่อัตราส่วนราคาต่อกําไรล่วงหน้า (P/E) ที่ 16.0 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตสามปีที่ปรับให้เป็นปกติที่ 16.2 เท่า
การคาดการณ์ผลประกอบการของ CFRA สําหรับ Morgan Stanley ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยมีการคาดการณ์ EPS ที่ 7.10 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 7.75 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 ซึ่งตัวเลขทั้งสองสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 6.75 ดอลลาร์และ 7.47 ดอลลาร์ตามลําดับ บริษัทคาดการณ์ว่าค่าธรรมเนียมการรับประกันภัยและที่ปรึกษา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการควบรวมกิจการ (M&A) จะยังคงได้รับแรงผลักดันเนื่องจากผู้บริหารองค์กรพยายามต่ออายุการสร้างเงินทุน
แนวโน้มรายได้ที่ CFRA มอบให้สําหรับ Morgan Stanley ก็เป็นบวกเช่นกัน โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 59.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 และ 63.0 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 รายงานเน้นย้ําถึงการเติบโตแบบปีต่อปี (Y/Y) ที่โดดเด่นในหลายแผนกของบริษัท หลักทรัพย์สถาบันเพิ่มขึ้น 23% โดยได้รับแรงหนุนจากการจัดจําหน่ายหุ้นที่เพิ่มขึ้น 56% การจัดจําหน่ายตราสารหนี้เพิ่มขึ้น 71% และกิจกรรมการควบรวมกิจการเพิ่มขึ้น 30%
นอกเหนือจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของหลักทรัพย์แล้ว แผนก Wealth Management และ Investment Management ยังรายงานการเติบโตของรายได้ 2% และ 8% ตามลําดับ การซื้อขายตราสารทุนและการซื้อขายตราสารหนี้ สกุลเงิน และสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) ก็แสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 18% และ 16% ตามลําดับ
รายได้ของอเมริกาเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็น 75% ของรายได้ทั้งหมด สิ่งนี้เสริมด้วยการเติบโต 25% ในภูมิภาคยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา (EMEA) ซึ่งคิดเป็น 12% ของทั้งหมด และเพิ่มขึ้น 20% ในเอเชีย คิดเป็น 13% ของส่วนแบ่งรายได้
การฟื้นตัวของการซื้อขายหุ้นได้ช่วยเพิ่มผลประกอบการของธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสําคัญ รวมถึง Bank of America, Morgan Stanley และ Goldman Sachs Bank of America รายงานรายได้จากการซื้อขายหุ้นเพิ่มขึ้น 20% แตะ 1.9 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Morgan Stanley และ Goldman Sachs มีรายได้จากหุ้นเพิ่มขึ้น 18% และ 7% ตามลําดับ
แม้กําไรไตรมาสที่สองจะลดลง แต่ Bank of America ก็ให้การคาดการณ์ในเชิงบวกสําหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งของ Morgan Stanley ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าบริษัทจะรายงานผลกําไรในไตรมาสที่ 2 ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมวาณิชธนกิจ รายได้สุทธิของธนาคารในไตรมาสนี้อยู่ที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 2.2 พันล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
Citi ยืนยันการจัดอันดับ Neutral สําหรับ Morgan Stanley อีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 98.00 ดอลลาร์ Morgan Stanley ยังรายงานด้วยว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกได้ลดการลงทุนในหุ้นซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ ลงอย่างมาก แนวโน้มนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเทขายในวงกว้างในภาคเทคโนโลยีที่ดําเนินมาตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับยักษ์ใหญ่ทางการเงินเหล่านี้ ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและกิจกรรมของพวกเขา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับ Morgan Stanley (NYSE: MS) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มั่นคงที่ 171.06 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E สิบสองเดือนต่อมาที่ 18.49 Morgan Stanley ถือเป็นการลงทุนที่มั่นคงในอุตสาหกรรมตลาดทุน
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดจากประวัติที่น่าประทับใจในการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.23% ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะสภาพคล่องของ Morgan Stanley โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่สูงกว่าภาระผูกพันระยะสั้น และแนวโน้มผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ดังที่แสดงโดยผลตอบแทนรวม 19.18% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคงมั่นใจเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในปีนี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกศักยภาพของ Morgan Stanley InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ ให้สิทธิ์เข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro ที่หลากหลาย มีอีก 10 ข้อสําหรับ Morgan Stanley เพียงอย่างเดียว ซึ่งแต่ละข้อออกแบบมาเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน