เมื่อวันพุธ TD Cowen ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Marathon Petroleum (นิวยอร์ก: MPC) โดยลดลงเหลือ 170 ดอลลาร์จาก 174 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรับรองหุ้นด้วยเรตติ้งซื้อ
การวิเคราะห์ของบริษัทเป็นไปตามการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมายเนื่องจากปริมาณการกลั่นที่สูงกว่าที่แนะนําในตอนแรก บริษัทยอมรับว่าโครงการซื้อหุ้นคืนและงบดุลของ Marathon Petroleum กําลังกลับมาเป็นปกติตามที่คาดไว้
นักวิเคราะห์จาก TD Cowen เน้นย้ําว่าสําหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2024 พวกเขาคาดการณ์ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นจะเพิ่มขึ้นต่อปีที่ผลตอบแทน 16% การคาดการณ์นี้อิงจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม และคาดว่าจะให้การสนับสนุนหุ้นของ Marathon Petroleum ในระยะสั้น
บริษัทยังคาดการณ์ว่าสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ผลตอบแทนจะยังคงน่าสนใจอยู่ที่ประมาณ 9% โดยเงินทุนมาจากกระแสเงินสดทั่วไปของบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้าในปีงบประมาณ 2025 TD Cowen ประมาณการว่ารายจ่ายด้านทุนของ Marathon Petroleum ในระดับบริษัทแม่จะอยู่ที่ประมาณ 0.9 พันล้านดอลลาร์ แม้ราคาเป้าหมายจะลดลงเล็กน้อย แต่บริษัทยังคงยืนหยัดว่า Marathon Petroleum ยังคงเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในอุตสาหกรรม
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ของบริษัทเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต โดยคํานึงถึงกลยุทธ์ทางการเงินต่างๆ และปริมาณการดําเนินงานที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Marathon Petroleum Corporation (MPC) เปิดเผยกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สามที่น่าประทับใจที่ 1.87 ดอลลาร์และอัตราการใช้การกลั่นที่ 94% นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศอนุมัติการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์ปริมาณน้ํามันดิบมากกว่า 2.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ MPC ต่อความเป็นเลิศในการดําเนินงานและความสามารถในการทํากําไร เนื่องจากบริษัทคาดว่าจะมีปริมาณการใช้ผลิตภัณฑ์กลั่นเป็นประวัติการณ์ในปี 2024
ในส่วนระดับกลาง ส่วนใหญ่ผ่าน MPLX MPC รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทรักษายอดเงินสดที่สะดวกสบายประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 25% ถึง 30% MPC ยังคาดว่าจะมีการแจกจ่าย 2.5 พันล้านดอลลาร์จาก MPLX ภายในปี 2025 ซึ่งครอบคลุมเงินปันผลและโครงการทุน
สุดท้ายนี้ แผนของบริษัทรวมถึงการซื้อหุ้นคืนรายไตรมาสมูลค่า 0.5 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าไว้ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และการลงทุนในโรงกลั่นลอสแองเจลิสและอ่าวกัลเวสตันคาดว่าจะให้ผลตอบแทนประมาณ 20% แม้จะมีสภาพแวดล้อมอัตรากําไรขั้นต้นของการกลั่นที่ผันผวนและการคาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจจะอ่อนแอลงในปีหน้า แต่บัฟเฟอร์เงินสดเชิงกลยุทธ์และระบบที่หลากหลายของ กนง. ก็วางตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ TD Cowen ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Marathon Petroleum อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 7.01 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าซื้อต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับผลประกอบการ สิ่งนี้สอดคล้องกับเรตติ้งซื้ออย่างต่อเนื่องของ TD Cowen แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงเล็กน้อยก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Marathon Petroleum ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของ TD Cowen เกี่ยวกับผลตอบแทน 16% ต่อปีสําหรับผู้ถือหุ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นเวลา 14 ปี และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ในขณะที่การเติบโตของรายได้ของบริษัทลดลง 6.59% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา Marathon Petroleum ยังคงทํากําไรได้ โดยมีกําไรขั้นต้น 14.41 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน ความสามารถในการทํากําไรนี้รวมกับนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้นของบริษัท ตอกย้ํามุมมองของ TD Cowen ที่มีต่อ Marathon Petroleum เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในอุตสาหกรรม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Marathon Petroleum ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน