วอห์น ออนแทรีโอ - GFL Environmental Inc.ServicesGFL) (TSX: GFL) ประกาศขายธุรกิจบริการด้านสิ่งแวดล้อมให้กับกองทุนเพื่อการลงทุนที่จัดการโดย Apollo (นิวยอร์ก:APO) และ BC Partners ด้วยมูลค่าองค์กร 8.0 พันล้านดอลลาร์ Apollo ซึ่งปัจจุบันซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 95.7 พันล้านดอลลาร์ ได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่งด้วยผลตอบแทน 80.8% ในปีที่ผ่านมา ธุรกรรมคาดว่าจะปิดในไตรมาสแรกของปี 2025 ภายใต้เงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียม
ข้อตกลงดังกล่าวจะทําให้ GFL ยังคงถือหุ้น 1.7 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ ในขณะที่คาดว่าจะรับเงินสดประมาณ 6.2 พันล้านดอลลาร์ GFL วางแผนที่จะใช้เงินที่ได้สุทธิมากถึง 3.75 พันล้านดอลลาร์เพื่อชําระหนี้ โดยมีการจัดสรรเงินสูงถึง 2.25 พันล้านดอลลาร์สําหรับการซื้อหุ้นคืน ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ส่วนที่เหลือจะครอบคลุมค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมและวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร
Patrick Dovigi ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ GFL กล่าวว่าราคาขายเกินความคาดหมายในตอนแรกและสะท้อนถึงคุณภาพของบริษัท เขาเน้นย้ําถึงบทบาทของธุรกรรมในการลดเลเวอเรจงบดุลของ GFL ซึ่งคาดว่าจะเร่งเส้นทางของบริษัทไปสู่อันดับเครดิตระดับการลงทุน Dovigi ยังเน้นย้ําถึงศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นและการรักษาอัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิประมาณ 3.0 เท่า
การชําระหนี้คาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเงินสดต่อปีได้ประมาณ $20Servicesn ซึ่งจะช่วยปรับปรุงการแปลงกระแสเงินสดอิสระ Dovigi ยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่ Services จะซื้อธุรกิจบริการด้านสิ่งแวดล้อมภายในห้าปีหลังจากปิดกิจการ
Craig Horton หุ้นส่วนของ Apollo แสดงความกระตือรือร้นต่อศักยภาพการเติบโตของ GFL Environmental Services โดยอ้างถึงความยืดหยุ่นและทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ที่ Apollo นําเสนอ ด้วยฐานะทางการเงินที่มั่นคงที่สะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 1.93 และการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง (คําแนะนําที่เป็นเอกฉันท์: 1.8) Apollo ยังคง Services แสดงความกล้าหาญในการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ จากข้อมูลของ InvestingPro ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม 12+ รายการเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Apollo บริษัทยังคงรักษาตําแหน่งที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน Paolo Notarnicola หุ้นส่วนและหัวหน้าฝ่ายบริการร่วมของ BC Partners ยังชื่นชมวิถีการเติบโตภายใต้การนําของ Dovigi และศักยภาพในอนาคตของธุรกิจ
ธุรกรรมนี้เกี่ยวข้องกับ GFL ที่รักษาส่วนได้เสีย 44% โดย Apollo Funds และ BC Funds ถือหุ้น 28% คณะกรรมการของ GFL โดยกรรมการที่สนใจได้ปฏิเสธ ได้อนุมัติข้อตกลงอย่างเป็นเอกฉันท์ตามคําแนะนําจากคณะกรรมการพิเศษของกรรมการอิสระและความเห็นที่เป็นธรรมจาก Canaccord Genuity Corp.
การให้คําปรึกษาทางการเงินสําหรับ GFL จัดทําโดย Brown, Gibbons, Lang & บริษัท Securities, Inc. และ J.P. Morgan Securities LLC โดยมีที่ปรึกษาทางกฎหมายจาก Latham & Watkins LLP และ Stikeman Elliott LLP Apollo Funds ได้รับคําแนะนําทางกฎหมายจาก Sidley Austin LLP ใน สหรัฐอเมริกา และ Osler, Hoski สหรัฐอเมริกา LLP ในปี แคนาดา ในขณะที่ที่ปรึกษาทางกฎหมายของ BC Partners ในสหรัฐอเมริกาคือ Kirkland & Ellis LLP
บทความนี้อ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์ รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกรรมจะมีอยู่ในโปรไฟล์ของ GFL บน EDGAR และ SEDAR+
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Apollo Global Management รายงานผลประกอบการทางการเงินเบื้องต้นที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 โดยมีรายได้จากการลงทุนสุทธิทางเลือกก่อนหักภาษีโดยประมาณประมาณ 265 ล้านดอลลาร์ ผลการดําเนินงานนี้คาดว่าจะให้ผลตอบแทนประมาณ 9% ต่อปีจากการลงทุนสุทธิทางเลือก บริษัทยังได้มอบรางวัล CFO Martin Kelly หน่วยหุ้นจํากัดมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับค่าตอบแทนผู้บริหารให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ Apollo ได้แก้ไขนโยบายการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในเพื่อให้ผู้บริหารระดับสูงมีส่วนร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบผันแปรล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของบริษัท
Victory Capital Holdings ได้รับการเน้นย้ําโดย BMO ตลาดทุนว่าเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในบรรดาผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการซื้อหุ้นคืนในปี 2025 บริษัทได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Victory Capital จาก 71.00 ดอลลาร์เป็น 78.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่ดีกว่า แนวโน้มเชิงบวกนี้ส่วนหนึ่งเกิดจากผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้จากความร่วมมือของ Victory Capital กับ Amundi ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ของยุโรป
Scott Merkle จาก SLB Capital Advisors แนะนําว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้คาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อตลาดไพรเวทอิควิตี้ รวมถึงบริษัทอย่าง Apollo Global Management โดยให้เงื่อนไขทางการเงินที่เอื้ออํานวยสําหรับการซื้อกิจการที่มีเลเวอเรจ
ทั้งหมดนี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่นักลงทุนควรพิจารณา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน