เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ย้ําอันดับซื้อใน HF Sinclair (NYSE:DINO) โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 73.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท บริษัทได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สองของปี 2024 สําหรับ HF Sinclair เป็น 0.76 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.57 ดอลลาร์ และประมาณการของ UBS ก่อนหน้านี้ที่ 1.60 ดอลลาร์ การแก้ไขมีสาเหตุมาจากจุดอ่อนในการกลั่นอัตรากําไรขั้นต้น หรือที่เรียกกันทั่วไปว่ารอยแตก
ประมาณการกําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ในไตรมาสที่สองกําหนดไว้ที่ 406 ล้านดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุน (capex) สําหรับช่วงเวลาเดียวกันคาดว่าจะอยู่ที่ 130 ล้านดอลลาร์ไม่รวมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียน นอกจากนี้ UBS คาดว่า HF Sinclair จะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 371 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน
แม้จะมีสภาพแวดล้อมการกลั่นและการตลาด (R&M) ที่ท้าทาย แต่การดําเนินงานของบริษัทก็แสดงสัญญาณของการปรับปรุง แผนกการกลั่น (RD) คาดว่าจะรายงานผลขาดทุน EBITDA ที่ 11 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นจากผลขาดทุน 18.5 ล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรกของปี 2024 ส่วนการตลาดคาดว่าจะสร้าง EBITDA ที่ 16 ล้านดอลลาร์ลดลงเล็กน้อยจาก 17.73 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ทั้งนี้เนื่องจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส แม้ว่าอัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอ่อนแอลงเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก
เป้าหมายราคาที่ 73 ดอลลาร์อิงจากทวีคูณ 6.25 เท่าของ EBITDA ประมาณการปีปฏิทิน 2025 ของบริษัทที่ 2,451 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มของ UBS สําหรับ HF Sinclair ยังคงเป็นบวก โดยการดําเนินงานของบริษัทแสดงสัญญาณของความก้าวหน้าแม้จะมีแรงกดดันด้านมาร์จิ้นในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ HF Sinclair เป็นเรื่องของการปรับเปลี่ยนนักวิเคราะห์หลายครั้ง Mizuho Securities ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น HF Sinclair ลงเหลือ 61.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 64.00 ดอลลาร์ เนื่องจากการคาดการณ์สําหรับสเปรดแคร็กมาตรฐานระดับภูมิภาค บริษัทยังคงอันดับเครดิตเป็นกลางสําหรับหุ้น ในทางกลับกัน Piper Sandler ได้ปรับลดเป้าหมายสําหรับหุ้น HF Sinclair เป็น 58.00 ดอลลาร์จาก 65.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทและรายได้ที่อาจลดลง แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนน Overweight สําหรับหุ้น
นอกเหนือจากการปรับเปลี่ยนเหล่านี้แล้ว HF Sinclair ยังประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้สุทธิ 315 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 142 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศอนุมัติการซื้อหุ้นคืนครั้งใหม่มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ และรักษาเงินปันผลรายไตรมาสไว้ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงบุคลากร Indira Agarwal รองประธาน ผู้ควบคุม และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีของ HF Sinclair ได้ก้าวลงจากตําแหน่ง โดย CFO Atanas H. Atanasov จะรับผิดชอบจนกว่าจะพบผู้แทนที่ถาวร นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของ HF Sinclair
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ HF Sinclair (NYSE:DINO) สํารวจแรงกดดันด้านมาร์จิ้นของอุตสาหกรรมการกลั่น ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีโปรไฟล์ทางการเงินที่แข็งแกร่ง ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 10.25 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ต่ําที่ 6.66 บริษัทจึงนําเสนอการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นประการหนึ่งเน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ UBS ในการซื้อหุ้นคืน 371 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งอาจส่งสัญญาณความเชื่อมั่นจากผู้บริหารในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท
สิ่งสําคัญอีกประการหนึ่งสําหรับผู้ถือหุ้นคือผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงของบริษัท ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่รวมเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ซึ่งได้รับการบํารุงรักษาเป็นเวลา 37 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอในการให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นนี้อาจดึงดูดผู้ที่มองหาผลตอบแทนที่มั่นคง นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 10.85% ซึ่งตาม InvestingPro Tip ชี้ให้เห็นว่า HF Sinclair ดําเนินงานด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนควรพิจารณาในบริบทของความท้าทายเฉพาะอุตสาหกรรม
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ บริษัท มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ HF Sinclair และความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ผู้อ่านที่สนใจสามารถปลดล็อกเคล็ดลับเหล่านี้และรับประโยชน์จากเครื่องมือวิเคราะห์เต็มรูปแบบบน InvestingPro โดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน