เมื่อวันพฤหัสบดี Piper Sandler ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Bank First National Corp. (NASDAQ:BFC) โดยเพิ่มเป็น 99 ดอลลาร์จากเดิม 84 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้นเป็นกลาง การตัดสินใจของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Bank First ซึ่งแม้จะขาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงการผสมผสานเงินทุนตามฤดูกาล แต่โดยรวมก็แข็งแกร่ง
ผลลัพธ์ดังกล่าวโดดเด่นด้วยรายได้สุทธิก่อนการสํารอง (PPNR) ในเชิงบวก 5% โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมหลักที่แข็งแกร่ง ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ควบคุมได้ และการเติบโตของสินเชื่อ Main Street Division (MSD) ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพร้อมกับความสัมพันธ์กับลูกค้าอย่างเต็มที่
บริษัทคาดการณ์ว่า Bank First จะยังคงแสดงความสามารถในการทํากําไรในควอร์ไทล์สูงสุดและสร้างเงินทุนในอัตราที่เหนือกว่าคู่แข่ง ซึ่งสามารถรองรับการควบรวมกิจการเพิ่มเติมซึ่งได้รับการตอบรับอย่างดีจากตลาด นอกจากนี้ Bank First คาดว่าจะรักษาการเรียกเก็บเงินสุทธิ (NCOs) ในระดับที่ต่ํากว่าคู่แข่งอย่างมาก
ในแง่ของความคาดหวังเหล่านี้ Piper Sandler ยังได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงาน (EPS) สําหรับ Bank First สําหรับปี 2024 และ 2025 ขึ้น 3% โดยกําหนดไว้ที่ 6.10 ดอลลาร์และ 6.20 ดอลลาร์ตามลําดับ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 99 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 16.0 เท่าของประมาณการรายได้ของบริษัทในปี 2025 ซึ่งแสดงถึงพรีเมี่ยมที่กว้างกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งที่ 11.2 เท่า การปรับเปลี่ยนนี้สมเหตุสมผลโดยคุณลักษณะที่เหนือกว่าของ Bank First ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
เป้าหมายราคาหุ้นใหม่ยังพิจารณาถึงพรีเมี่ยมการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Bank First ซึ่งอยู่ที่ 2.2 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) และ 14.9 เท่า/14.6 เท่าของประมาณการรายได้ของบริษัทในปี 2024 และ 2025 ตามลําดับ พรีเมี่ยมถือว่าเหมาะสมเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Bank First
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bank First National Corp. ได้เห็นการปรับเป้าหมายหุ้นโดย Piper Sandler ซึ่งลดราคาจาก 90 ดอลลาร์เป็น 87 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับที่เป็นกลาง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นจากผลการดําเนินงานไตรมาสแรกของ Bank First ซึ่ง Piper Sandler ระบุว่ามีความหลากหลายเนื่องจากรายได้สุทธิก่อนการสํารองสํารองลดลง 12% การขาดดุลนี้เชื่อมโยงกับการขยายตัวของอัตรากําไรสุทธิที่น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้และต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่กําไรต่อหุ้นของ Bank First ในไตรมาสนี้ก็เกินความคาดหมาย โดยได้รับแรงหนุนจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีและการซื้อหุ้นคืนจํานวนมาก Piper Sandler ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคาร ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของสินเชื่อและเงินฝาก
Piper Sandler ยอมรับว่า Bank First เป็นการถือครองระยะยาวที่เชื่อถือได้ โดยเน้นย้ําถึงลักษณะต่างๆ และแนวโน้มเชิงบวกสําหรับการเข้าซื้อกิจการในอนาคต การจัดอันดับที่เป็นกลางยังคงอยู่เนื่องจากการประเมินมูลค่าเบี้ยประกันภัยในปัจจุบันของ Bank First ซึ่งอยู่ที่ 1.9 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ และ 13.0 เท่า/12.7 เท่าของรายได้โดยประมาณของ Piper Sandler สําหรับปี 2024 และ 2025
Piper Sandler ได้เก็บประมาณการกําไรต่อหุ้นของ Bank First ไว้ที่ 5.90 ดอลลาร์สําหรับปี 2024 และ 6.00 ดอลลาร์สําหรับปี 2025 เป้าหมายราคาที่แก้ไขที่ 87 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงทวีคูณ 14.5 เท่าของรายได้โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 ซึ่งลดลง 0.5 เท่าเนื่องจากทวีคูณของคู่แข่งที่ต่ํากว่า นี่คือการพัฒนาล่าสุดเกี่ยวกับ Bank First
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ปัจจุบัน Bank First National Corp. (NASDAQ:BFC) ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 11.81 ซึ่งน่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น การจัดตําแหน่งนี้บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเนื่องจากศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สําคัญ โดยเพิ่มขึ้น 7.79% ในสัปดาห์ที่แล้ว และ 20.07% ที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพของตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Bank First ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.54% และการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น 16.67% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทนําเสนอกรณีที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Bank First มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ที่ https://www.investing.com/pro/BFC เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้ใช้สามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักปี เพื่อปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน ปัจจุบัน InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 9 ข้อสําหรับ Bank First National Corp. โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและศักยภาพทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน