เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Citi ได้อัปเดตจุดยืนใน Novartis AG (NOVN:SW) (NYSE: NVS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น CHF 97.00 จาก CHF 87.00 ในขณะที่ยังคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบการปรับปรุงที่คาดการณ์รายได้ที่สูงขึ้นสําหรับ Novartis โดยยอมรับแนวโน้มใบสั่งยาในเชิงบวกและการขยายตลาดที่มีศักยภาพสําหรับยา Scemblix และ Kisqali
นักวิเคราะห์ของ Citi เน้นย้ําว่าการคาดการณ์รายได้ที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งเพิ่มขึ้น 2-8% ได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพและโอกาสในการขยายฉลากสําหรับ Scemblix ซึ่งใช้ในการรักษามะเร็งเม็ดเลือดขาวชนิดเรื้อรังแบบมัยอีลอยด์ และ Kisqali ซึ่งใช้ในการรักษามะเร็งเต้านมแบบเสริม แม้จะมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายค่าลิขสิทธิ์สําหรับ Pluvicto และ Kisqali ซึ่งอยู่ในช่วงวัยรุ่นกลางถึงยี่สิบต่ําและเลขหลักเดียวกลางตามลําดับ แต่บริษัทคาดว่า Novartis จะรักษาวินัยการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A)
วินัยทางการเงินนี้คาดว่าจะช่วยให้บริษัทจัดการการสูญเสียการผูกขาด (LOE) ที่จะเกิดขึ้นสําหรับยารักษาภาวะหัวใจล้มเหลว Entresto ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 นอกจากนี้ นักวิเคราะห์เชื่อว่า Novartis อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุคําแนะนํามาร์จิ้นปี 2027 ที่ 40% ปรับประมาณการ EPS พื้นฐานให้สะท้อนการเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 1% ถึง 19%
แม้ว่าราคาเป้าหมายจะเพิ่มขึ้น แต่มุมมองที่เป็นกลางของ Citi ต่อ Novartis นั้นขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อกําไร (PE) ในปัจจุบันของบริษัท Novartis ซื้อขายที่ PE 15 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของภาคส่วน (ไม่รวม Novo Nordisk) ที่ PE 13 เท่า นอกจากนี้ อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับ Novartis ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2029 อยู่ที่ประมาณ 6% ซึ่งต่ํากว่าที่คาดไว้เล็กน้อย 8%
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน