เมื่อวันจันทร์ Goldman Sachs ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 196 ดอลลาร์จาก 202 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับการขายสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของบริษัทลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งลดลง 8% หลังจากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024
ยักษ์ใหญ่ด้านประกันภัยรายงานการเพิ่มเงินสํารองความรับผิดในการประกันภัยธุรกิจเพิ่มขึ้น ซึ่งเห็นการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ในปีก่อนหน้า 250 ล้านดอลลาร์ในวงการความรับผิดทั่วไปจากปีอุบัติเหตุ 2021-2023 การเพิ่มขึ้นนี้สังเกตว่าเด่นชัดกว่าในไตรมาสแรกของปี 2024 แต่ได้รับการบรรเทาลงบางส่วนโดยการปล่อยค่าชดเชยคนงาน
แม้ว่านักเดินทางจะให้ผลลัพธ์พาดหัวข่าวที่มั่นคง แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการจัดการกับแนวโน้มความรับผิดที่เพิ่มขึ้นอย่างเต็มที่ มาตรการเชิงรุกของบริษัทเพื่อรับมือกับแนวโน้มเหล่านี้ได้รับการยอมรับ แต่ยังคงมีข้อสงสัยว่าการดําเนินการสํารองหนี้สินที่จําเป็นทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์แล้วหรือไม่
รายงานแนะนําว่าการใช้ความเอื้ออํานวยในการชดเชยค่าชดเชยคนงานอย่างต่อเนื่องเพื่อชดเชยการเพิ่มความรับผิดอาจไม่ยั่งยืนหากจําเป็นต้องมีการเสริมสร้างความรับผิดเพิ่มเติม
นักเดินทางยังได้ลดอัตราส่วนการสูญเสียพื้นฐานของการประกันภัยธุรกิจลงเมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเพิ่มอีก 50 จุดพื้นฐานในไตรมาสนี้ โดยไม่รวมสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยต่อภัยพิบัติ
สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับคู่แข่งในสายการค้าบางราย จากข้อสังเกตเหล่านี้ Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับนักเดินทางลดลงโดยเฉลี่ย 4% สําหรับปี 2025 และ 2026 การแก้ไขได้รับแรงหนุนจากอัตราส่วนการสูญเสียพื้นฐานที่สูงขึ้นและภาระภัยพิบัติประจําปีที่สูงขึ้นโดยคํานึงถึงประสบการณ์การสูญเสียในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 196 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงโอกาสในการคืนผลตอบแทนรวม 2% ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ลดลงสําหรับผลการดําเนินงานหุ้นของบริษัทประกันภัยในอีก 12 เดือนข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของมุมมองที่แก้ไขของ Goldman Sachs เกี่ยวกับ Travelers Companies Inc. ข้อมูลปัจจุบันจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท Travelers มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งที่ 46.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมประกันภัย อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ 12.87 ที่สมเหตุสมผล ซึ่งเมื่อจับคู่กับอัตราส่วนราคา/กําไรต่อการเติบโต (PEG) ที่ต่ําที่ 0.19 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ Travelers ยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง 13.76% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการขยายตัวอย่างมีประสิทธิภาพในกลุ่มตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Travelers มีประวัติการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ดังที่เห็นได้จากผลการดําเนินงานในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับนักเดินทาง ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน