เมื่อวันอังคาร TELUS Corp. (T:CN) (NYSE: TU) ประสบกับการปรับลดอันดับหุ้นจาก Buy เป็น Hold โดย Canaccord Genuity พร้อมกับการลดราคาเป้าหมายจาก Cdn$23.00 เป็น Cdn$21.50 การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยประสิทธิภาพไร้สายที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้และการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แก้ไขแล้ว
ไตรมาสนี้ถูกอธิบายว่าเป็นลบสุทธิ เนื่องจากตัวชี้วัดไร้สายที่น่าผิดหวังเป็นหลัก TELUS รายงานรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) ลดลง 3.4% และรายได้จากบริการไร้สายเพิ่มขึ้นเพียง 0.9% นอกจากนี้ บริษัทยังปรับแนวทางกระแสเงินสดอิสระลดลงจาก 2.3 พันล้านดอลลาร์แคนาดาเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์แคนาดา แม้ว่าจะสามารถรักษาความสามารถในการทํากําไรได้ด้วยความช่วยเหลือของอัตรากําไรที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์จาก Canaccord Genuity ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายที่ TELUS เผชิญ รวมถึงการเปิดรับภาคไร้สายอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดัน และเงื่อนไขการแข่งขันในกลุ่มสายด่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแคนาดาตะวันตก ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะสร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อหุ้น
ในแง่ของผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่กําหนดโดย Canaccord Genuity TELUS คาดว่าจะซื้อขายที่ 6% สําหรับปี 2025 การคาดการณ์นี้ไม่ถือว่าน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม การรวมกันของความกังวลเหล่านี้นําไปสู่การปรับปรุงแนวโน้มและเป้าหมายราคาสําหรับหุ้น TELUS
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ TELUS Corporation เปิดเผยผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและการเติบโตของลูกค้าที่สําคัญในรายงานไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมเพิ่มลูกค้าใหม่สุทธิ 332,000 รายในกลุ่มธุรกิจต่างๆ ซึ่งนําไปสู่การเติบโตของ EBITDA ที่ยืดหยุ่นที่ 5.6%
แม้รายได้จากการดําเนินงานรวมจะลดลงเล็กน้อย 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ TELUS ก็มี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 18% และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 13% บริษัทยังรายงานผลการดําเนินงานด้านการขายที่แข็งแกร่งโดยมียอดจองยอดขายตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
แผนก TELUS Health และ TELUS Agriculture and Consumer Goods รายงานการเติบโตของรายได้มากกว่า 15% และคาดว่าจะมีส่วนสําคัญต่อการเติบโตของ EBITDA อย่างไรก็ตาม TELUS Digital Experience เผชิญกับความท้าทายที่ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์รายได้และกําไรในปี 2024 บริษัทคาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิกในเชิงบวกในไตรมาสต่อๆ ไป โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการและผลการดําเนินงานที่ดีขึ้น
TELUS ตั้งเป้าที่จะเร่งอัตราการเติบโตให้มากกว่า 6% ในอีกหกเดือนข้างหน้า โดยใช้ประโยชน์จากภาคสุขภาพและการเกษตร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดระดับล่าสุดสําหรับ TELUS Corp. โดย Canaccord Genuity จึงควรพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่ต้องเผชิญในภาคไร้สาย แต่ TELUS ก็ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอ โดยรักษาการชําระเงินไว้เป็นเวลา 26 ปีติดต่อกัน นี่เป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 6.95% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
อย่างไรก็ตาม ด้วยนักวิเคราะห์ที่ปรับลดผลประกอบการและการซื้อขายหุ้นที่กําไรสูงทวีคูณที่ 43.49 นักลงทุนที่มีศักยภาพควรระมัดระวัง อัตราส่วน P/E ที่ปรับสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 25.29 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีการกําหนดราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ ภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทที่เกินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางการเงินในทันที
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้แนวโน้มการลงทุนที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับ TELUS Corp. (https://www.investing.com/pro/TU)
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน